Революция ИИ в Красном Металле: ETF на медь готовятся к сильному 2026 году

Цены на медь в этом году достигли исторических максимумов, при этом медь на Лондонской бирже металлов (“LME”) недавно превысила 12,000 долларов за метрическую тонну, что отражает увеличение на 42% с начала года. ЭтотRemarkable рост обусловлен структурным изменением на рынке — взрывным спросом со стороны искусственного интеллекта (AI), который сталкивается с ограниченным мировым предложением, создавая то, что аналитики описывают как "очень напряженный" рынок.

Действительно, хотя такие факторы, как тарифы США, слабый доллар и накопление запасов, стали причиной первоначального ралли цен, основные фундаментальные факторы, особенно стремительный рост спроса, связанного с электрификацией и цифровой инфраструктурой, указывают на то, что мы вступаем в долгосрочный "суперцикл".

Для инвесторов этот фон представляет собой удобный момент для значительного входа в диверсифицированные биржевые фонды на медь (ETFs), а не для концентрации ставок на отдельных шахтерах, что является прибыльным шагом для 2026 года.

Перед тем, как предложить несколько медных ETFs для вашего списка наблюдений, стоит рассмотреть сильную связь между AI и спросом на медь, другие ключевые факторы роста для красного металла и его общие перспективы роста. Понимание этих факторов может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения.

Бум AI и спрос на медь

Быстрое развертывание центров обработки данных AI в последнее время стало одной из основных новых опор спроса на медь благодаря критической роли металла в высокомощных линиях электропередачи, трансформаторах и системах охлаждения.

В этой связи эксперты отрасли, такие как Wood Mackenzie, подчеркивают, что спрос на центры обработки данных является высоко "неэластичным", что означает, что разработчики будут готовы платить любые деньги, чтобы обеспечить медь, которая представляет собой крошечную долю общего бюджета проекта. Согласно отчету Horizons от Wood Mackenzie, опубликованному в октябре 2025 года, глобальный спрос на медь, по оценкам, вырастет на 24% к 2035 году, при этом AI будет играть критическую роль в качестве катализатора роста.

Стоит отметить, что Wood Mackenzie считает, что внезапный всплеск в строительстве центров обработки данных может вызвать резкие скачки цен на красный металл на 15% или более. Учитывая, что AI, как ожидается, потребит дополнительные 2,200 ТВтч электроэнергии к 2035 году (согласно проектам центров обработки данных, отслеживаемым командой Power Wood Mackenzie), мы можем ожидать дальнейшей инфляции цен на медь в ближайшие дни.

Спрос на медь отдельно от AI: 2026 год и далее

AI является лишь одним из факторов общего роста спроса на медь наряду с переходом к чистой энергии, модернизацией сетей и электрификацией транспорта. Помимо центров обработки данных, инициативы, сосредоточенные на национальной безопасности и устойчивости инфраструктуры, также формируют глобальный спрос на медь.

Удовлетворение этого огромного спроса потребует около 8 миллионов тонн новой добычи плюс 3.5 миллиона тонн дополнительной вторичной меди (по данным Wood Mackenzie). Безусловно, это создает золотую возможность для стабильного роста цен на фоне уже дефицитного предложения красного металла, поскольку значительные перебои на шахтах, таких как Grasberg в Индонезии, и падающие градации руды в Чили привели к прогнозируемому дефициту в 330,000 тонн на 2026 год (по оценкам JP Morgan).

Перспективы цен на медь остаются сильными в ближайшие годы, хотя прогнозы на 2026 год варьируются. J.P. Morgan особенно оптимистичен, прогнозируя, что LME медь в среднем составит 12,500 долларов за тонну во втором квартале 2026 года и 12,075 долларов за весь год, указывая на перебои в поставках и рост спроса, вызванный AI, как ключевые факторы повышения цен.

С другой стороны, Goldman Sachs ожидает краткосрочной коррекции с рекордных максимумов до среднего значения 10,710 долларов в первой половине 2026 года, в то время как на весь год прогнозируется, что цены останутся в диапазоне 10,000-11,000 долларов, с ожиданием, что глобальный избыток предложения предотвратит превышение цен на медь 11,000 долларов. Однако к 2035 году Goldman Sachs прогнозирует, что цена на LME медь достигнет солидных 15,000 долларов за тонну.

Медные ETFs для рассмотрения

Учитывая сильное сближение факторов спроса и поддерживающие институциональные прогнозы, инвесторы, желающие получить экспозицию, могут рассмотреть следующие медные ETFs:

Global X Copper Miners ETF COPX

Этот фонд с активами на сумму 4.56 миллиарда долларов предоставляет доступ к 41 компании по добыче меди. COPX вырос на 95.3% с начала года. Его чистая стоимость активов (NAV) составила 72.20 долларов на 30 декабря 2025 года.

Фонд взимает 65 базисных пунктов (bps) в качестве комиссии. Он торговался с хорошим объемом 3.77 миллиона акций в последней торговой сессии.

iShares Copper and Metals Mining ETF ICOP

Этот фонд с чистыми активами на сумму 171 миллион долларов предоставляет доступ к 48 мировым шахтерам меди и металлов. ICOP вырос на 79.8% с начала года. Его три крупнейших холдинга включают Freeport McMoran FCX (8.18%), Anglo American NGLOY (7.91%) и BHP Group BHP (7.73%).

Его NAV составила 44.42 долларов на 30 декабря 2025 года. Фонд взимает 47 bps в качестве комиссии. Он торговался с объемом 0.18 миллиона акций в последней торговой сессии.

Sprott Copper Miners ETF COPP

Этот фонд с чистыми активами на сумму 97.4 миллиона долларов предоставляет доступ к физической меди и 62 шахтерам меди. COPP вырос на 71.7% с начала года.

Его NAV составила 34.93 долларов на 30 декабря 2025 года. Фонд взимает 65 bps в качестве комиссии. Он торговался с объемом 0.18 миллиона акций в последней торговой сессии.

United States Copper ETF CPER

Этот фонд с чистыми активами на сумму 460.7 миллиона долларов отражает результаты инвестиционных доходов от портфеля фьючерсных контрактов на медь на бирже COMEX. CPER вырос на 40.1% с начала года.

Его NAV составила 35.44 долларов на 30 декабря 2025 года. Фонд взимает 106 bps в качестве комиссии. Он торговался с объемом 1.39 миллиона акций в последней торговой сессии.

Увеличьте свой портфель с нашими лучшими ETF-инсайтами

Эксклюзивный фондовый бюллетень Zacks предоставляет действенную информацию, последние новости и анализ, а также ETFs с наилучшей доходностью, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите этот ценный ресурс. Он бесплатный!

Получите его сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод