RDDT vs. GOOGL: Акции какой компании в сфере цифровой рекламы являются лучшей покупкой?

Reddit RDDT и Alphabet GOOGL являются крупными игроками на рынке цифровой рекламы. В то время как RDDT — это развивающаяся платформа социальных медиа, набирающая популярность благодаря рекламе, ориентированной на сообщество, GOOGL остается доминирующей силой на глобальных рынках поиска и цифровой рекламы. Согласно отчету Fortune Business Insights, размер глобального рынка цифровой рекламы в 2025 году составил $573,06 миллиона. Ожидается, что рынок вырастет с $662,52 миллиона в 2026 году до $2,114,41 миллиона к 2034 году, увеличиваясь со среднегодовым темпом роста (CAGR) 15,61% в прогнозируемый период с 2026 по 2034 год. Ожидается, что как Reddit, так и Alphabet получат выгоду от этого быстрого темпа роста.

RDDT или GOOGL — акции какой из этих компаний по цифровой рекламе имеют больший потенциал роста? Давайте выясним.

Причины для покупки акций RDDT

Reddit получает выгоду от своего сильного фокуса на улучшении удобных для пользователей функций, что приводит к значительному росту вовлеченности пользователей и доходов от рекламы. Сильный акцент на улучшении пользовательского опыта и расширении инструментов для рекламодателей, таких как DPA, Reddit Pixel и CAPI, стимулирует значительный рост вовлеченности пользователей и доходов от рекламы. В четвертом квартале 2025 года доходы от рекламы выросли на 75% по сравнению с предыдущим годом и составили $690 миллионов.

Компания также наблюдает значительный рост своей базы рекламодателей, общее количество активных рекламодателей увеличилось более чем на 75% по сравнению с предыдущим годом в четвертом квартале 2025 года. Это включает крупных брендов, компании среднего рынка и малые и средние предприятия (SMB), доходы которых удвоились по сравнению с предыдущим годом.

Введение новых форматов рекламы, таких как DPA и кампании Reddit Max, еще больше увеличило привлечение рекламодателей и улучшило возврат на рекламные расходы (ROAS). Введение DPA оказалось особенно эффективным, показав сильные результаты в ключевые шопинг-периоды, такие как Черная пятница и Киберпонедельник. Улучшения в моделях машинного обучения DPA привели к 75% увеличению ROAS рекламодателей в четвертом квартале 2025 года. Это развитие делает Reddit сильным конкурентом на рынке покупок.

Расширяющееся портфолио рекламных инструментов RDDT и растущая вовлеченность пользователей, как ожидается, будут способствовать росту выручки компании. В первом квартале 2026 года RDDT ожидает доходы в диапазоне от $595 миллионов до $605 миллионов.

Причины для покупки акций GOOGL

Alphabet получает выгоду от растущих доходов от рекламы, обусловленных сильным ростом сегмента Google Services, особенно в области Поиска и YouTube. В четвертом квартале 2025 года доходы от Поиска и других источников увеличились на 16,7% по сравнению с предыдущим годом и составили $63,07 миллиарда. Доходы от Поиска и других источников составили 55,4% от общего объема доходов и 76,7% от доходов Google от рекламы. В четвертом квартале 2025 года рекламные доходы Alphabet увеличились на 13,6% по сравнению с предыдущим годом и составили $82,28 миллиарда, что составило 72,3% от общего объема доходов.

Введение AI Overviews и AI Mode способствовало росту общего числа запросов, включая коммерческие запросы. Это создает возможности для людей связаться с бизнесом и делать покупки через поиск. AI Max и Search уже используются сотнями тысяч рекламодателей, что делает это продуктом с самым быстрым ростом среди рекламных объявлений на основе ИИ.

Введение Alphabet инновационных инструментов, таких как AI Max и PMax, позволяет рекламодателям создавать миллионы индивидуализированных креативных активов. В четвертом квартале 2025 года L’Oreal использовала AI Max в 800 кампаниях в 23 странах, что привело к 23% увеличению доходов для ее брендов прямых продаж. Aritzia также использовала AI Max для определения высокоценных клиентов, что привело к 80% увеличению стоимости конверсии в отчетном квартале.

Alphabet генерирует значительную часть своих доходов от рекламы. В 2025 году доходы от рекламы составили 73,2% от общего объема доходов. Однако компания всегда сталкивается с риском снижения расходов рекламодателей. Она уже страдает от вялого рекламного бизнеса в сети в течение последних нескольких кварталов. В 2025 году доходы от сетевой рекламы сократились на 2% по сравнению с уровнем 2024 года. Строгие регуляции могут повлиять на способность Google настраивать рекламу, что, в свою очередь, может повредить ее отношениям с рекламодателями. Это, наряду с большими расходами на инициативы, связанные с ИИ, вызывает беспокойство у инвесторов.

Динамика цен и оценка акций RDDT и GOOGL

В последние 12 месяцев акции Reddit и Alphabet выросли на 102,7% и 36,8% соответственно. Превосходство Alphabet можно объяснить ее постоянными усилиями в области ИИ на платформах поиска, YouTube и облачных вычислений. Расширяющийся фокус на улучшении корпоративного присутствия ожидается, что повысит перспективы.

Несмотря на сильное портфолио, Reddit сталкивается с сложной макроэкономической обстановкой, включая высокие тарифы, которые могут снизить расходные обязательства на рекламу. Жесткая конкуренция также остается проблемой.

Динамика акций RDDT и GOOGL

Источник изображения: Zacks Investment Research

С точки зрения оценки, акции RDDT и GOOGL в настоящее время переоценены, что подтверждается оценочными баллами F и D соответственно.

Что касается прогнозируемого соотношения Цена/Выручка на 12 месяцев, акции RDDT торгуются по 7,68X, что ниже 9,06X у GOOGL.

Оценка RDDT и GOOGL

Источник изображения: Zacks Investment Research

Каковы прогнозы прибыли для RDDT и GOOGL?

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли RDDT в 2026 году составляет $4,02 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Это указывает на рост на 53,44% по сравнению с предыдущим годом.

Цена и консенсус Reddit Inc.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли GOOGL в 2025 году составляет $11,49 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Это указывает на увеличение на 6,29% по сравнению с предыдущим годом.

Цена и консенсус Alphabet Inc.

Прибыль RDDT превысила консенсус-прогноз Zacks за все четыре предыдущие квартала, со средней неожиданностью в 188,78%. Прибыль Alphabet превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, со средней неожиданностью в 20,82%. Однако средняя неожиданность Reddit выше, чем у Alphabet.

Заключение

Хотя как Reddit, так и Alphabet могут извлечь выгоду из процветающего рынка цифровой рекламы, Reddit предлагает более высокий потенциал роста, обусловленный быстрым ростом доходов от рекламы, увеличением числа рекламодателей, улучшением ROAS и высоким темпом роста прибыли.

Несмотря на более широкую рекламную экспансию Alphabet, сильная зависимость компании от рекламы, снижение доходов от сетевой рекламы, регуляторные давления и растущие затраты на инвестиции в ИИ остаются проблемой.

В настоящее время Reddit имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), что делает акции более привлекательными по сравнению с Alphabet, которая имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Вы можете просмотреть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет #1 акцию в сегменте полупроводников

Эта незаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод