Рисковые активы остаются под давлением

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть пытаются восстановиться после перехода к снижению накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в основном пессимистичны. Российский рубль c утра умеренно ослабевает, но находится на расстоянии от минимумов недели.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились падением трех основных индексов на 1-2,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, которые, однако, отступили от минимумов дня. Рынок вернулся к нисходящему движению после публикации лучших, нежели ожидалось, макроэкономических данных, усиливших страхи ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Так, рост ВВП США в 3-м квартале был пересмотрен до 3,2% к/к (ожидалось +2,9%), а число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе выросло с 214 тыс. до лишь 216 тыс. (ожидалось 222 тыс.). 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Неделя завершится для рынка публикацией в том числе предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления. В случае ослабления ценового давления настроения могут улучшиться, но по итогам недели вряд ли S&P 500 подаст позитивный среднесрочный сигнал.

Торги в Европе накануне закрылись падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который ощущал давление в том числе со стороны ухудшения настроений в США. Наибольшее беспокойство в регионе сейчас вызывает состояние экономики Великобритании, которая уже вошла в стадию рецессии.  

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,6%. Китайские индексы теряют примерно 0,5% на фоне сохранения сложной эпидемиологической ситуации в стране, а гонконгский Hang Seng сократился на 0,3%. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются в пределах 1% после снижения примерно на 1% накануне. Котировки проявляют неуверенность у важных технических уровней 83 долл. и 77,50 долл. соответственно, хотя цены на американский сорт чувствуют себя лучше в условиях данных о падении запасов в США и намерении страны начать пополнение стратегического нефтяного резерва. Благоприятное влияние на цены оказывает и сдержанная динамика доллара, при этом снежные штормы в США на данный момент скорее являются негативным фактором, ограничивающим спрос на топливо для поездок. 

События дня:  

·         биржи Великобритании закроются раньше обычного, канун Рождества;

·         заказы на товары длительного пользования США в ноябре (16.30 мск);

·         личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в ноябре (16.30 мск);

·         индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган в ноябре (18.00 мск);

·         продажи домов на первичном рынке США в ноябре (18.00 мск);

·         собрания акционеров Роснефти, Россетей, МОЭСК, МРСК Урала примут решения по промежуточным дивидендам за 2022 г.;

·         собрание акционеров Роснефти примет решение по дивидендам за 9 мес. 2022 года.

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,3% и 3,1% соответственно, восстановившись из внутридневного минуса благодаря корпоративным факторам и развороту рубля. Индикатор Мосбиржи в целом остается ниже сопротивления 2150 пунктов, а долларовый РТС пытается снять краткосрочную перепроданность и закрепился выше 950 пунктов. 

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 69,40 руб., 73,65 руб. и 9,87 руб. соответственно. Накануне валютные пары опустились ниже психологически важных уровней 70 руб., 75 руб. и 10 руб., что может означать краткосрочный разворот на рынке и предвещать дальнейшее коррекционное укрепление рубля в ближайшие сессии.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, не покажет значительных изменений и скорее останется под основным нисходящим давлением ввиду сдержанного аппетита к риску за рубежом и отсутствия других позитивных сигналов. Из корпоративных событий в течение дня могут поступить дивидендные новости по Россетям и Роснефти, а золотодобытчики, возможно, попытаются отступить от локальных минимумов на фоне возвращения золота к 1800 долл./унц. На зарубежных площадках будут ждать блока очередных важных данных по экономике США, который, вероятно, если и изменит текущую картину, то не более чем на краткосрочную перспективу.