Roku и Martin Marietta Materials были отмечены как "Бык" и "Медведь" дня по версии Zacks.

Для немедленного выпуска

Чикаго, штат Иллинойс – 19 февраля 2026 года – Zacks Equity Research выделяет Roku ROKU как "Бык дня", а Martin Marietta Materials MLM как "Медведь дня". Кроме того, Zacks Equity Research предоставляет анализ компаний The Williams Companies WMB, Comstock Resources CRK и Expand Energy EXE.

Вот краткий обзор всех трех акций:

Roku – это акция с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), которая является ведущим поставщиком платформы потокового видео в США, Канаде и Мексике на основе часов просмотра.

После спада с пиков пандемийного периода ROKU консолидировалась в широком торговом диапазоне за последние пару лет, с несколькими неудачными попытками пробоя.

Тем не менее, фундаментальная картина улучшается. Последние квартальные отчеты превысили ожидания, вызвав все более позитивные реакции рынка, что сигнализирует о смене настроений.

С учетом этой улучшающейся работы и растущего интереса со стороны инвесторов ROKU стоит внимательно отслеживать для возможного пробоя выше сопротивления и установления нового восходящего тренда в 2026 году.

О компании

Обслуживая более 90 миллионов потоковых домохозяйств, ROKU работает через два ключевых сегмента: Платформа и Устройства.

Сегмент Платформа получает доходы от продаж цифровой рекламы, дистрибуции потоковых сервисов, Премиум подписок и брендированных кнопок приложений на пультах дистанционного управления. Рекламный бизнес Roku быстро растет благодаря монетизированным видеорекламным показам на The Roku Channel, подстегнутым миграцией традиционных телевизионных рекламодателей на потоковое видео и продолжающимся инвестициям в рекламную платформу OneView компании и возможности рекламных технологий.

Сегмент Устройства продает стриминговые плееры, телевизоры под брендом Roku, умные домашние продукты, аудиопродукты и аксессуары. Рост домохозяйств Roku, использующих потоковые услуги, происходит за счет множества каналов: продаж независимых устройств, партнерств с производителями телевизоров, такими как TCL, JVC и Sharp, которые лицензируют Roku OS для своих смарт-ТВ, и лицензионных соглашений с операторами услуг.

ROKU оценивается в 13 миллиардов долларов и имеет Forward PE 44. Акция имеет стильные оценки Zacks: "D" в категории Стоимость и "A" в категории Рост и Моментум.

Преодоление квартальных итогов Q4

Roku продемонстрировала значимое превышение итогов четвертого квартала, на 89% превысив ожидания. Выручка составила 1,39 миллиарда долларов против консенсуса в 1,35 миллиарда долларов, а скорректированная EBITDA возросла до 169,4 миллиона долларов, более чем удвоившись по сравнению с 77,5 миллиона долларов годом ранее.

Валовая маржа платформы составила 52,8%, в то время как операционные расходы снизились по сравнению с прошлым годом до 541 миллиона долларов с 552 миллионов долларов. Потоковые часы достигли 145,6 миллиарда за финансовый год 2025, увеличившись на 15% по сравнению с прошлым годом.

После достижения скорректированного безубыточного уровня EBITDA на год раньше графика в 2023 году, Roku смогла получить положительный операционный доход во второй половине 2025 года и достигла прибыльности по чистому доходу за весь год. Руководство также объявило о прогрессе в своей программе выкупа акций на сумму 400 миллионов долларов, уже выкупив примерно 150 миллионов долларов, и указало на четкий путь к полной компенсации размывания в 2026 году.

Прогнозы Roku превысили ожидания по всем показателям. На Q1 2026 компания прогнозирует выручку в 1,20 миллиарда долларов (против консенсуса в 1,17 миллиарда долларов) с ростом выручки платформы, ускоряющимся до более чем 21% по сравнению с прошлым годом и скорректированной EBITDA в 130 миллионов долларов.

Прогноз выручки за полный 2026 год в 5,50 миллиарда долларов превысил консенсус в 5,33 миллиарда долларов, при этом ожидается рост выручки платформы на 18%, а скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне 635 миллионов долларов.

Руководство обозначило путь к более чем 1 миллиарду долларов свободного денежного потока к концу 2028 года, поддерживаемый моделью с низкими капитальными затратами и активом отложенного налога более чем на 1 миллиард долларов.

Оценки растут

Roku наблюдает резкий рост оценок аналитиков с момента публикации квартальных результатов.

Для текущего квартала оценки увеличились с 0,05 до 0,31 за последние 7 дней. Это увеличение на 520%.

Для следующего квартала мы видим рост на 71%, с оценками, увеличившимися с 0,21 до 0,36.

Для текущего года оценки возросли с 1,27 до 2,03, что составляет увеличение на 60%.

Долгосрочные показатели также растут, с оценками на следующий год, увеличившимися с 2,30 до 3,20, что соответствует увеличению на 39%.

Многие аналитики установили целевые цены выше уровня 100 долларов. Rosenblatt Securities имеет рейтинг "Покупка" с целевой ценой 118 долларов. В то время как Wedbush имеет рейтинг "Выше рынка" и целевую цену 140 долларов.

Технический анализ

С 2023 года акции торгуются вбок в большом диапазоне. Уровень 60 долларов поддерживается, а все, что выше 110 долларов, продается. Быкам нужно пробить это сопротивление, чтобы увидеть возвращение акций к их славным дням.

Недавний минимум составил 78,53 доллара, что близко к уровню 61,8% Фибоначчи, который можно найти, проведя линию от минимумов апреля 2025 года до максимумов 2025 года. Эта поддержка была очень бычьей, и если акции поднимутся выше своей скользящей средней, быки смогут вернуть контроль.

Посмотрим на эти скользящие средние:

21-дневная: 95,25 доллара

50-дневная: 103 доллара

Уровень Фибоначчи сигнализировал о поддержке, поэтому инвесторы могут рассмотреть возможность открытия стартовой позиции. Пробой выше 200-дневной скользящей средней подтвердит поддержку, а пробой 50-дневной скользящей средней даст сигнал о долгосрочном пробое. Цели Фибоначчи для этого сценария находятся выше уровня 130 долларов, в соответствии с прогнозом Wedbush.

В заключение

После нескольких лет консолидации после пандемии, Roku, похоже, вступает в новую фазу. Выполнение значительно улучшилось, прибыльность вернулась раньше графика, а прогнозы руководства указывают на ускорение роста платформы и расширение денежного потока.

Оценки аналитиков резко растут, и техническая поддержка удерживается на ключевых уровнях, что указывает на то, что риск снижения становится более ограниченным.

Хотя акции еще не смогли решительно пробиться из своего многолетнего диапазона, сочетание укрепляющихся фундаментальных показателей, улучшающегося настроения и конструктивной технической ситуации делает Roku интересным объектом для наблюдения за потенциальным изменением тренда и ростом в 2026 году.

Martin Marietta Materials, имеющая рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа), является компанией по производству строительных материалов, которая производит и поставляет строительные агрегаты.

Акции компании значительно выросли, увеличившись с 450 долларов после Дня Освобождения до 710 долларов ранее в этом году. Однако недавнее недостижение квартальных результатов могло сигнализировать о завершении этого роста. На данный момент технические показатели остаются устойчивыми, но инвесторам следует быть осторожными, если акции начнут двигаться вниз.

О компании

Основанная в 1939 году и ставшая публичной в 1994 году, Martin Marietta завершила более 100 приобретений, чтобы укрепить свою позицию в отрасли, ориентированную на агрегаты. Компания в основном занимается производством дробленого камня, песка и гравия, но также производит цемент, бетоны, асфальт и дорожные продукты.

Компания работает через два сегмента: Строительные материалы (92,8% доходов 2025 года), который включает агрегаты, готовый бетон, асфальт и дорожные покрытия; и Специальности (7,2%), который производит магнезиевые химикаты и доломитовую известь для производства стали и экологических применений.

Компания имеет рыночную капитализацию 40 миллиардов долларов, с рейтингом стиля Zacks "C" в категории Рост и "F" в категории Стоимость.

Недостижение квартальных итогов Q4

Martin Marietta столкнулась с проблемами в Q4, сообщив о недостижении EPS на 17% и выручке в 1,53 миллиарда долларов, что оказалось ниже оценки в 1,55 миллиарда долларов.

Хотя руководство подчеркнуло рекордную прибыльность агрегатов и расширение маржи, эти результаты были получены на фоне постоянной слабости основных факторов спроса: строительство жилых домов и немедицинские площади остаются примерно на 20% ниже своих пиков после COVID, а текущие объемы находятся примерно на 14% ниже уровней 2022 года.

Прогноз на 2026 год компании отражает эту сложную реальность, с ростом поставок агрегатов всего на 1-3% (2% в среднем) и прогнозом выручки за полный год в 6,42-6,78 миллиарда долларов, который оказался ниже консенсуса в 6,75 миллиарда долларов в среднем.

Руководство признало "продолжающуюся слабость в частном немедицинском и жилом строительстве" и ожидает, что в 2026 году жилье останется "относительно стабильным" из-за ограничений доступности. Прогноз в значительной степени зависит от пиковых расходов на инфраструктуру по IIJA и взрывного роста потребности в центрах обработки данных на 60%, чтобы компенсировать слабость на традиционных строительных рынках.

Оценки прибыли падают после отчетности

С момента публикации квартальных результатов оценки прибыли по всем временным рамкам были снижены.

Для текущего квартала оценки упали с 2,88 до 2,79, или на 3% за последние 7 дней. Для следующего квартала оценки снизились с 6,13 до 5,87 или на 4%.

Смотрим в будущее, на показатели следующего года оценки были снижены на 4%, с 21,89 до 20,97.

А для следующего года мы видим падение на 5%, с оценками, упавшими с 24,59 до 23,37.

Технический анализ

Акции выросли более чем на 60% после распродажи Дня Освобождения. С момента публикации результатов инвесторы увидели снижение на 8%, с поддержкой на уровне 650 долларов.

Этот уровень 650 долларов является поддержкой 50-дневной скользящей средней. Если он снова протестируется и пробьется, вероятно, мы увидим падение до 200-дневной скользящей средней на уровне 600 долларов. Хотя это движение вниз многие инвесторы могут выдержать, пробой этого уровня может привести к следующему падению до 545 долларов. Акции не откатывались с минимумов апреля 2025 года, ставя 61,8% Фибоначчи на уровне 545 долларов.

В заключение

На данный момент профиль риска/вознаграждения для Martin Marietta Materials выглядит все более смещенным в сторону снижения. Акции торгуются вблизи цикловых высоких оценок, несмотря на замедляющийся спрос на конечные рынки, пересмотренные вниз оценки прибыли и прогнозы, которые уже отстают от консенсуса.

С учетом снижения оценок, угасания импульса и ключевой технической поддержки, сосредоточенной чуть ниже текущих уровней, любое дальнейшее ухудшение ситуации на рынке жилья или немедицинского сектора может стать катализатором для более глубокого отката.

Дополнительный контент:

Следует ли инвесторам покупать природный газ после падения цен на 60%?

Цены на природный газ резко упали с начала года, оставив инвесторов в раздумьях, является ли это возможностью для покупки или предупреждающим знаком. После достижения трехлетних максимумов в январе фьючерсы упали почти до половины этого уровня.

В это время инвесторам стоит обратить внимание на компании, сосредоточенные на природном газе, такие как The Williams Companies, Comstock Resources и Expand Energy, которые предлагают различные степени воздействия на объемы газа и ценовые тренды.

Масштаб коррекции

Природный газ претерпел резкую коррекцию, упав с январских максимумов выше 7 долларов за MMBtu до диапазона 3-3,10 долларов. Это представляет собой примерно 60% откат всего за несколько недель, стирая большую часть зимней премии, которая была накоплена на рынке.

Фьючерсы теперь зарегистрировали две последовательные недели снижения, отражая ослабление погодных опасений и более слабый краткосрочный спрос. Аналитики отметили риск снижения цен ниже 3 долларов, если не появятся новые угрозы холодного воздуха. Эта слабость ослабила настроение, даже несмотря на то, что некоторые фундаментальные показатели остаются конструктивными.

Сжатие предложения под поверхностью

Хотя цены резко упали, данные о запасах не показывают перенасыщенный рынок. За последние три недели общие отборы достигли рекордных уровней, включая исторический отбор в 360 миллиардов кубических футов (Bcf) за неделю, заканчивающуюся 30 января, что стало крупнейшим недельным отбором за всю историю.

Запасы в настоящее время находятся примерно на 6% ниже пятилетнего среднего и на 4% ниже уровня прошлого года. Кроме того, газ извлекается из хранилищ примерно на 21% быстрее, чем обычно для этого времени года. Эти цифры указывают на более жесткие балансы, чем подразумевают цены, предлагая контрбаланс медвежьей нарративе.

Смешение спроса и экспорта

Спрос со стороны более теплых температур оказал негативное воздействие. Потребление снизилось примерно на 19,1 Bcf в день по мере снижения потребностей в отоплении. Впереди синоптики присваивают около 60% вероятность начала Эль-Ниньо в сентябре, что повышает ожидания относительно потенциально мягкой зимы в следующем сезоне. Такие погодные паттерны могут ограничить восходящий импульс и ограничить спекулятивные покупки.

В то же время деятельность по сжиженному природному газу (LNG) остается ключевым колеблющимся фактором. Движения судов LNG и расширяющаяся экспортная мощность предполагают, что более крепкие зарубежные отгрузки могут поднять потребление выше 20 Bcf в день. Более сильные экспортные потоки помогут ужесточить балансы и частично компенсировать слабость на внутреннем рынке, связанной с погодой.

Прогнозы, производство и риск-вознаграждение

Управление энергетической информации США прогнозирует среднюю цену в 2026 году на уровне 4,31 доллара за MMBtu, что указывает на ожидания более крепких цен с течением времени. Однако производство также готово вырасти до 110 Bcf в день с открытием новых трубопроводов в бассейне Пермиан. Растущее производство может смягчить длительные ралли, даже если спрос восстановится.

Хотя природный газ продолжает откат от зимних максимумов, масштаб предыдущих снижения и недостаточные уровни запасов ограничивают более глубокие потери. Это подчеркивает борьбу между краткосрочной слабостью погоды и структурной жесткостью.

Что делать инвесторам

Для инвесторов данная ситуация представляет собой сбалансированный, но потенциально улучшающийся профиль риска и вознаграждения. Бычий сценарий основан на ниже среднего уровня запасов, потребностях в пополнении Европы и возможности ошибок в прогнозах, которые восстанавляют спрос. Медвежий сценарий зависит от более теплой погоды, ожиданий мягкой зимы и роста производства.

В это время поддержание экспозиции к таким компаниям, как The Williams Companies, Comstock Resources и Expand Energy может предложить взвешенный способ участия в любом восстановлении, одновременно внимательно отслеживая фундаментальные изменения.

3 акции природного газа, на которые стоит обратить внимание

The Williams Companies: спрос на природный газ в США, как ожидается, значительно вырастет в долгосрочной перспективе, и The Williams Companies, похоже, хорошо позиционирована для того, чтобы воспользоваться этим, благодаря своему впечатляющему портфолио крупных проектов, создающих ценность. С ее обширной сетью, обрабатывающей треть природного газа в США, и значительными проектами расширения в процессе, Williams, имеющая рейтинг Zacks #3 (Держать), готова воспользоваться благоприятной динамикой отрасли и перспективами роста. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию компании на 2026 год указывает на рост на 10,5% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая темп роста EPS Williams Companies на три-пять лет в настоящее время составляет 24,1%, что благоприятно соотносится с темпом роста отрасли в 10,5%.

Comstock Resources: это независимый производитель природного газа, базирующийся в Фриско, штат Техас, с операциями, сосредоточенными на севере Луизианы и восточном Техасе. Comstock Resources – в настоящее время с рейтингом Zacks 3 – полностью сосредоточена на разработке сланцев Хейнсвилля и Боссиера, двух крупнейших газовых месторождений в США.

CRK занимает большую площадь в Хейнсвилле, что дает ей прямое влияние на рост спроса на LNG на побережье Мексиканского залива. Ее производство на 100% состоит из природного газа, что делает ее одной из самых газозависимых компаний в секторе. Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию Comstock Resources на 2026 год указывает на рост на 27,8% по сравнению с прошлым годом. Компания имеет среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала примерно 56,9%.

Expand Energy: Expand Energy стала крупнейшим производителем природного газа в США после завершения слияния Chesapeake–Southwestern. С сильным присутствием в бассейнах Хейнсвилля и Марселлуса, компания с рейтингом Zacks #3 хорошо позиционирована для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на природный газ, вызванным экспортом LNG, растущими потребностями в AI и центрах обработки данных, принятием электрических автомобилей и более широкими тенденциями электрификации.

Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию Expand Energy на 2026 год указывает на улучшение на 38,1% по сравнению с прошлым годом. Компания имеет среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала примерно 4,9%.

Бесплатно: мгновенный доступ к стратегиям Zacks, которые разрывают рынок

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно обогнали среднюю доходность S&P на уровне +7,7% в год. Удивительно, но они показали средние доходы +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете воспользоваться этими мощными стратегиями – и высокопотенциальными акциями, которые они открывают – бесплатно. Без обязательств.

Получите все подробности здесь >>

Контактная информация

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Zacks.com предоставляет инвестиционные ресурсы и информирует вас об этих ресурсах, которые вы можете выбрать для использования при принятии собственных инвестиционных решений. Zacks предоставляет информацию по этому ресурсу вам в соответствии с отказом от ответственности "Условия и положения обслуживания" Zacks. www.zacks.com/disclaimer.

Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. В любом инвестиции существует риск потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничего из этого не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией купить, продать или удерживать ценные бумаги. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, которые были или будут идентифицированы и описаны, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату представления и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, высказанные здесь, могут не отражать мнений всей компании. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, созданием рынка или управлением активами ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые переоценивались ежемесячно без затрат на транзакции. Это не доходы фактических портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, отображаемых в этом пресс-релизе.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, наиболее вероятную для удвоения"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор – малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были готовы удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод