Reddit и Dave & Buster были отмечены как Знак быка и Знак медведя дня по версии Zacks.

СРОЧНОЕ СООБЩЕНИЕ

Чикаго, штат Иллинойс – 7 октября 2025 года – Zacks Equity Research называет Reddit RDDT Бычьей акцией дня и Dave & Buster PLAY Медвежьей акцией дня. Кроме того, Zacks Equity Research предоставляет анализ Delta Air Lines, Inc. DAL, Union Pacific UNP и Landstar Systems LSTR.

Вот краткое резюме всех пяти акций:

Инвесторы, особенно трейдеры, знакомы с Reddit и помогли увеличить популярность компании в социальных сетях, участвуя в ее печально известных платформах, управляемых сообществом, таких как WallStreetBets, которые сыграли важную роль в создании феномена мемных акций.

Мы все можем вспомнить некоторые из самых известных мемных акций, которые часто взлетают из-за повышенной популярности на Reddit, например, GameStop и AMC Entertainment.

На протяжении многих лет это внимание сделало Reddit одним из самых быстрорастущих медиа-ресурсов, учитывая его нишу как место для значимой агрегации новостей.

Известный как "главная страница интернета", не удивительно, что акции Reddit были одними из самых горячих IPO с момента выхода на биржу в марте прошлого года, и RDDT теперь вырос на захватывающие +300%.

Более того, призывы к дальнейшему росту начинают оправдываться, так как сильная вовлеченность пользователей Reddit и взрывной рост рекламы начинают увеличивать его потенциальные доходы в будущем.

Взрывной рост доходов от рекламы

Как и большинство социальных медиа-компаний, включая гигантов, таких как Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Reddit получает основную часть своего дохода от рекламы и недавно сообщил об увеличении доходов от рекламы на 84% до $465 миллионов за второй квартал. Это было обусловлено увеличением на 50% числа активных рекламодателей, при этом Reddit также зафиксировал рост среднего дохода на пользователя (ARPU) на 47% до $4.53.

Увеличение интереса рекламодателей и внутренних операций обеспечили Reddit Pixel, CAPI и Smarty.io (автоматизация на основе ИИ), которые являются рекламными инструментами, повышающими и интегрирующими данные о конверсии пользователей и отслеживании. В целом, продажи Reddit за второй квартал выросли более чем на 77% до $499.63 миллионов.

Примечательно, что Reddit планирует опубликовать результаты за третий квартал 4 ноября, при этом прогнозы Zacks предполагают, что его доходы вырастут почти на 58% до $549.69 миллионов по сравнению с $348.35 миллиона в аналогичном квартале прошлого года (Текущий квартал ниже).

Что еще более интересно, ожидается, что годовые продажи Reddit вырастут более чем на 57% в финансовом 2025 году и еще на 34% в FY26 до $2.74 миллиарда.

Сильные показатели вовлеченности пользователей

Самым убедительным в сильных показателях вовлеченности пользователей Reddit является растущая глобальная база, так как число международных активных пользователей (DAU) увеличилось на 32% за второй квартал до 60.1 миллиона. Следует отметить, что это привело к более чем 70% росту глобальных доходов, при этом общее количество DAU увеличилось на 21% до 110.4 миллиона.

Также важно отметить, что количество пользователей Reddit, вышедших из системы, составило 61.1 миллиона и растет быстрее, чем количество вошедших, что говорит о расширении его охвата за пределами основной аудитории.

Reddit преодолевает черту прибыльности

Что касается потенциальной прибыли Reddit, второй квартал 2025 года стал первым прибыльным кварталом компании, несмотря на то, что ранее были зафиксированы положительные показатели прибыли на акцию (EPS) в других кварталах. Однако в денежном выражении скорректированная чистая прибыль Reddit впервые вышла в плюс и составила $89 миллионов по сравнению с убытком в $10 миллионов во втором квартале 2024 года.

Валовая маржа также достигла нового рекорда в 90.8%, при этом Reddit запустил бизнес по лицензированию данных с высокой маржой, чтобы дополнить свою модель доходов от рекламы, в которой продает доступ к обширным массивам пользовательского контента для обучения ИИ и аналитики.

Кроме того, многие аналитики прогнозируют, что Reddit принесет ежегодную чистую прибыль более $150 миллионов в этом году по сравнению с чистым убытком в $484 миллионов в 2024 году.

Ожидается, что Reddit покажет рост EPS в высоких двузначных числах в обозримом будущем, при этом заработок за второй квартал составил $0.45 на акцию, значительно превысив ожидания в $0.20 и резко возрос с скорректированного убытка в -$0.06 на акцию год назад. Еще лучше то, что пересмотры EPS на FY25 и FY26 заметно увеличились за последние 90 дней.

Целевая цена RDDT и обновления прогнозов аналитиков

Основываясь на краткосрочных ценовых целях, предложенных 25 аналитиками, текущая средняя целевая цена Zacks составляет $223.72 за акцию, что предполагает 8% потенциал роста для акций Reddit.

Следует отметить, что RDDT начинает получать более оптимистичные прогнозы на основе траектории роста Reddit, при этом JMP Securities и Piper Sandler недавно повысили свои целевые цены до рекордных $300 и $290 соответственно.

Итог

Имея широкую пользовательскую базу, платформа Reddit способна генерировать прибыльные доходы от рекламы, которые подчеркиваются лучшей монетизацией на пользователя. Учитывая это, RDDT может иметь больше пространства для роста, поскольку Reddit, похоже, готов расти в соответствии со своей оценкой.

Несмотря на слухи, Dave & Buster's не закрывается и на самом деле расширяется с новыми локациями, находящимися на стадии строительства, и стратегическими планами роста.

Тем не менее, этот переход негативно сказался на настроениях инвесторов, поскольку Dave & Buster's медленно восстанавливается после связанных с пандемией трудностей и осведомленного о инфляции потребителя. Пытаясь ориентироваться в сложной операционной среде, акции Dave & Buster's скатились к новым многолетним минимумам ниже $20 за акцию.

Тем не менее, акции PLAY могут столкнуться с дальнейшими рисками снижения, учитывая, что индустрия ресторанов-розничной торговли Zacks Dave & Buster's в настоящее время находится в нижних 21% из более чем 240 отраслей Zacks.

Обвал прибыльности и осторожный прогноз

После разочаровывающего отчета за второй квартал снижение прибыльности Dave & Buster's вызывает большее беспокойство из-за осторожного прогноза нового генерального директора Таруна Лала, который занял должность в мае 2024 года. Признавая стратегические ошибки и операционные неэффективности, замечания Лала предполагают длинный путь к восстановлению, что еще больше подорвало доверие инвесторов.

Это происходит на фоне того, что Dave & Buster's сообщил о прибыли за второй квартал в размере $0.40 в прошлом месяце, что упало с $1.12 на акцию в сопоставимом квартале и не дотянуло до ожиданий в $0.88 на 54%. Более того, Dave & Buster's не оправдал ожидания EPS в трех из последних четырех квартальных отчетов с средним сюрпризом по прибыли в -18.68%.

Подчеркивая обвал прибыльности Dave & Buster's, чистая прибыль за второй квартал снизилась на 67% до $11.4 миллионов по сравнению с $40.3 миллиона годом назад. EBITDA-маржа Dave & Buster's упала до 23.3% с 27.2% во втором квартале 2024 года, что связано с ростом операционных расходов и стагнацией доходов.

Снижающиеся пересмотры EPS

С учетом рейтинга Zacks #5 (Сильная продажа) и попадания акций Dave & Buster's в Медвежью акцию дня, оценки EPS на финансовый 2025 год и FY26 значительно упали за последние 60 дней.

Падение более чем на 70% за последние два месяца привело к снижению оценок EPS FY25 до $0.44 с $1.56. Хотя ожидается, что чистая прибыль Dave & Buster's стабилизируется и восстановится в FY26, пересмотры EPS упали на 65% с $2.03 восемь недель назад до $0.71.

Ухудшающаяся оценка Dave & Buster's

Разумеется, такое резкое снижение пересмотров оценок прибыли начинает подрывать оценку Dave & Buster's, что иллюстрируется быстрым ростом до 3-летнего максимума по мультипликатору P/E на уровне 42.8X, в то время как средняя по отрасли составляет 26X и ближе к эталону S&P 500.

Резюме

PLAY долгое время был в остатках ловушки стоимости, но теперь правда вышла наружу, учитывая ухудшающийся прогноз EPS Dave & Buster's. После разочаровывающего отчета за второй квартал, который продолжал показывать снижение прибыльности и сопровождался осторожным прогнозом от нового генерального директора, возможно, лучше всего на данный момент избегать акций Dave & Buster's.

Дополнительный контент:

Будет ли успешным третий квартал для Delta Air Lines?

Delta Air Lines, Inc. планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 9 октября, до открытия рынка.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли составляет $1.60 на акцию, что указывает на увеличение на 6.7% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks для доходов составляет $15.9 миллиардов, что указывает на увеличение на 1.6% по сравнению с фактическими данными третьего квартала 2024 года.

DAL имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли, превысив консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз его не дотянув. Средний сюрприз составляет 4.8%.

Факторы, вероятно, повлиявшие на производительность DAL в третьем квартале

Мы ожидаем, что результаты DAL в квартале, который будет опубликован, будут поддержаны увеличением общих доходов, обусловленным высоким спросом на пассажирские перевозки, поскольку внутренний спрос на авиаперевозки стабилизируется. Наш прогноз по доходам от пассажиров в квартале, который будет опубликован, указывает на увеличение на 3.4% по сравнению с фактическими данными третьего квартала 2024 года. Между тем, наши оценки для других доходов составляют $2.38 миллиона, что указывает на рост на 0.2% по сравнению с прошлогодними показателями.

Более того, компания ожидает сильной работы с затратами в квартале, завершившемся в сентябре 2025 года, прогнозируя свои лучшие результаты по затратам на единицу без учета топлива за год, при этом расходы, как ожидается, останутся на уровне или снизятся по сравнению с 2024 годом.

С другой стороны, мы ожидаем, что геополитическая неопределенность, тарифные давления и постоянная инфляция негативно скажутся на операциях DAL и ослабят спрос на путешествия, особенно в международном и деловом сегментах. Эти противоречия могли привести к волатильности в пассажирских потоках и, в свою очередь, ограничить способность авиакомпании поддерживать высокие доходы и стабильный рост доходов.

Что говорит наша модель о DAL

Наша проверенная модель предсказывает, что Delta Air Lines в этот раз превзойдет ожидания по прибыли. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение ожиданий по прибыли. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Delta Air Lines имеет Earnings ESP +1.42% и рейтинг Zacks #2.

Основные моменты прибыли DAL за второй квартал

Delta Air Lines сообщила о прибыли за второй квартал 2025 года (исключая $1.17 на акцию от нерегулярных статей) в размере $2.10 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.04. Прибыль снизилась на 11% по сравнению с прошлым годом из-за высоких劳动ных расходов.

Доходы в квартале, завершившемся в июне, составили $16.65 миллиардов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $16.2 миллиардов и незначительно снизилось по сравнению с прошлым годом. Скорректированные операционные доходы (без учета продаж третьим лицам) увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом до $15.5 миллиардов.

Другие акции для рассмотрения

Вот несколько дополнительных акций из более широкого сектора транспорта Zacks, которые могут заинтересовать инвесторов, поскольку наша модель показывает, что у них есть правильное сочетание элементов для превышения ожиданий по прибыли в этом отчетном цикле. Смотрите Календарь прибыли Zacks, чтобы быть в курсе новостей, влияющих на рынок.

Union Pacific имеет Earnings ESP +0.12% и рейтинг Zacks #3 в настоящее время. UNP планирует опубликовать прибыль за третий квартал 2025 года 23 октября. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 здесь.

Консенсус-прогноз для прибыли за третий квартал 2025 года был пересмотрен на 0.34% вверх за последние 60 дней. Прибыль UNP превысила консенсус-прогноз Zacks в двух из четырех предыдущих кварталов и не дотянула в двух других, средний сюрприз составил 2.02%.

Landstar Systems имеет Earnings ESP +0.49% и рейтинг Zacks #3 в настоящее время. LSTR планирует опубликовать прибыль за третий квартал 2025 года 28 октября.

Ожидается, что чистая прибыль компании в квартале, который будет опубликован, выиграет от сильного спроса на трансакции через границу, поскольку все больше компаний перемещает производство в Мексику для снижения затрат и повышения безопасности цепочки поставок. Кроме того, продолжающееся развитие услуг тяжёлых перевозок компании, вероятно, также будет способствовать прибыльности и расширению маржи.

Бесплатно: Мгновенный доступ к стратегиям Zacks по преодолению рынка

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превысили среднюю прибыль S&P в +7.7% в год. Удивительно, но они достигли средней прибыли +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете воспользоваться этими мощными стратегиями – и акциями с высоким потенциалом, которые они выявляют – бесплатно. Без каких-либо условий.

Получите все детали здесь >>

Контактная информация для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Zacks.com предоставляет инвестиционные ресурсы и информирует вас о этих ресурсах, которые вы можете выбрать для использования при принятии собственных инвестиционных решений. Zacks предоставляет информацию об этом ресурсе вам в соответствии с отказом от ответственности Zacks "Условия и положения обслуживания". www.zacks.com/disclaimer.

Прошедшие результаты не гарантируют будущих результатов. В любом инвестиционном процессе присутствует риск потерь. Этот материал предоставляется исключительно для информационных целей, и ничто в нем не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, а также рекомендацией купить, продать или удерживать ценные бумаги. Не предоставляется рекомендация или совет относительно того, подходит ли какое-либо инвестиционное предложение конкретному инвестору. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, идентифицированные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату, указанную в данном документе, и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые выраженные мнения могут не отражать мнение фирмы в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банковским обслуживанием, маркетмейкингом или управлением активами в отношении каких-либо ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые перераспределялись ежемесячно без транзакционных издержек. Это не доходы реальных портфелей акций. Индекс S&P 500 является неманипулируемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, отображаемых в этом пресс-релизе.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайший год. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации возросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод