Реальных предпосылок для пробития 3000 по индексу МосБиржи пока нет
Всех приветствую!
По традиции с новостей!
И снова на первом месте стоит геополитика.
То, что с приходом Трампа для всего мира пришло непростое время для меня очевидно. Напомню — Трамп в первую голову американский бизнесмен, и в свой последний срок правления (хотя член палаты представителей США от республиканцев предложил внести в Конституцию поправку, позволяющую президенту страны баллотироваться на третий срок — лавры Путина не дают покоя и Трампу!) будет добиваться безоговорочной гегемонии США в мировой экономике.
Уже Трамп переименовал Мексиканский Залив в Американский, начались нападки и угрозы по присоединению Гренландии, борьба с потоком эмиграции из Мексики...
Валютный рынок
На фоне возможного разрешения конфликта с Украиной рубль начинает укрепляться. Но я остаюсь поклонником ТА и логике рынка. Еще раз повторю, скоро нефть будет под давлением (опять же из-за политики Трампа), наш бюджет будет страдать (причем геополитика будет ни при чем), и государству ничего не останется как девальвировать рубль. А если с геополитикой не получится - то вообще девальвация рубля дело времени.
Плюс — в случае хотя бы частичного снятия санкций с РФ, ответный шаг — выпуск нерезидентов из «наших» активов, а куда они пойдут? Конечно же в провалютные активы, которые можно будет уже относительно безопасно выводить из РФ — это тоже надо иметь в виду. А выпускать их для страны выгоднее при слабом рубле! Поэтому я остаюсь быком по валюте.
На валютном рынке нужно торговать стратегически. Государство является главным валютным спекулянтом на рынке не только из-за финансовых возможностей, сколько из-за регуляторных!
CNYRUB — ближайшая поддержка - полка на 13,4+, следующая полка = зона 12,9-13. Главное диверсификация средств!
Следую своим представлениям. Держу на стратегическом счету покупку CNYRUBF по средней 12,965. Также продолжаю держать квартальный колл-опцион на CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25. Ниже на полке в районе 13± буду еще докупать. Если так получится, что опционы сгорят (все возможно — не бывает безубыточных стратегий), то все равно я продолжу оставаться быком, и как минимум покупать рубль не собираюсь! В плане диверсификации средств.
Что до доллара. Наличные доллары у меня тоже есть (купленные уже давно) и есть USDT. Но пока существуют риски делистинга USDT. Поэтому вывел часть USDT в рубль с Bybit. Риски блокировки становятся велики. Вывел 3/4 депозита в рубль на карты.
На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM) (в плане диверсификации USDT), но и на всякий случай остаток в USDT (в стэйкинге). В 2016-2017 годах, когда Трамп победил на выборах в США, BTC сначала вырос сразу после выборов, а потом скорректировался перед инаугурацией, а потом сделал туземун. Я кстати тоже на это надеюсь! Диверсификация средств! Если к январю ничего не произойдет, то заведу обратно на Bybit, причем не важно по какому курсу.
Также интересны вложения в про-валютные активы такие как золото и серебро. Но на коррекции!
ДКП
Годовая инфляция в РФ с 14 по 20 января ускорилась до 9,92% с 9,86% неделей ранее.
Позитив в душе, конечно, важен, но не на рынке. Вы только представьте на секундочку, а что будет в случае недоговоренностей? Санкции точно не отменят, а могут ввести и новые. Инфляция как росла, так и будет расти. Нефть (а это одна из весомых составляющих бюджета) может быть под давлением, а значит государству придется снова девальвировать рубль, а это тоже рост инфляции. Налоги никто не отменял! Ставку в этом случае могут повысить, и придем с чего начинали!
Что будет в этом случае с акциями? Они стоят по большому счету в перекупленности и есть дивергенции на росте. И если раньше дивергенция на падении сработала, то почему она не сработает и сейчас! Конечно снова вниз, причем сильно!
Ключевая ставка сейчас должна длительное время быть заметно выше инфляции - ЦБ. Увы, но добавить больше нечего! Надо ждать фактов от заседания ЦБ и ничего заранее прогнозировать нельзя.
Мои действия на рынке депозитов - продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ. Если обяжут покупать ОФЗ — ну что делать, придется покупать (не пропадать же деньгам). В ситуации стагфляции крайне важна диверсификация средств, и я четко следую (уже давно) этому принципу!
И наконец самое непростое на данный момент.
«Бумажный» рынок
Индекс Мосбиржи на месячном графике внутри ОИ, причем верхняя граница ОИ имеет горизонтальный характер на 3000± , и это возможное сопротивление продлится минимум до января 2027 года! Вопрос - стоит ли в долгую инвестировать в "бумажный" рынок РФ при таком графике? Конечно, исключать прохода выше 3000 нельзя, в этом случае чисто по ТА рост может продолжиться до мишени от пробоя канала 2560-3000=3440±, но сначала его надо пробить и закрепиться выше.
Еще раз хочу показать важность границ в Облаке Ишимоку. На месячном графике Сбера удержали горизонтальную границу ОИ. В индексе Мосбиржи на месячном графике зеркальная картина - горизонталь в ОИ на уровне 3000± .
Пока нет реальных предпосылок для его пробития. Поиск компромиссов может затянуться.... А негатив-то накапливается, в том числе и психологический. Кто раньше будет сдаваться - быки - "плечевики", или медведи? Большой вопрос! Я не исключаю выхода вверх, но пусть пробивают без меня, т.к. без реальных драйверов для роста и с незакрытым гэпом для меня глобальная покупка пока не приемлема.
Недельный индекс Мосбиржи в противоречиях! За лонг - выше 55ЕМА и пока восходящая динамика по RSI. Против - ниже снижающегося ОИ. Неопределенность - Тенкан слипся с Киджун и "запаздыващая" в текущих ценах и RSI под трендом.
После оставления ставки для меня началась «новая» жизнь по рынку. Волн пока нет, но есть потенциальная дивергенция. Пока «новые» уровни не проторгованы = рынок находится в крайне верхней стадии роста и когда она закончится мне не понятно! Поэтому мне как «технарю» пока не понятно — стоит ли учитывать «старую» зону возможной поддержки - 2854–2861, и пока непонятна по значению локальная остановка роста в районе 2809-2813? Но что быков должно напрягать в плане лонга — это незакрытый гэп на 2640-2668.
Напомню, в прошлом (с февраля 2023 года) рост сопровождался с нахождением выше сочетания 55ЕМА и растущим(!) облаком Ишимоку. Сейчас ОИ падающее, в этом и заключается противоречие! Необходима коррекция. За коррекцию - остался незакрытым основной гэп = 2640-2668 (образованный на объемах на сохранении ставки и без объемов на предновогоднем ралли). Также сохраняется потенциальная дивергенция по RSI.
Повторюсь — я «технарь», и у меня есть определенный подход ко входу в любую сделку. Конечно рынок может измениться, но базис всегда один. Как и в любом строительстве необходим крепкий фундамент для устойчивости конструкции. Если есть полость — то здание не устойчивое! А незакрытый гэп — именно полость.
Так вот, на мой взгляд, как минимум незакрытых гэпов быть не должно! Тем более такого! Напомню — рост был абсолютно логичным на сохранении ставки на прежнем уровне, и он произошел на увеличении объемов. А уже на следующий день появился незакрытый гэп на уже уменьшающихся объемах. Это часть предновогоднего нелогичного ралли! Вопрос веры - для меня это необходимый момент!
Индекс МосБиржи на днях - торговля продолжается в верхней торговой зоне, но снова потенциальная дивергенция и пока непонятное сочетание свечей в плане определения четких уровней для стопов для входа «с нуля». Есть протестированная реперная поддержка в районе 2889+, т. е. канал 2765-2889 пока рабочий, и чисто теоретически мишень от пробоя =3013±. В этом случае дивергенция сломается, но индекс войдет в зону перекупленности! Рынок чувствует сопротивление в 3000± . Для выхода вверх нужен сильнейший драйвер, а его пока нет! Глобально находимся в верхней части пилы на хаю! Темпы роста заметно падают.
Драйверов снова нет, одни надежды.
Рекомендация — для глобальных быков пока нет повода для беспокойства (можно лонги прикрывать или двигать стопы на основании дивергенции), для спекулянтов — искать локальные идеи, при этом в обе стороны (из-за неоднородности рынка), но однозначно с короткими и однозначными стопами, желательно в первой половине дня!
C точки зрения ТА в индексе МосБиржи на часах канал = пила! Да, она очень широкая, но пока так. Торговать в середине пилы опасно, только искать точки входа в противоход импульсу (от лонга пока предпочтительнее, т.к. по бумагам есть однозначные стопы). Первый выход из пилы может быть ложным, но стопы обязательны к исполнению! В случае закрытия ниже/выше = на коррекции к движению занимать спекулятивные позиции в сторону пробоя, но снова со стопами! Вот такой расклад.
Смотрю на рынок - и невольно напрашивается слово "болото". Что в индексе МосБиржи на часах, что в Сбере и в Газпроме - ОИ ну не хочет расти! Из этого я и делаю вывод - на рынке пила продолжается и она может длится довольно долго! А в пиле важно не заработать, а не потерять!
И что особо важно понимать, в первые недели прихода Трампа к власти ТА может не работать.
По большому счету анализировать и тем более прогнозировать поведение акций в пиле — задача не простая, и может даже невозможная! Но нужно разрабатывать хоть какую-то стратегию на все случаи, точнее как можно более минимизировать возможные убытки! Либо терпеливо ждать выхода из пилы.
Сбер
Сбер на недельном графике находится в крайне противоречивой точке с точки зрения технического анализа. Цена выше 55ЕМА. но «запаздывающая» пока ниже текущих цен и Тенкан пока ниже Киджун . И самое главное для меня — это ОИ, которое имеет горизонтальный характерэ, но вскоре начинает снижение!
В Сбере на днях = зона непонятки 278,19-280, сверху есть дивергенция на росте, но пока цена выше этой зоны лонг возможен (не смотря RSI пока над дивергентным трендом). Мишень от пробоя канала пока точно не ясна, т.к. пока нет четко выраженной поддержки — но по ощущениям где-то в районе 289-289,5. Там бы я точно лонг прикрывал!
Проход и закрепление ниже = с высокой долей вероятности в выше озвученной зоне появится четкий стоп и можно будет с большей уверенностью шортить! Дальше возможны варианты, но я не буду пока про них думать!
При этом на часах ОИ ну не хочет расти! Это явное противоречие для роста! Пила продолжается!
Газпром уверенно (пока) держится выше реперной зоны 133,12+. Был "новый" канал 124-133,12, он пробит, мишень=142,24± - пока не выполнена, но уже есть конкретная дивергенция на росте. Реальных драйверов для роста пока нет, тоже одни ожидания.
В пиле на хаю многие бумаги могут вести себя не одинаково, так вот пока Газпром находится в крайней верхней зоне 133,12+, основная тенденция вверх остается актуальной и, конечно, на подходе к 133,12+ сверху надо пытаться коррекцию откупать. Проход и закрепление ниже = лонг можно прикрывать и использовать пробитый уровень в качестве ориентира для стопа от шорта.
Также есть целых два незакрытых гэпа — на 126,6-128 и основной (типа "отрывной", но без объемов) на 115,2-117,2. Если второй гэп пока и под сомнением, то первый по идее точно должны закрывать! Как хотите, но для меня в этой бумаге глобально однозначно медвежий взгляд (на коррекцию)! Если процесс переговоров затянется надолго (если до февральского заседания ЦБ не будет подвижек), то есть все шансы восстановить логику рынка - закрыть хотя бы этот гэп!
При этом на часах ОИ тоже не хочет расти! Это явное противоречие для роста! Пила и в нем продолжается.
Честно сказать — торговля снова из разряда лотереи. Уровней нет, индикаторы почти не работают, сочетание 55ЕМА и ОИ тоже (многие бумаги их проходят как будто их нет). Пила на хаю! Как торговать не понятно!
При этом, конечно, нельзя полностью исключать продолжение игры «Поймай Медведя» в некоторых бумагах, но в ней есть жесткие условия. Напоминаю правила игры "Поймай Медведя". Формируют полку, пробивают ее вверх с пробитием дивергенции по RSI (!), на мишени НУЖНО закрывать лонги (не стоит жадничать) и снова ждать формирование канала и т. д. Конечно, есть риски нарваться на ложный пробой, в пиле такое возможно! В конце концов короткий стоп есть! И либо не торговать вообще, либо по четкой и однозначной стратегии.
Итоги недели
Суммарно за неделю прибыль = +1,02%. Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!) +1,44% , причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока две убыточные недели.
Мысли
По большому счету мысль одна - будет или нет какие-то подвижки в геополитике — у меня остаются сомнения в скором разрешении конфликта. Но против «улицы» торговать опасно! Пила продолжается и она может продлится достаточно долго! И осторожность в ней не лишняя!
Не рынок — а болото! Растут конечно локальные бумаги, и они создают иллюзию (пока) общего роста. Стоило появится новости о возможном телефонном звонке Путина и Трампа — как моментально был забыт весь негатив.
На данный момент к негативу я отношу следующее. Средняя дивидендная доходность акций РФ остается 14% при ключевой ставке в 21% . Даже с учетом ожиданий дивидендов в Сбере за 2024г в диапазоне 34,5-35,2 руб./акц. - это всего 12,3%. При текущем уровне ставки риски стагфляции в России растут. Инфляция не побеждена. Рост налогов. СВО продолжается - стороны пока не пришли к консенсусу в рамках завершения конфликта.
Не спорю, шансы на рост конечно есть, но он возможен только при реальном драйвере на геополитике, а это из разряда пока инсайда. Я им не обладаю, поэтому пока не думаю о глобальном лонге!
Что до шорта — то честно — отучают шортить! Не то, что я медведь по рынку, повторю, с сохранением ставки на прежнем уровне я стал нейтрально относится к рынку, при этом снизу все-таки есть незакрытый гэп, который для «нормального роста» должен быть закрыт, поэтому не удивлюсь его закрытию в будущем.
Что до торговли в текущей ситуации = рынок неоднородный, и дает возможность искать локальные идеи, причем в любую сторону. Главное — наличие минимума противоречий! Если таких идей нет — то «позиция на заборе» - тоже позиция!
Продолжаю искать локальные идеи с коротким и четким стопом. Мне как спекулянту все равно в какую сторону торговать! Часть идей может не сработать, но я не особо переживаю, главное уметь их искать и себе самому объяснять причину принятия решения! А от убытков, да еще и в пиле, никто не застрахован! И снова — важно не количество идей, важно их качество! Главное сохранять контроль над рисками в любой ситуации и следовать финансовой дисциплине!
Ну и, конечно, стоит помнить про стопы от глобального лонга — в случае затягивания времени разрешения конфликта, быки могут «устать» от позиций (в основном «жадные плечевики»), и в случае начало их выхода можем получить «снежный ком» бычьих стопов. Ничего исключать нельзя, поэтому я торгую пока только спекулятивные идеи с короткими стопами.
Каждый торгует сам, но я покупать на хаях без реальных подвижек в геополитике точно не буду.
ТА продолжает спорить с логикой рынка — получается пила! А ее мы сейчас и имеем, причем на хаю. А в пиле элементарно можно "распилиться".
Всех стойких быков поздравляю с прибылью, но рекомендую не предаваться эйфории и не расслабляться — незафиксированная прибыль может остаться только «бумажной».
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже