RDDT против Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена): У какой акции цифровой рекламы сейчас есть преимущество?

Reddit RDDT и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) являются ведущими платформами социальных медиа, которые монетизируют взаимодействие пользователей через цифровую рекламу. В то время как RDDT — это новая платформа социальных медиа, набирающая популярность благодаря рекламе, ориентированной на сообщество, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) занимает лидирующие позиции в более широкой сфере социальных сетей благодаря таким платформам, как Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена).

Согласно отчету Fortune Business Insights, объем глобального рынка цифровой рекламы был оценен в 573,06 миллиона долларов в 2025 году. Ожидается, что рынок вырастет с 662,52 миллиона долларов в 2026 году до 2,114.41 миллиона долларов к 2034 году, увеличиваясь на 15,61% в годовом исчислении в прогнозируемый период с 2026 по 2030 годы. Ожидается, что как Reddit, так и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) извлекут выгоду из этого быстрого темпа роста.

RDDT или Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — у какой из этих акций цифровой рекламы больший потенциал роста? Давайте узнаем.

Аргументы в пользу акций RDDT

Reddit получает выгоду от сильного взаимодействия пользователей, включая рост числа активных пользователей на ежедневной и еженедельной основе, увеличение средней выручки на пользователя (ARPU) и расширение рекламных инструментов, таких как динамические товарные объявления (DPA), Reddit Pixel и CAPI. В четвертом квартале 2025 года ARPU увеличился на 42% по сравнению с прошлым годом до 5,98 долларов, что указывает на то, что расширение портфолио способствует более высокой монетизации на пользователя.

Компания также получает выгоду от инвестиций в инструменты на базе ИИ, которые увеличивают взаимодействие пользователей и рекламные доходы. В четвертом квартале 2025 года Reddit сообщил о 121 миллионе активных пользователей в день, что отражает увеличение на 19% по сравнению с прошлым годом, и 471 миллион активных пользователей в неделю, что свидетельствует о росте на 24% по сравнению с прошлым годом.

Расширяющееся портфолио Reddit было примечательным. Успех компании в ее диверсифицированном рекламном портфолио стал ключевым катализатором. В четвертом квартале 2025 года рекламные доходы выросли на 75% по сравнению с прошлым годом до 690 миллионов долларов.

Расширяющееся вовлечение пользователей через функции, основанные на поиске, стало основным двигателем роста. Введение Reddit Answers, функции, которая использует идеи сообщества для улучшения поиска, стало примечательным. В четвертом квартале 2025 года еженедельная активность поиска на Reddit значительно возросла, более 80 миллионов человек искали информацию непосредственно на платформе, по сравнению с 60 миллионами годом ранее. Reddit Answers, функция поиска на базе ИИ, увидела рост объема запросов с 1 миллиона до 15 миллионов за год.

Аргументы в пользу акций Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

Фокус Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) на интеграции ИИ в свои платформы, включая Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), WhatsApp(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Messenger(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) и Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), способствует вовлечению пользователей для увеличения рекламных доходов. Компания использует ИИ для улучшения креативности рекламы, таких как инструменты генерации видео, которые достигли уровня дохода в 10 миллиардов долларов в четвертом квартале 2025 года.

В четвертом квартале 2025 года рекламные доходы Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) увеличились на 24,3% по сравнению с прошлым годом до 58,14 миллиарда долларов и составили 97,1% доходов четвертого квартала. В постоянной валюте доходы выросли на 23% по сравнению с прошлым годом.

Количество показов рекламы в рамках Family of Apps увеличилось на 18% по сравнению с прошлым годом, а средняя цена за рекламу выросла на 6% в четвертом квартале 2025 года. Рост показов из Азиатско-Тихоокеанского региона, остального мира, США и Канады и Европы составил 24%, 14%, 13% и 13% соответственно. Рост показов был в первую очередь вызван вовлечением и ростом пользователей, а в меньшей степени оптимизацией загрузки рекламы.

Расширяющееся портфолио Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) было примечательным. Инновации, такие как Advantage+ lead campaigns, бизнес-ассистент Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) AI для рекламодателей и функции инкрементной атрибуции, улучшили оптимизацию кампаний и конверсии в реальном времени.

Ценовая динамика и оценка RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

За последние 12 месяцев акции Reddit и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) выросли на 5,4% и 1,4% соответственно. Превосходство Reddit можно объяснить сильным ростом рекламных доходов, обусловленным улучшением таргетинга, инструментами производительности, глобальной экспансией и увеличением вовлеченности через инициативы, ориентированные на поиск, такие как Reddit Answers.

Несмотря на мощное портфолио и клиентскую базу, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) сталкивается с сложными макроэкономическими условиями, включая неопределенности по тарифам, что не сулит ничего хорошего для рекламного бизнеса Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Монетизация услуг на базе ИИ займет значительное время, что вызывает беспокойство. Увеличивающиеся регуляторные вызовы становятся препятствием для инвесторов.

Динамика акций RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

С точки зрения оценки, акции RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в настоящее время переоценены, что подтверждается оценочным баллом D и C соответственно.

Что касается прогнозируемого отношения цена/выручка за следующие 12 месяцев, акции RDDT торгуются по цене 7,5X, что выше, чем у Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — 6X.

Оценка RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

Каковы прогнозы по прибыли для RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)?

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли RDDT в 2026 году установлен на уровне 4,02 долларов за акцию, что на 2,29% больше по сравнению с прошлыми 30 днями, что указывает на 53,44% рост по сравнению с прошлым годом.

Цена и консенсус Reddit Inc.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в 2026 году установлен на уровне 29,75 долларов за акцию, что на 1,53% больше по сравнению с прошлыми 30 днями, что указывает на 26,65% рост по сравнению с прошлым годом.

Цена и консенсус Metа Platforms, Inc(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена).

Прибыль RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) превысила консенсус-прогноз Zacks за все последние четыре квартала. Однако средний сюрприз RDDT составил 188,78%, что выше, чем сюрприз Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в 15,87%.

Заключение

Хотя как Reddit, так и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) могут извлечь выгоду из растущего рынка цифровой рекламы, Reddit предлагает больший потенциал роста, учитывая его быстрый рост доходов, растущую базу рекламодателей и расширяющиеся инструменты вовлечения.

Несмотря на доминирующее положение на рынке цифровой рекламы, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) сталкивается с продолжающимися макроэкономическими неопределенностями и растущими регуляторными давлениями, которые могут сказаться на его росте в рекламе. Сильная конкуренция также ограничивает его потенциал роста.

В настоящее время как Reddit, так и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью "как минимум удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации приносят прибыль, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на 209%.

Смотрите нашу акцию, которая может удвоиться (плюс 4 других претендента) >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод