RDN превосходит отрасль, торгуется близко к 52-недельному максимуму: время для покупки?

Акции Radian Group Inc. RDN выросли на 13,5% за последний год, превысив рост отрасли в 10,3%. RDN обошла своих конкурентов, таких как CNO Financial Group, Inc. CNO, которая выросла на 13,3% за последний год, в то время как MetLife, Inc. MET и Prudential Financial, Inc. PRU потеряли 2% и 4% соответственно.

Страховщик имеет рыночную капитализацию в 4,86 миллиарда долларов. Средний объем торгов акциями за последние три месяца составил 0,8 миллиона.

Акции Radian Group закрылись на уровне 35,92 доллара 2 января, близко к своему 52-недельному максимуму в 38,84 доллара. Эта близость подчеркивает уверенность инвесторов. У компании есть все предпосылки для дальнейшего роста цен. Акции торгуются выше 50-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA) в 35,19 доллара и 34,32 доллара соответственно, что указывает на устойчивый восходящий тренд. SMA является широко используемым инструментом технического анализа для прогнозирования будущих ценовых трендов на основе анализа исторических ценовых данных.

Акции RDN доступны

Акции RDN торгуются по соотношению цена/балансовая стоимость 1,05X, что ниже среднего по отрасли 2,71X, 4,32X по сектору финансовых услуг и 8,52X по индексу Zacks S&P 500 Composite. Их цена, находящаяся на скидке по сравнению с отраслевым средним, дает более выгодную точку входа для инвесторов.

Обнадеживающие прогнозы роста RDN

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) Radian Group за 2025 год указывает на рост на 4,3% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз EPS и выручки за 2026 год указывает на увеличение на 5% и 9,6% соответственно по сравнению с соответствующими прогнозами на 2025 год.

Radian Group имеет солидную историю неожиданностей. Многофункциональный страховщик имеет хороший послужной список превышения прогнозов по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, в среднем на 12,15%.

Оптимистичный настрой аналитиков по RDN

Каждый из двух аналитиков, покрывающих акции, повысил прогнозы на 2025 год, а один аналитик повысил прогнозы на 2026 год за последние 60 дней. Таким образом, консенсус-прогноз Zacks на 2025 и 2026 годы повысился на 9,4% и 4,8% соответственно за последние 60 дней.

Средняя целевая цена для RDN предполагает потенциал роста

На основе краткосрочных ценовых целей, предложенных шестью аналитиками, средняя целевая цена Zacks составляет 39,17 доллара за акцию. Среднее значение предполагает потенциальный рост на 7,9% по сравнению с последней ценой закрытия.

Выгодная доходность капитала RDN

Доходность на инвестированный капитал (ROIC) увеличивалась в последние несколько кварталов, в то время как компания увеличила свои капитальные вложения за тот же период. Это отражает эффективность RDN в использовании средств для генерации дохода. ROIC за последние 12 месяцев составил 6,75%, что лучше среднего по отрасли в 2%.

Ключевые моменты для RDN

Увеличенное внимание Radian Group к основному бизнесу и услугам с более высоким потенциалом роста обеспечивает предсказуемый и повторяющийся поток доходов на основе сборов. Новые бизнесы, в сочетании с увеличением годовой удерживаемости, должны способствовать продолжению роста портфеля действующих страховых полисов. Портфель ипотечного страхования Radian Group создает прочную основу для будущих доходов. RDN наблюдает за снижающимся трендом подачи заявок на страховые выплаты. Мы ожидаем дальнейшего сокращения оплаченных требований, что укрепит баланс и улучшит финансовый профиль.

Radian Group подписала окончательное соглашение о покупке Inigo Limited в первом квартале 2026 года, так как она намерена расшириться за пределы ипотечного страхования в более широкий бизнес многофункционального специализированного страхования. Radian Group приобретет Inigo в основном за наличные средства на сумму 1,7 миллиарда долларов. С этой сделкой Radian Group трансформирует свою бизнес-модель из ведущего ипотечного страховщика США в глобального, диверсифицированного многофункционального специализированного страховщика. Это, в свою очередь, расширит экспертизу и возможности страховщика в области продуктов и оптимизирует развертывание его избыточного капитала.

Radian Group прогнозирует рост прибыли на акцию на уровне средних двузначных процентов и примерно увеличение доходности на акционерный капитал на 200 базисных пунктов в первый полный год после завершения сделки в начале 2026 года. RDN также ожидает, что сделка удвоит его общую годовую выручку, предоставляя гибкость для развертывания капитала по нескольким линиям страхования в различных бизнес-циклах.

Этот ипотечный страховщик укрепляет свою капитализацию за счет капитальных вложений, перестраховочных сделок и наличных средств. Это помогает Radian Group заниматься распределением богатства через увеличение дивидендов и выкуп акций.

Заключение

Улучшение портфеля ипотечного страхования, снижение заявок, прочная капитализация и эффективное развертывание капитала должны продолжать способствовать ипотечным страховщикам в долгосрочной перспективе.

Увеличение квартального дивиденда на 4,1% в первом квартале 2025 года стало шестым годом подряд. RDN увеличила квартальный дивиденд, который более чем удвоился за последние пять лет. Его текущая доходность дивидендов составляет 2,8%, что лучше среднего по отрасли в 2,5%, что делает его привлекательным выбором для инвесторов, ориентированных на доходность.

Солидные прогнозы роста, а также привлекательные оценки являются другими положительными аспектами. В сочетании с оптимистичным настроем аналитиков и благоприятным ROIC, сейчас кажется подходящее время для потенциальных инвесторов сделать ставку на этого страховщика с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "как минимум удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации успешны, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

MetLife, Inc. (MET): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод