Результаты Abbott превзошли ожидания

Результаты Abbott (ABT) превзошли наши ожидания. Основными позитивными сюрпризами относительно нашего прогноза стали сегменты Diagnostics и Nutrition. В Diagnostics более сильный, чем ожидалось, эффект от интеграции Exact Sciences подтвердил высокий потенциал сделки, тогда как Nutrition продемонстрировал первые признаки восстановления и оказался лучше наших оценок. В то же время сегменты Medical Devices и Established Pharmaceuticals (EPD) вновь подтвердили статус основных драйверов роста выручки, сохранив устойчивую динамику.

Мы считаем, что компания входит во второе полугодие с сильным импульсом. Ожидаем ускорения роста во всех ключевых сегментах бизнеса, чему будут способствовать дальнейшая интеграция Exact Sciences, восстановление Nutrition и запуск новых продуктов в Medical Devices. На фоне более сильных операционных результатов и повышения компанией прогноза по EPS мы повышаем целевую цену акций ABT со $120 до $125 и подтверждаем рекомендацию “Покупать”.

Наш позитивный взгляд основан на долгосрочном потенциале интеграции Exact Sciences, устойчивом росте сегментов Medical Devices и EPD, а также ожидаемом восстановлении Nutrition.

Abbott — американская транснациональная корпорация, которая работает в сфере здравоохранения.