ROKU собирается отчитать квартальную прибыль за 4-й квартал: что ждет акции?

Roku ROKU планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 12 февраля 2026 года.

Для четвертого квартала 2025 года Roku ожидает общие чистые доходы примерно в размере 1,35 миллиарда долларов, что указывает на рост на 12% по сравнению с предыдущим годом. Компания предсказывает, что доходы от платформы вырастут на 15% по сравнению с предыдущим годом, а доходы от устройств останутся примерно на уровне прошлого года. Ожидается, что общий валовый доход за третий квартал составит около 575 миллионов долларов, а скорректированный EBITDA — примерно 145 миллионов долларов.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов четвертого квартала составляет 1,35 миллиарда долларов, что предполагает рост на 12,62% в годовом исчислении. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 28 центов на акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Этот прогноз отражает заметное улучшение по сравнению с убытком в 24 цента на акцию годом ранее.

В последнем отчетном квартале компания показала сюрприз по прибыли в 128,57%. Прибыль Roku превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 86,85%.

Цена акций Roku, Inc. и сюрприз по EPS

Факторы, которые следует учитывать перед результатами ROKU за Q4

Моментум монетизации платформы вошел в четвертый квартал 2025 года с сильных позиций, отражая устойчивый спрос со стороны рекламодателей, расширяющееся распределение подписок и улучшение программной реализации. Рост доходов платформы в третьем квартале на 17% по сравнению с предыдущим годом подчеркивает эти благоприятные тенденции, в то время как прогноз управления на примерно 15% роста в четвертом квартале — поддерживаемый более здоровыми органическими показателями и валовыми маржами около 52% — указывает на продолжение операционной дисциплины. Ожидается, что эти динамики способствовали укреплению платформы, поддерживая улучшенные финансовые результаты в четвертом квартале 2025 года.

Подписка и потоковое распределение продолжали укреплять монетизацию платформы Roku накануне четвертого квартала 2025 года. Рост в третьем квартале был обусловлен увеличением числа премиум-подписок, регистрацией через Roku и интеграцией Friendly TV, а также улучшениями в области поиска, включая рекомендации на базе ИИ и улучшенную навигацию по спортивным событиям, что способствовало увеличению конверсий и снижению отмен. Управление акцентировало внимание на том, что доходы от подписок растут быстрее, чем доходы от рекламы, подчеркивая стабильный спрос. Эта комбинация указывает на то, что Roku, вероятно, извлекла выгоду из более сильной базы повторяющихся доходов, поддерживающей улучшенные показатели платформы, ориентированные на распределение, в рассматриваемом квартале.

Укрепление операционного рычага создало для Roku благоприятные условия перед четвертым кварталом 2025 года. Достижение первой операционной прибыли с 2021 года отразило более строгий контроль за расходами и более высокую маржу от платформы. Прогноз управления по рекордному скорректированному EBITDA за четвертый квартал около 145 миллионов долларов, наряду со здоровым свободным денежным потоком и активным возвратом капитала, говорит о растущей эффективности прибыли и финансовой устойчивости. Этот улучшающийся профиль прибыльности указывает на то, что рост доходов переводится в динамику чистой прибыли, что свидетельствует о том, что Roku, вероятно, извлекла выгоду из улучшенных финансовых результатов в рассматриваемом квартале.

Тем не менее, Roku столкнулась с давлением на маржу бизнеса устройств в четвертом квартале 2025 года, что усилило роль сегмента в качестве фактора, негативно сказывающегося на прибыльности. Результаты третьего квартала показали снижение доходов и отрицательную маржу с двузначным отрицательным значением, указывая на слабую экономику аппаратного обеспечения даже при масштабах. Управление ожидает, что маржа устройств ухудшится до отрицательного диапазона высоких 20% из-за сезонной рекламной активности. Соответственно, ожидается, что сегмент окажет давление на консолидированную прибыльность в квартале, который будет отчетным.

Что говорит наша модель о акциях Roku

Наша проверенная модель не дает окончательного прогноза о том, что Roku превысит ожидания по прибыли в этот раз. Согласно модели Zacks, сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удерживать) увеличивает шансы на превышение ожиданий по прибыли. Но это не тот случай.

В настоящее время у Roku Earnings ESP составляет 0,00%, а ранг Zacks #3. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их опубликования с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько компаний, которые стоит рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них есть правильное сочетание элементов для превышения ожиданий по прибыли в их предстоящих отчетах:

Pursuit PRSU в настоящее время имеет Earnings ESP +4,94% и ранг Zacks #1. Акции PRSU выросли на 11,3% с начала года. Ожидается, что она опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года 25 февраля 2026 года. Вы можете увидеть полный список акций с рангом #1 Zacks здесь.

Inter Parfums, Inc. IPAR в настоящее время имеет Earnings ESP +2,56% и ранг Zacks #2. Акции IPAR выросли на 18% с начала года. Ожидается, что она опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года 24 февраля 2026 года.

Pool Corp. POOL имеет Earnings ESP +1,01% и в настоящее время ранг Zacks #3. Акции POOL выросли на 14,8% с начала года. Ожидается, что она опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года 19 февраля 2026 года.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете войти в число первых, кто увидит наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Подобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель удивительно и последовательно успешен.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в ЧЕТЫРЕ РАЗА превысив +570,3% S&P 500.

Шераз изучил 4400 компаний, охватываемых рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Roku, Inc. (ROKU): Бесплатный анализ акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод