Roku приносит Howdy на Prime Video: поможет ли этот шаг увеличить количество подписчиков?

Roku ROKU получает выгоду от ускорения внедрения потокового вещания и роста доходов платформы. Компания ускоряет свой бизнес подписок, так как агрегирование потокового контента становится все более важной частью того, как потребители находят и получают доступ к контенту. Roku планирует добавить больше партнеров первого уровня, запустить подписочные пакеты и расширить международное присутствие, ожидая, что Чемпионат мира по футболу FIFA 2026 в Мексике станет значимым катализатором в краткосрочной перспективе. Собственные сервисы, Howdy и Frndly TV, укрепляют базу повторяющегося дохода в одной экосистеме.

Roku расширяет свой потоковый сервис, увеличивая присутствие Howdy, с запуском на Amazon’s AMZN Prime Video в США за $2,99 в месяц. Howdy предлагает тысячи названий и более 10 000 часов развлечений от Disney Entertainment, FilmRise, Lionsgate, Sony Pictures и Warner Bros. Discovery, наряду с избранными оригинальными названиями Roku.

Ожидается, что это расширение увеличит базу подписчиков. Количество домохозяйств с потоковым вещанием превысит 90 миллионов к концу 2025 года, добавив примерно 10 миллионов новых домохозяйств в течение года. Четвертый квартал 2025 года стал для Roku самым успешным кварталом по чистым приростам премиум подписок, поддерживаемым AI-технологиями для обнаружения контента и платформой самослужебной рекламы Ads Manager, привлекающей рекламодателей из малого и среднего бизнеса.

Смотрим вперед, руководство Roku сигнализирует о продолжающейся уверенности. Компания ожидает, что в этом году превысит 100 миллионов домохозяйств с потоковым вещанием. Ожидается, что доходы платформы в первом квартале 2026 года вырастут более чем на 21% по сравнению с прошлым годом, в то время как прогноз доходов платформы на 2026 год предполагает рост на 18% до примерно $4,890 миллиардов. Скорректированный EBITDA прогнозируется на уровне $635 миллионов на 2026 год, что подразумевает более чем 50% рост по сравнению с прошлым годом и дальнейшее улучшение маржи.

Roku сталкивается с усиливающейся конкуренцией

Roku сталкивается с жесткой конкуренцией в области потокового вещания со стороны таких компаний, как Amazon и Netflix NFLX.

Amazon’s Prime Video имеет примерно 315 миллионов пользователей с поддержкой рекламы по всему миру, что является резким увеличением по сравнению с примерно 200 миллионами в начале 2024 года, что демонстрирует быстрое расширение его уровня с поддержкой рекламы и растущую значимость на рынке потокового вещания. Потоковое вещание тесно интегрировано в бизнес Amazon, который сгенерировал $21,3 миллиарда доходов в четвертом квартале с ростом доходов по сравнению с прошлым годом на 22%. Компания подчеркнула, что реклама в Prime Video теперь является значительным вкладом в этот рост.

Расширение Netflix в новые категории контента, включая видеоподкасты и прямые трансляции (Мировая бейсбольная классика в Японии), ожидается, что будет способствовать росту выручки. На 2026 год Netflix теперь ожидает доходы в диапазоне от $50,7 миллиарда до $51,7 миллиарда. Это соответствует росту на 12-14% по сравнению с прошлым годом (или 11% до 13% с учетом нейтрального обменного курса). Netflix ожидает, что этот рекламный бизнес примерно удвоится в 2026 году до $3 миллиардов.

Рынок акций ROKU, оценка и прогнозы

Акции Roku упали на 18,9% с начала года, что хуже падения более широкого сектора потребительских товаров Zacks на 10,8%.

Динамика цен акций ROKU

Изображение источника: Zacks Investment Research

Roku имеет оценку Value Score C, что указывает на растянутую оценку. В терминах цена/выручка (P/S) Roku торгуется по 2,26X, что является премией по сравнению с более широким сектором, который составляет 2,24X.

Оценка ROKU

Изображение источника: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли ROKU на 2026 год составляет $2,10 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Компания сообщила о прибыли в 59 центов в аналогичном квартале год назад.

Roku, Inc. Цена и Консенсус

В настоящее время Roku имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks на сегодня можно найти здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва искусственного интеллекта готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые вовремя купили акции, такие как Nvidia, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ралли акций "первой волны" AI может вскоре подойти к концу. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радаром, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка вперед AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод