Риск снижения Стоимости Акций Navitas

Navitas Semiconductor Corp. (NASDAQ: NVTS) пережила заметный скачок в цене: цена ее акций выросла почти на 300% с менее чем 2 долларов 22 мая до более чем 8 долларов в настоящее время. Это значительное увеличение последовало за объявлением Navitas в прошлом месяце о том, что Nvidia выбрала эту компанию для создания систем центров обработки данных с искусственным интеллектом (ИИ) нового поколения.

Navitas специализируется на технологиях из нитрида галлия (GaN) и карбида кремния (SiC). Роль Navitas будет иметь решающее значение в решении ключевых задач масштабирования источников питания для мощных чипов искусственного интеллекта Nvidia, включая долгожданные чипы Rubin, которые должны прийти на смену ведущим в отрасли чипам Blackwell. Тем не менее, если вы стремитесь к росту при более низкой волатильности, чем у отдельных акций, то высококачественный портфель Trefis представляет собой альтернативу - он превзошел индекс S&P 500 и принес доходность, превышающую 91%, с момента своего создания.

Изображение предоставлено PublicDomainPictures из Pixabay

В чем заключается риск снижения производительности?

Navitas Semiconductor сталкивается со значительными рисками, несмотря на многообещающий характер технологии GaN. В то время как вероятность рецессии в США снизилась из-за ослабления торговой напряженности, постоянные ожидания замедления экономического роста не сулят ничего хорошего для полупроводниковой промышленности, что напрямую влияет на Navitas. Успех компании зависит от цикличности рынка полупроводников, который переживает значительные периоды подъема и спада. Navitas обслуживает такие нестабильные отрасли, как адаптеры для быстрой зарядки, центры обработки данных с искусственным интеллектом, солнечные микроинверторы и электромобили. Замедление роста на этих конечных рынках напрямую повлияет на доходы и рост Navitas.

Конкурентная среда еще больше усугубляет эти риски. Navitas конкурирует с хорошо зарекомендовавшими себя и богатыми ресурсами конкурентами, включая Monolithic Power Systems, Wolfspeed, Infineon Technologies, STMicroelectronics и ON Semiconductor. Некоторые из них, такие как Infineon, Texas Instruments и STMicroelectronics, активно ориентируются на рынок GaN, что потенциально может привести к снижению маржи и сокращению доли рынка для Navitas по мере развития технологии.

В финансовом отношении Navitas демонстрирует серьезные фундаментальные показатели. В 2024 году компания отчиталась о выручке в размере 83,30 млн долларов, но сообщила об убытках в размере 84,60 млн долларов, что указывает на то, что она теряет больше, чем зарабатывает.

Акции Navitas в последнее время испытывали значительную волатильность цен, что в периоды неопределенности оказывало негативное влияние на рынок в целом. Например, акции NVTS упали на 84% во время коррекции рынка на инфляционный шок в 2022 году, что является гораздо более резким снижением, чем

Источник nasdaq.com, автоматический перевод