Резкий рост Goldman Sachs в первом квартале и расширение ИИ: убедительный аргумент для инвесторов

Goldman Sachs (GS) начал сезон отчетности за первый квартал с впечатляющих результатов в понедельник, при этом отчеты от Citigroup (C), JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и BlackRock (BLK) ожидаются завтра. Устанавливая высокую планку, Goldman продемонстрировал один из самых сильных кварталов в своей истории, одновременно реализуя одно из самых значительных внедрений ИИ в банковском секторе. Это создает убедительные основания для покупки акций Goldman на спаде, так как акции GS выросли на впечатляющие 75% за последний год, но торгуются на 10% ниже своего 52-недельного и исторического максимума в $984 за акцию, который был достигнут в январе.

Превосходные результаты Goldman за Q1

Выручка Goldman за первый квартал составила $17.22 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с предыдущим годом и является вторым по величине квартальным показателем в истории компании, уверенно превысив ожидания в $16.97 миллиарда. Ключевым драйвером квартала стало рекордное доход от торговли акциями, который вырос на 27% по сравнению с прошлым годом и составил $5.33 миллиарда. Выручка от инвестиционно-банковских услуг также выделялась, увеличившись на 48% до $2.84 миллиарда, что было вызвано ростом активности в области M&A и более сильным размещением акций. Кроме того, выручка сегмента управления активами и благосостоянием возросла на 10% до $4.08 миллиарда. Тем не менее, были области, где результаты Goldman оказались менее удачными, включая снижение доходов от торговли фиксированным доходом на 10% по сравнению с прошлым годом до $4.01 миллиарда, а резервирование на кредитные потери увеличилось почти на 10%, что более чем вдвое превышает ожидания аналитиков. Тем не менее, Goldman также сообщил о втором по величине квартальном чистом доходе в $5.63 миллиарда, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом. Это привело к второму по величине квартальному EPS Goldman в $17.55, что на 7% выше ожиданий в $16.34 и на 24% больше по сравнению с $14.12 за акцию в Q1 2025. Примечательно, что Goldman теперь превысил консенсус EPS от Zacks в течение 10 последовательных кварталов, продемонстрировав среднее превышение EPS на 13.09% в своих последних четырех квартальных отчетах.

Стратегическое партнерство в области ИИ с Anthropic

Goldman на протяжении нескольких месяцев внедряет инженеров Anthropic в банк, совместно разрабатывая автономные ИИ-агенты на основе моделей Claude от Anthropic. Эти агенты создаются для автоматизации сложных, высокообъемных финансовых задач, основанных на правилах, таких как учет сделок и транзакций, проверки соблюдения нормативных требований, оценка клиентов и их прием на работу, а также работа с документами, требующая логического анализа. Глава ИТ-отдела Goldman Марко Ардженти неоднократно подтверждал сотрудничество, описывая Claude как "цифрового коллегу", способного выполнять работу, которая ранее требовала больших команд. Стратегическое партнерство сигнализирует о смене подхода Уолл-стрита к автоматизации бэк-офисов, при этом Goldman эффективно использует модели Anthropic в качестве основного слоя интеллекта для критически важных операций, что, вероятно, повысит его уже выдающуюся операционную эффективность.

Мониторинг оценки Goldman

Несмотря на такой захватывающий рост за последний год, акции GS торгуются по 15-кратному прогнозируемому коэффициенту прибыли, что примерно соответствует среднему значению в отрасли инвестиционных банков от Zacks и все еще предлагает заметную скидку по сравнению с индексом S&P 500. Как и многие из его коллег по инвестиционному банкингу, GS торгуется близко к часто предпочитаемому уровню менее 2-кратного прогнозируемого объема продаж, в то время как S&P 500 находится почти на уровне 5X.

Итог

Goldman Sachs только что продемонстрировал один из самых сильных кварталов в своей истории и занимает лидирующие позиции в принятии корпоративного ИИ благодаря углублению партнерства с Anthropic. В совокупности это создает убедительные основания для удержания акций Goldman в портфеле, так как GS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Торгуясь по разумной оценке, GS предлагает достойную годовую дивидендную доходность в 1.98%, и руководство подтвердило уверенность в долгосрочном росте, указывая на сильное взаимодействие с клиентами и диверсифицированную динамику бизнеса. Более того, рейтинг на покупку может быть на подходе, так как прогнозы EPS на FY26 вероятно возрастут в ближайшие недели и, возможно, для FY27 также.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для создания богатства нашего времени. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод