Regeneron актуальна для покупки после локальной просадки

Биотехнологическая компания Regeneron Pharmaceuticals опубликовала финансовую отчетность за первый квартал.

Выручка компании увеличилась на 17,4% г/г до $2,97 млрд и превзошла ожидания на $280 млн; скорректированная чистая прибыль возросла на 19% г/г до $1,32 млрд, при этом скорректированная прибыль на акцию достигла $11,49 и на $1,69 превысила прогнозы.
Выручка от препарата Eylea в США увеличилась на 13% г/г до $1,52 млрд, а от Dupixent (совместного с Sanofi) – подскочила на 43% г/г до $1,81 млрд. В первом квартале продажи ковидного сегмента (препарат REGEN-COV) были нулевыми, так как в январе FDA приостановила экстренное разрешение на применение препарата в США из-за его неэффективности при омикроне, который стал в Штатах доминирующим штаммом коронавируса.

Стоит отметить, что в апреле препарат Dupixent был одобрен в ЕС для лечения детей 6-11 лет с тяжелым течением астмы. Также Dupixent получил приоритетный статус рассмотрения от FDA на предмет терапии атопического дерматита у детей от 6 месяцев до 5 лет.

Акции Regeneron Pharmaceuticals находятся в нашем аналитическом покрытии с рекомендацией "держать" и целевой ценой $786,4 на конец 2022 года, что подразумевает потенциал роста 28,3% от последней цены закрытия. Доходность бумаги за последние 12 месяцев составляет 22,3%.

Отмена экстренного разрешения на применение REGEN-COV обусловила просадку акций Regeneron, но стоит напомнить о том, что компания была привлекательной и имела хорошие перспективы задолго до пандемии коронавируса, и без REGEN-COV у нее остается предостаточно оснований для роста.

После рассмотрения квартального отчета мы сохраняем конструктивные ожидания в отношении Regeneron и ставим на пересмотр в сторону повышения рекомендацию по бумаге.