Realty Income обеспечивает еще одно партнерство на сумму 1 миллиард долларов. Является ли этот ведущий месячный дивидендный актив хорошей покупкой?

Ключевые моменты

Apollo инвестирует $1 миллиард в новое совместное предприятие с Realty Income.

Сделка предоставит REIT недилюционное капитальное вложение для инвестиций в новые объекты недвижимости.

Это последнее в серии стратегических партнерств, направленных на улучшение перспектив роста.

Realty Income (NYSE: O) стала партнером в сфере недвижимости для ведущих компаний мира. Инвестиционный траст в недвижимость (REIT) традиционно достигал этого, формируя взаимовыгодные партнерства с компаниями, владеющими недвижимостью, приобретая их объекты через сделки по обратной аренде. Компания также заключила несколько стратегических инвестиционных партнерств в последние годы.

REIT недавно объявил о своем последнем стратегическом инвестиционном партнерстве в сфере недвижимости, сформировав совместное предприятие (JV) на сумму $1 миллиард с Apollo (NYSE: APO). Давайте посмотрим, делают ли эти партнерства акцию, выплачивающую высокие дивиденды, привлекательной для покупки.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, названной "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Партнерство на сумму $1 миллиард

Realty Income формирует новое совместное предприятие с фондом, управляемым Apollo. Альтернативный инвестиционный менеджер предоставит $1 миллиард Realty Income для приобретения 49% доли в диверсифицированном портфеле объектов розничной недвижимости с одним арендатором, обеспеченных долгосрочными сетевыми арендами. Портфель предоставит фондам, управляемым Apollo, стабильные, контрактные денежные потоки. Realty Income будет управлять портфелем по долгосрочному соглашению об управлении. Исходный портфель из 500 объектов имеет средний срок аренды 9,1 года и ежегодное увеличение аренды примерно на 1%. Портфель включает в себя арендаторов, таких как долларовые магазины (9,9% от аренды), рестораны быстрого обслуживания (8,3%), аптеки (7,9%), продуктовые магазины (7,7%) и объекты здравоохранения и фитнеса (7,5%).

Исходные инвестиции Apollo в размере $1 миллиарда, вероятно, только начало, так как Apollo предполагает делать дополнительные инвестиции с Realty Income. Компании ожидают оценивать будущие инвестиции на основании долгосрочных процентных ставок, а не условий на фондовом рынке. В результате это партнерство должно предоставить Realty Income стабильный источник недилюционного капитального вложения по привлекательной цене. Сделка также может служить шаблоном для будущих партнерств с другими финансовыми компаниями, стремящимися инвестировать в недвижимость.

Партнер в недвижимости во многих отношениях

JV с Apollo является вторым стратегическим инвестиционным партнерством Realty Income в этом году. REIT сформировал совместное предприятие на сумму более $1,5 миллиарда с GIC (суверенным фондом богатства Сингапура) для инвестиций в проекты по строительству логистической недвижимости на заказ. Кроме того, Realty Income расширила свое присутствие в Мексике, согласившись купить $200 миллионов объектов промышленной недвижимости на заказ от GIC по их завершении. GIC также стал основным инвестором в фонд U.S. Core Plus REIT.

Тем временем, REIT расширила свои стратегические отношения с Blackstone в конце прошлого года. Он сделал инвестиции в размере $800 миллионов в недвижимость CityCenter Las Vegas (Aria и Vdara). Это была вторая сделка Realty Income с Blackstone. В 2023 году REIT инвестировал $950 миллионов в The Bellagio Las Vegas, приобретя как долю в JV по объекту, так и привилегированную долю в этом JV.

Realty Income также сформировала JV с Digital Realty в 2023 году для разработки центров обработки данных на заказ. REIT инвестировал $200 миллионов для приобретения 80% доли в JV. Общие инвестиции JV могут составить до $800 миллионов, чтобы поддержать полную мощность центров обработки данных.

Блестящая стратегия

Стратегия стратегического партнерства Realty Income улучшает его перспективы роста. Сделка с Apollo предоставит ему недилюционное капитальное вложение для повторных инвестиций в новые объекты недвижимости. Тем временем сделки с GIC, Blackstone и Digital Realty предоставили ему новые инвестиционные возможности. Умная стратегия партнерства компании ставит ее в еще более сильную позицию для увеличения своих ежемесячных дивидендов. Это делает REIT еще более привлекательной долгосрочной инвестицией для тех, кто ищет надежный и растущий пассивный доход.

Стоит ли сейчас покупать акции Realty Income?

Прежде чем покупать акции Realty Income, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $495,179!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,058,743!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 898% — что значительно превышает 183% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 21 марта 2026 года.

Мэтт ДиЛалло имеет позиции в Blackstone, Digital Realty Trust и Realty Income и имеет следующие опционы: короткие путы на $90 с истечением в июне 2026 года на Blackstone. Motley Fool имеет позиции в Blackstone, Digital Realty Trust и Realty Income и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод