Рекомендация по PPL уходит на "пересмотр" после достижения целевой цены

Электроэнергетическая компания PPL отчиталась по итогам 1-го квартала 2022 года в пятницу, 6 мая. Выручка компании составила $ 1,8 млрд (+19,0% г/г) при ожидаемых $ 1,9 млрд, а скорректированная чистая прибыль на акцию – $ 0,41 (+46,4% г/г) при консенсусе $ 0,39.

Основными драйверами роста выручки и чистой прибыли компании в прошедшем квартале стали увеличившиеся объемы полезного отпуска и передачи э/э по сетям компании. Кроме того, PPL смогла заметно снизить процентные платежи относительно января-марта 2021 года ($ 107 млн против $ 153 млн) за счет погашения доли долговых обязательств после продажи британского подразделения WPD в прошедшем году. Росту EPS также способствовало сокращение количества свободно обращаемых акций вследствие проведенного в 2021 году байбэка на $ 1 млрд.

В конце февраля PPL получила разрешение регулятора на покупку компании Narragansett Electric, расположенной в штате Род-Айленд. После закрытия всех юридических вопросов, связанных с поглощением, компания стоимостью $ 5,3 млрд войдет в состав PPL.

Наша рекомендация "покупать" акции PPL с целевой ценой $29,30 от 04.03.2022 была исполнена, в связи с чем мы ставим ее на "пересмотр".