Решение ЦБ по ставке близко, на рынке начинает нарастать хаос

Многие компании с государственным участием, которые в последние годы отказались от дивидендов, в 2025 г. могут вернуться к выплатам, сообщил замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

Насколько же тонкий и доверчивый стал наш рынок - только гипотетические высказывания и упоминания волшебного слово "ДИВИДЕНД" способно выдрать в моменте рынок вверх. И даже не важно, что Газпром был упомянут всуе и только в 2025 году, "улица" хавает все! А "большие" деньги этим пользуются!

Госдума отменила ежемесячную “нашлепку” к НДПИ на газ с 2025 г. Давно известно…

Кардинально ничего не меняется! Индекс МосБиржи на днях, несмотря на вербальную интервенцию от Минфина, торгуется плотно в ОИ = в пиле. Причем даже после заседания ЦБ 25,10 оно продолжает сужение и меняет окрас только после выборов в США… Так что, боюсь, пила продлится даже дольше ожидаемого, что крайне неприятно.

Т.к. рынок неоднородный — общей стратегической рекомендации нет! Спекулятивно торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий) и желательно уменьшенным объемом. В противном случае - вне позиций! В целом ждать выхода из пилы!

Хоть я и не пользуюсь четырехчасовыми графиками (в плане торговли), но наиболее показателен именно он. Индекс МосБиржи на четырехчасовом графике торгуется в канале с диапазоном порядка 2,5%. И в принципе это достаточно неплохой диапазон цен, но сложность в том, что рынок неоднородный. Выстреливает одна бумага (причем не важно на чем), при этом «забываются» предыдущие идеи. А угадать какая бумага следующей выстрелит просто невозможно (манипуляция чистой воды), и когда она закончит движение тоже. Хаос на рынке.

В этой ситуации у многих приходит разочарование в рынке. Один-два дня в пиле еще можно понять, но месяц — перебор. И, самое главное, пила может продолжаться еще очень долго, при этом выход из нее может (и скорее всего будет) сопровождаться ложными выходами.

Что делать? Терпеливо ждать! Если торговать, то уменьшенными объемами. Несмотря на уменьшенные объемы продолжать осуществлять стопы (не стоит расслабляться) и быть готовым к локальным убыткам. Либо «на забор».

Пила когда-нибудь закончится, и надо попытаться сберечь деньги и нервы для будущих трейдов! А пока имеем, что имеем! Это просто совет профессионального трейдера!

Стал снова заложником идеи лонга в Лукойле. Он на возможных дивидендах, которые могут быть объявлены в тот же день, что и ставка (25,10) выглядел сильнее большинства бумаг. Кроме того, что для меня он формально в лонге, он еще находился в крайней зоне "непонятки" 6982-7008 на 7055- и RSI под трендом.

Откупать буду снова в зоне 6982-7008 (на часах зона 6969-7011) с тэйком под 7050-. В случае пробоя и закрепления вые +0,5% от 7055=7090, зона покупки сместиться на 7055+ (на часах 7046-7065) с общим стопом 7024- и тэйком под мишенью от пробоя канала 6816-7055=7294-.

Действовал вчера согласно этой стратегии. И снова моя теория на грани фиаско, хоть объем и близок к боевому - иду ва-банк, чтобы отличить ложный пробой от истинного, надо ждать закрытия дня в Лукойле ниже -0,5% от 6969=6934-.

Нефть снова растет (правда ниже 55ЕМА, но в ОИ), CNYRUB тоже не падает... В принципе для нефтяных бумаг картина как минимум нейтральная... Остается один вопрос - какой-нибудь фонд запампит Лукойл или нет? Я бы вышел из него с удовольствием! Но если придется крыться по стопу — я его точно исполню, и в этой бумаге точно «на забор» до заседания ЦБ.

Надо быть готовым ко всему. Локальная идея по Сберу на днях снова возвращается. Повторю мысли «за» и возможные противоречия в ней. Есть выход вниз из ОИ, но мешает продолжению падения зона 254,9+. RSI в пограничном состоянии.

При закрытии ниже -0,5% от 254,9=253,6±, RSI на днях полностью пробьет дивергентный тренд, и цена "оторвется" вниз от ОИ. Можно пробовать на коррекции продавать с коротким стопом и локальным тэйком над мишенью от пробоя канала 254,9-262,=247,8± . При этом снова будет приоритет у «медведей», т.е. полустратегически можно снова торговать от продажи… Пока такая идея на пробой от шорта! Но смущает ОИ, которое уходит "вбок"... Как же я устал искать тренды, которых, возможно, просто нет! При этом в случае продолжения отскока вверх он снова войдет внутрь ОИ, а в нем торговать крайне опасно!

Сейчас Сбер снова на грани выхода из пилы вниз... Возможно, до пятницы и буду торговать им, но с соблюдением этих условий.

И, кстати, появилась еще одна противоречивая бумага — Роснефть, в ней на днях происходит выход вниз из ОИ, кому как, но я бы лонг прикрывал... В шорт опасно, т.к. ОИ растущее…

Я, конечно, скептически подхожу к мысли, что одной бумагой (в моем случае Лукойлом) возможно выдернуть весь рынок из пилы. Но риски просчитаны, конечный стоп определен, возможный фундаментальный драйвер вроде как тоже есть (дивиденды) — можно рисковать!

При этом ставка скорее всего снова будет повышена, и снова вопрос — какова будет реакция рынка?

Не исключаю, что в случае повышения ставки до 20% можем после пролива снова расти. Я уж не говорю про сохранение ставки на прежнем уровне, хотя это и выглядит крайне неправдоподобно (ставки в самом Сбере уже за 20%, а они же не дураки)!

На мой взгляд для выхода из пилы нужны более весомые события. Это может быть целый ряд последовательных событий, ставка, девальвация, дивиденды, приход Трампа к власти и, как итог, сглаживание конфронтации с Украиной.

Но все эти события крайне сложны для совпадения. Ну и, конечно, хоть какие-то подвижки с Украиной не есть моментальные отмены санкций. 

Т.е. чисто на эмоциональной составляющей мне проще торговать от шорта, тут хоть логика какая-то есть! Но, опять же, вмешивается рубль — при девальвации рубля наш рынок исторически рос.

На рынке плодятся противоречия, и надо ждать как минимум уменьшения количество факторов, которые могут кардинально изменить рынок. Ближайшее событие - 25,10 — заседание ЦБ по ставке и СД Лукойла по дивидендам.

К чему это я? На рынке все возможно, и не стоит «бежать» впереди паровоза, надо уметь ждать до появления трендов, появления волн и как следствие стопов для любой позиции!

Сам устал морально от состояния нашего рынка, но это пила, и надо уметь ждать! Это опыт, как ни печально! Но еще раз повторю — торговать в пиле крайне опасно!

Мысли

Писал про работу фондов на примере «Полюс». На фоне роста золота в мире я всегда считал перспективной для покупки бумагу «Полюса». Особенно на фоне того, что 23 октября - Полюс - СД рассмотрит вопрос о дивидендах 9м 2024г и за 4кв 2023г. Да, он продолжает рост, но это только доказывает, что на тонком рынке какой-то крупный фонд занимается откровенным пампом, ничего общего с ТА это не имеет! Так еще и Газпром подключился в моменте…

Мне все равно в какую сторону торговать, ментально я с «медведями», но «рукотворность» рынка просто поражает!

И снова я пытаюсь искать идеи в графиках. Я понимаю, что, скорее всего, снова, возможно, окажусь неправым в моей трактовке графика Лукойла, но опять же лучше торговать хоть с какой-то идеей, чем гонять просто сделки по рынку.

Что до меня — то если придется расстаться с крайней идеей перед ставкой — я расстанусь с ней без зазрения совести, есть предел и моей терпимости к локальным убыткам. Кроме этого придет психологическое непонимание нахождения в позиции, а для меня это крайне важно. Если я сам не понимаю причину нахождения — нет уверенности в своей правоте, а без уверенности я не торгую! А пока идея есть (пинг-понг от лонга Лукойла), есть и фундаментальное объяснение (опять же ДИВЫ), есть конечный стоп, так что осталось терпеливо ее осуществлять!

Либо буду исполнять идею в Сбере, высказанную в еженедельном посте, либо сяду на забор, как минимум до заседания ЦБ в эту пятницу.

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже!