RDDT против Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена): какой акционерный капитал в цифровой рекламе является более выгодным вложением?

Reddit RDDT и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) являются ведущими социальными медиа-платформами, которые монетизируют вовлеченность пользователей через цифровую рекламу. В то время как RDDT является новой социальной медиа-платформой, набирающей популярность благодаря рекламе, ориентированной на сообщество, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) занимает лидирующие позиции в более широком пространстве социальных сетей через такие платформы, как Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Согласно отчету Grand View Research, размер глобального рынка цифровой рекламы был оценен в 488,4 миллиона долларов в 2024 году и ожидается, что он достигнет 1 164,25 миллиона долларов к 2030 году, зарегистрировав среднегодовой темп роста (CAGR) 15,4% с 2025 по 2030 год. Ожидается, что как Reddit, так и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) извлекут выгоду из этого быстрого роста.

RDDT или Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — у какой из этих акций цифровой рекламы больший потенциал роста? Давайте выясним.

Аргументы в пользу акций RDDT

Reddit получает выгоду от высокой вовлеченности пользователей, включая рост числа активных пользователей в день и неделю, увеличение среднего дохода на пользователя (ARPU) и расширение инструментов для рекламодателей, таких как Динамические продуктовые объявления, Reddit Pixel и CAPI. Это способствует принятию рекламодателей и обеспечивает сильные результаты. В третьем квартале 2025 года доходы от рекламы выросли на 74% по сравнению с прошлым годом, составив 549 миллионов долларов, благодаря комбинации расширения отношений с существующими рекламодателями, привлечения новых клиентов и диверсификации своей рекламной базы среди крупных, средних и малых предприятий.

Компания также получает выгоду от инвестиций в инструменты на базе искусственного интеллекта, которые способствуют вовлеченности пользователей. В третьем квартале 2025 года RDDT сообщила о 116 миллионах активных пользователей в день и 444 миллионах активных пользователей в неделю, оба показателя увеличились на 20% по сравнению с прошлым годом.

В третьем квартале 2025 года более 75 миллионов человек еженедельно искали информацию на Reddit, что подчеркивает растущую популярность этой функции. Компания также интегрировала Reddit Answers в свою основную поисковую функциональность, увеличив видимость обсуждений и расширив охват на неанглийские языки, включая испанский, немецкий, итальянский, французский и португальский.

Аргументы в пользу акций Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

Фокус Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) на интеграции ИИ в свои платформы, которые включают Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), WhatsApp(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Messenger(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) и Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), способствует вовлеченности пользователей для увеличения доходов от рекламы. Доходы от рекламы увеличились на 25,6% по сравнению с прошлым годом и составили 50,08 миллиарда долларов, что составило 97,7% доходов третьего квартала. В постоянных ценах доходы увеличились на 25% по сравнению с прошлым годом.

В третьем квартале 2025 года улучшения в системах рекомендаций на базе ИИ привели к увеличению времени, проведенного на Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) на 5%, и на Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) на 30%. В том же квартале Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) представила инструменты ИИ, такие как генерация видео, анимация изображений и музыка, созданная ИИ, чтобы помочь рекламодателям оптимизировать свои рекламные креативы и улучшить производительность.

Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) наблюдает за увеличением использования своих креативных инструментов на базе ИИ. ИИ сильно зависит от данных, которых у Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в избытке благодаря более чем 3,54 миллиарда активных пользователей в день. Использование ИИ в Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) продолжает расти и теперь доступно более чем в 200 странах и территориях.

Ценовая динамика и оценка акций RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

За последние шесть месяцев акции Reddit выросли на 73,1%, в то время как акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) потеряли 7,8%. Превосходство Reddit можно объяснить сильным ростом доходов от рекламы, вызванным улучшением таргетинга, инструментов производительности, глобальной экспансией и увеличением вовлеченности через инициативы, ориентированные на поиск, такие как Reddit Answers.

Несмотря на надежный портфель и клиентскую базу, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) сталкивается с трудными макроэкономическими условиями, жесткой конкуренцией и регуляторными препятствиями.

Динамика акций RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

По оценкам, акции RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в настоящее время переоценены, о чем свидетельствует оценка Value Score равная F и C соответственно.

Что касается прогнозируемого 12-месячного соотношения цена/выручка, акции RDDT торгуются на уровне 14,14X, что выше, чем у Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — 7,03X.

Оценка RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)

Каковы прогнозы доходов для RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)?

Консенсус-прогноз Zacks для доходов RDDT в 2025 году составляет 2,35 доллара на акцию, который не изменился за последние 30 дней, что указывает на рост на 170,57% по сравнению с прошлым годом.

Цена и консенсус Reddit Inc.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в 2025 году составляет 23,43 доллара на акцию, который снизился на 2,49% за последние 30 дней, что указывает на снижение на 1,80% по сравнению с прошлым годом.

Цена и консенсус Metа Platforms, Inc(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена).

Доходы RDDT и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) превысили консенсус-прогноз Zacks во всех четырех кварталах подряд. Тем не менее, среднее превышение RDDT в 192,49% выше, чем у Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — 18,85%.

Заключение

Хотя как Reddit, так и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) могут извлечь выгоду из процветающего рынка цифровой рекламы, Reddit предлагает больший потенциал роста с учетом быстрого роста доходов, растущей базы рекламодателей и расширяющихся инструментов вовлечения.

Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) теперь ожидает значительно увеличить инвестиции в следующие несколько лет для разработки более продвинутых моделей и крупнейших в мире ИИ-сервисов. Однако монетизация этих ИИ-сервисов займет значительное время, что вызывает беспокойство. Жесткая конкуренция также остается препятствием.

В настоящее время Reddit имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), что делает его акциями более привлекательными, чем Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), которая имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их производительность может быть впечатляющей.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Мян взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года лучшие 10 акций Zacks выросли на +2 530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Теперь Шераз просматривает 4 400 компаний, чтобы выбрать лучшие 10 тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс приобрести эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми, кто узнает о новых лучших 10 акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод