Резкое трехдневное падение привело акции "Газпрома" в состояние краткосрочной перепроданности

06.07.22 09:45 Новости и комментарии
Манжос Виталий
Манжос Виталий
старший риск-менеджер "Алго Капитал"
ГАЗПРОМ ао (МосБиржа акции)

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.00%) и РТС (-8.19%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным изменением. Курс доллара США резко повысился на 5.91 руб., или на 10.7%, до уровня 61.15 руб.

В ходе вчерашних торгов мы вновь наблюдали весьма неоднозначную динамику ключевых отечественных фондовых индексов. Долларовый индекс РТС сильно просел под влиянием продолжившегося коррекционного ослабления биржевого курса рубля по отношению к доллару США. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то в нем наметился вполне назревший технический отскок вверх, потенциал которого пока не исчерпан.

Вчерашнее существенное повышение индекса МосБиржи в основном состоялось за счет коррекционного роста стоимости акций "Газпрома". Их позитивный вклад в динамику этого индекса составил немногим более 0.6%. Однако даже без учета указанного фактора на локальном рынке акций наблюдался некоторый перевес в пользу покупок.

С технической точки зрения индекс МосБиржи пока сумел удержаться выше своего двухмесячного минимума. Поэтому он сохраняет шансы на восстановление в среднюю часть собственного среднесрочного диапазона, в район 2300-2350 п. в течение нескольких недель. Вполне вероятно, что такое движение реализуется за счет дальнейшего роста стоимости акций "Газпрома" в противовес недавнему обвальному падению их цены.

Среди значимых внешних рыночных сигналов стоит отметить вчерашнее резкое падение стоимости фьючерсов на нефть и на золото. Контракты на нефть сорта Brent за минувшие сутки подешевели на целых 9 долларов за баррель, или почти на 8%. По-видимому, это обусловлено продолжившимся ростом индекса доллара. Вчера он достиг максимального значения с декабря 2002 года, то есть почти за 20 лет.

Несмотря на значительный прирост индекса МосБиржи по итогам вчерашнего дня ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 6%.

Лидером повышения в первом эшелоне выступили акции Газпром (GAZP RM, +5.93%). Вчера в них наметился коррекционный отскок после сильной трехдневной просадки. Недавние распродажи в указанных бумагах были связаны с неожиданной новостью о том, что ожидавшиеся рекордные по величине годовые дивиденды на них выплачиваться не будут. Резкое трехдневное падение привело акции "Газпрома" в состояние краткосрочной перепроданности. Скорее всего, оно будет "разгружаться" в ближайшие дни.

В акциях Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +5.83%) возобновились недавние покупки, для которых отсутствуют явные предпосылки. Голосующие акции "Сургутнефтегаза" не интересны с точки зрения традиционно скромной дивидендной доходности. Поэтому их существенное удорожание с конца июня стоит трактовать как восстановительный рост стоимости. Вместе с тем,  не будем забывать, что для указанных бумаг характерны периодические резкие беспричинные движения, которые столь же непредсказуемо завершаются.

Опережающим рынок приростом на крайне высоких для себя торговых оборотах отличились акции Русал-ао (RUAL RM, -6.02%). Интерес к ним сильно подогрело известие о том, что глава компании "Норникель" Владимир Потанин дал согласие на начало переговоров по ее слиянию с "РУСАЛом". Такой шаг оправдывается новыми факторами, в том числе и предполагаемым повышением устойчивости объединенного предприятия в условиях санкций.

На фоне указанной новости прирост акций Русал-ао внутри дня достигал 22.6%. Однако держатели акций ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.90%) явно оказались не в восторге от перспективы слияния столь крупных и не схожих друг с другом металлургических предприятий. Дополнительным негативом для них стало заявление Владимира Потанина о том, что не стоит рассчитывать на прежний уровень дивидендной доходности "Норникеля" в 2022 и 2023 годах. Очевидно, что для этого сейчас сформировался целый ряд вполне объективных предпосылок.

Самым заметным движением во втором эшелоне стал сильный коррекционный спад стоимости бумаг ИРКУТ-3 (IRKT RM, -27.58%). Столь резкий разворот в этих бумагах подтверждает спекулятивный характер недавних агрессивных покупок в акциях авиастроительной корпорации. Ранее мы говорили о том, что на российском фондовом рынке бумаги машиностроительных предприятий никогда не относились к разряду голубых фишек. Настолько устоявшиеся закономерности не меняются в одночасье.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3% после сильного вчерашнего спада. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.4%. Японский Nikkei225 потерял 1.1%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Мы ожидаем начала торгов в России с изменением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2205-2250 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2200, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2260, 2280 п.

Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Вместе с тем, сегодня указанный индекс сохраняет потенциал для дальнейшего коррекционного повышения в район 2250 п. и возможно выше.

Вечером заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Публикация еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США на этой неделе перенесена на четверг.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...