RenaissanceRe (RNR) вырос на 5.4% с момента последнего отчетного периода: сможет ли он продолжить?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах RenaissanceRe (RNR). Акции за этот период выросли примерно на 5,4%, превзойдя индекс S&P 500. Но у инвесторов возникает вопрос: продолжится ли положительная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или RenaissanceRe ожидает откат? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро рассмотрим его самый последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные факторы.

RNR Q3: Доходы превзошли ожидания благодаря снижению расходов и сильным результатам андеррайтинга

RenaissanceRe сообщил о своем операционном доходе за третий квартал 2025 года в размере 15,62 доллара на акцию, что на целых 64,6% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 52,7% по сравнению с прошлым годом.

Общие операционные доходы составили 2,9 миллиарда долларов, снизившись на 4,5% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель не дотянул до консенсус-оценки на 3,7%.

Квартальные результаты benefited from a decline in expenses and strong underwriting performance, particularly in the Property segment. Улучшенный чистый инвестиционный доход также способствовал росту. Однако этот рост частично компенсировался снижением чистых премий, заработанных в обоих сегментах, и более слабым результатом андеррайтинга в подразделении Casualty & Specialty.

Операционная отчетность RenaissanceRe

Валовые страховые премии составили 2,3 миллиарда долларов, что на 3,2% меньше по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до нашей оценки в 2,5 миллиарда долларов.

Чистые премии составили 2,4 миллиарда долларов, снизившись на 5,8% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель не дотянул до консенсус-оценки Zacks в 2,56 миллиарда долларов и нашей оценки в 2,59 миллиарда долларов.

Чистый инвестиционный доход составил 438,4 миллиона долларов, увеличившись на 3,4% по сравнению с прошлым годом в отчетном квартале, что было обусловлено улучшением средних инвестированных активов в портфелях фиксированного дохода. Этот показатель превысил консенсус-оценку в 420 миллионов долларов и нашу оценку в 418,6 миллиона долларов.

Общие расходы снизились на 23,3% по сравнению с прошлым годом до 1,7 миллиарда долларов, что ниже нашей оценки в 2,6 миллиарда долларов. Снижение по сравнению с прошлым годом произошло за счет снижения чистых убытков и расходов на страховые случаи, затрат на приобретение и операционных расходов.

RenaissanceRe сообщил о доходе от андеррайтинга в размере 770,2 миллиона долларов за третий квартал, что на 95,6% больше по сравнению с прошлым годом. Совокупное соотношение улучшилось на 1640 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом и составило 68,4%.

Балансовая стоимость на акцию составила 231,23 доллара на 30 сентября 2025 года, что на 14,5% больше по сравнению с прошлым годом. Годовая операционная рентабельность на средний собственный капитал увеличилась на 650 б.п. по сравнению с прошлым годом и составила 28,2%.

Сегментный отчет RenaissanceRe

Сегмент недвижимости

Сегмент зафиксировал валовые страховые премии в размере 733,3 миллиона долларов за третий квартал, что на 7,3% меньше по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до нашей оценки в 793 миллиона долларов. Этот показатель пострадал от благоприятного развития предыдущих страховых случаев.

Чистые премии снизились на 5,8% по сравнению с прошлым годом до 936,9 миллиона долларов. Сообщенный показатель не дотянул до консенсус-оценки Zacks в 1,06 миллиарда долларов и нашей оценки в 1,1 миллиарда долларов.

Сегмент заработал доход от андеррайтинга в размере 791,5 миллиона долларов, что вдвое больше по сравнению с прошлым годом. Совокупное соотношение улучшилось на 4480 б.п. по сравнению с прошлым годом до 15,5% благодаря снижению текущих убытков по страховым случаям и более высокому благоприятному развитию предыдущих страховых случаев.

Сегмент Casualty & Specialty

Валовые страховые премии сегмента снизились на 1,2% по сравнению с прошлым годом до 1,6 миллиарда долларов, что ниже нашей оценки в 1,7 миллиарда долларов. Этот показатель пострадал от снижения премий, полученных от линий бизнеса по несчастным случаям.

Чистые премии составили 1,5 миллиарда долларов, что на 5,7% меньше по сравнению с прошлым годом в отчетном квартале. Сообщенный показатель не дотянул до консенсус-оценки Zacks.

Сегмент понес убыток от андеррайтинга в размере 21,3 миллиона долларов, что больше убытка в 0,9 миллиона долларов в предыдущем квартале. Совокупное соотношение ухудшилось на 130 б.п. по сравнению с прошлым годом до 101,4%.

Финансовое положение RenaissanceRe (по состоянию на 30 сентября 2025 года)

RenaissanceRe завершила третий квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере 1,7 миллиарда долларов, что на 1,5% больше по сравнению с уровнем на конец 2024 года.

Общие активы составили 54,5 миллиарда долларов, увеличившись на 7,5% по сравнению с показателем на конец 2024 года.

Долговые обязательства составили 2,2 миллиарда долларов, увеличившись на 18,2% по сравнению с показателем на 31 декабря 2024 года.

Общий капитал акционеров составил 11,5 миллиарда долларов, увеличившись на 8,8% по сравнению с уровнем на конец 2024 года.

Обновление о выкупе акций RenaissanceRe

RenaissanceRe выкупила обыкновенные акции на сумму около 205,2 миллиона долларов в третьем квартале. С 1 октября 2025 года по 24 октября 2025 года было осуществлено дополнительное выкуп акций на сумму 100 миллионов долларов.

Как изменились прогнозы с тех пор?

С момента публикации отчета о доходах инвесторы стали свидетелями стабильной тенденции в новых оценках.

Консенсус-прогноз изменился на 12,01% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время RenaissanceRe имеет отличный балл роста A, а также оценку с таким же баллом по динамике. На стороне стоимости акции присвоен балл B, что помещает ее в верхние 40% для инвесторов в ценности.

В целом, у акции есть агрегированный балл VGM A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, что должно вас интересовать.

Перспективы

RenaissanceRe имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем доходность акций на уровне рынка в следующие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли

RenaissanceRe принадлежит к отрасли страхования - Недвижимость и несчастные случаи по версии Zacks. Другой акции из той же отрасли, Chubb (CB), за последний месяц выросли на 7,2%. Прошло более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года.

Chubb сообщила о доходах в размере 16,14 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на +7,5% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере 7,49 долларов за тот же период по сравнению с 5,72 доллара годом ранее.

Chubb ожидает опубликовать доход в размере 6,31 доллара на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению на +4,8% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -0,2%.

Chubb имеет ранг Zacks #3 (Удерживать) на основе общего направления и величины пересмотров оценок. Кроме того, у акции есть балл VGM C.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод