Рейтинг доходности фьючерсов в FORTS за апрель Агентство Derivative Expert Прошедший месяц выдался куда более успешным с точки зрения доходности операций с фьючерсами в FORTS, нежели первый

Рейтинг доходности фьючерсов в FORTS за апрель

Агентство Derivative Expert Прошедший месяц выдался куда более успешным с точки зрения доходности операций с фьючерсами в FORTS, нежели первый месяц весны. Так, если в марте наибольшую прибыль в 50,31% приносила покупка сентябрьского фьючерса на индекс РТС, то в апреле длинные позиции по ряду контрактов характеризовались доходностью свыше 100%, а лидером по этому показателю стал июньский фьючерс на акции Газпрома с доходностью 221,16%. Столь высокие показатели обусловлены возобновлением восхождения на российском рынке акций, что повлекло за собой и существенное подорожание производных инструментов на наиболее ликвидные бумаги. Основной причиной роста стало наличие крайне благоприятного внешнего фона, главным образом, исходящего с западных сырьевых площадок. Так, безостановочным ростом характеризовались цены на металлы, новых рекордных уровней достигла стоимость нефтяных фьючерсов. К тому же на протяжении всего рассматриваемого периода рублевая ликвидность находилась на высоком уровне, способствуя спросу на бумаги и их производные инструменты. Все это не могло не отразиться на динамике российского рынка. Как следствие, наибольшую прибыль приносила именно покупка фьючерсов. Кроме того, ряд бумаг отметился выходом крайне позитивных сообщений, касавшихся деятельности их эмитентов.

Позиция в рейтинге	Контракт	Гарантийное обеспечение на 31.03.2006	Расчетная цена на:		Изменение цены, %	Прибыль/убыток по фьючерсу, руб.	Доходность операции с учетом ГО, %
			31.03.2006	28.04.2006
1	GAZR-6.06	3540	23560	31389	33,23%	7829	221,16%
2	GAZR-9.06	4248	24000	31681	32,00%	7681	180,81%
3	GAZR-12.06	4528	25155	33000	31,19%	7845	173,26%
4	GMKR-6.06	5250	26182	34450	31,58%	8268	157,49%
5	GMKR-9.06	5172	25853	33062	27,88%	7209	139,39%
6	RTS-6.06	8184,32	147200	166700	13,25%	10757,35	131,44%
7	RTS-9.06	8184,32	148100	166105	12,16%	9931,36	121,35%

Подробнее...