Риски дальнейшего ослабления рубля пока сохраняются

Во вторник рынки рискованных активов росли: S&P 500 и NASDAQ 100 (+0.5% и +1.4%, соответственно) повысились второй день подряд после ряда крупных M&A в понедельник, а нефть и российские индексы делают попытку разворота наверх вслед за общим повышением спекулятивных настроений.

Между тем рынок ждет итоги заседания ФРС (сегодня вечером), надеясь на очередные мягкие комментарии.

Несмотря на коррекцию 12% в индексе Nasdaq 100, растущий тренд в американских индексах пока не нарушен (нижней границей тренда сейчас выступает 50-дневная средняя), и мы наблюдаем, как минимум, технический отскок наверх. В то же время пока нет уверенности, что движение продолжится, поскольку рост на западных площадках снова происходил преимущественно за счет мегакорпораций и популярных имен, а у этого сектора потенциал, скорее всего, ограничен.

Из мегакорпораций меньше других росли бумаги крупнейшей по капитализации американской компании Apple (всего +0.2%) после того, как была проведена традиционная сентябрьская презентация новых продуктов (были представлены новые часы с дополнительными фитнесс-функциями, новый iPad и дополнительные планы подписок на услуги).

Объем торгов в США был средним. Больше других росли коммуникации (+1.7%), недвижимость (+1.4%) и IT (+1%). Больше всего падали финансы (-1.4%) и энергетика (-0.8%). Финансовый сектор падал из-за негативного прогноза одного из крупнейших банков планеты JPMorgan (-3.1%), который понизил оценку чистого процентного дохода в 2020 г. до $55 с $56 млрд. Акции Citigroup (-6.9%) упали после снижения на 7% в понедельник на новостях о вероятном штрафе со стороны регуляторов за недостаточный контроль рисков и управления. Стоит также отметить падение бумаг круизной компании Carnival (-10.8%) после сообщения о намерении разместить дополнительный выпуск акций на $1 млрд.

Защитные активы: золото и индекс волатильности VIX понизились, иена укрепилась, а индекс американского доллара DXY остался в нуле.

Котировки нефти и сегодня продолжают рост после опубликованных поздно вечером данных Американского института нефти о снижении запасов сырья за неделю более чем на 9 млн брр.

РТС смог в последние дни развернуться наверх и вернуться в диапазон широкой консолидации (1200-1350 пп). Сейчас индекс упирается в сопротивление в виде 50-дневной средней, пройти которое будет непросто.

Курс доллара по отношению к рублю продолжает оставаться в растущем коридоре, нижней границей которого сейчас выступает 20-дневная средняя (около 75 руб за долл.). Риски дальнейшего ослабления российской валюты пока сохраняются.

Самыми ожидаемыми событиями сегодняшнего дня станет заседание Комитета по открытому рынку ФРС, а также релиз по розничным продажам в США.

Фьючерсы на S&P 500 показывают +0.1%, на Brent – +1.4%, на золото – +0.3%.