Рейтинг компании Iovance Biotherapeutics был понижен. Не пора ли продавать?

Акции Iovance Biotherapeutics (NASDAQ: IOVA) упали примерно на 47% по сравнению с максимумом, которого они достигли вскоре после того, как первый препарат компании получил одобрение в феврале этого года. К сожалению, один из аналитиков с Уолл-стрит, который поддерживал молодого производителя лекарств после ускоренного одобрения этого препарата, теряет доверие к нему.

29 июля аналитик Piper Sandler Джозеф Катандзаро понизил рейтинг своей фирмы по доходности от избыточного веса до нейтрального. Он также снизил свою целевую цену на акции с 19 долларов до 10 долларов.

Прямо сейчас многие инвесторы, которые купили эти акции после одобрения Amtagvi, наблюдают за изменением позиции Catanzaro и задаются вопросом, следует ли им сократить свои убытки или сохранить свои акции, которые упали в цене.

Прежде чем вы начнете бурно реагировать на заметки аналитиков с Уолл-стрит, давайте посмотрим, что пошло не так с Iovance и как можно улучшить ситуацию.

Почему рейтинг Iovance был понижен

Ведущий препарат Iovance получил одобрение Управления по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) в феврале этого года. К сожалению, Амтагви - это не просто маленькая молекула, которую легко проглотить, и даже не белок для инъекций. Это набор аутологичных иммунных клеток, называемых лимфоцитами, инфильтрирующими опухоль, или TIL.

Amtagvi производится партиями по одному из небольшого количества TIL, обнаруженных при биопсии опухоли. К сожалению, получение жизнеспособного образца, который может быть использован для изготовления дозы Амтагви, не гарантировано, и, похоже, многие пациенты, которые хотят получить лечение, его не получают.

В мае Iovance сообщила, что более 40 лечебных центров, уполномоченных проводить инфузию пациентов с Амтагви, зарегистрировали более 100 пациентов. Катандзаро сократил количество препаратов, поскольку к концу июня более четырех пятых зарегистрированных пациентов в шести обследованных им лечебных центрах все еще не получали дозу Амтагви.

Медленное внедрение Амтагви не должно было никого удивить. В дополнение к сложному производственному процессу, поставщикам также необходимо истощить иммунную систему каждого пациента, прежде чем TIL в дозе Амтагви смогут закрепиться в костном мозге. Это большая проблема, поскольку препарат одобрен для лечения, как правило, ослабленных пациентов, у которых уже были рецидивы или они не реагировали на предыдущую терапию.

Компания Iovance оценила Amtagvi в 515 000 долларов за пациента, так что всего лишь горстка разочарованных пациентов может стать причиной того, что прогнозы продаж будут достигнуты или они будут упущены на целую милю. По данным Catanzaro, разочаровывающего отчета о доходах за второй квартал, подавляющее большинство зарегистрированных пациентов не проходят лечения.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод