RDDT против GOOGL: какой из акций цифровой рекламы имеет преимущество сейчас?

Reddit RDDT и Alphabet GOOGL являются крупными игроками на рынке цифровой рекламы. В то время как RDDT представляет собой развивающуюся платформу социальных медиа, которая набирает популярность благодаря рекламе, ориентированной на сообщество, GOOGL остается доминирующей силой на глобальных рынках поиска и цифровой рекламы. Согласно отчету Fortune Business Insights, объем глобального рынка цифровой рекламы в 2025 году оценивался в 573,06 миллиона долларов. Ожидается, что рынок вырастет с 662,52 миллиона долларов в 2026 году до 2 114,41 миллиона долларов к 2034 году, увеличиваясь на 15,61% в год в течение прогнозируемого периода с 2026 по 2034 год. Ожидается, что как Reddit, так и Alphabet извлекут выгоду из этого быстрого темпа роста.

RDDT или GOOGL — какие из этих акций цифровой рекламы имеют больший потенциал роста? Давайте выясним.

Дело в акциях RDDT

Reddit выигрывает от своего сильного акцента на улучшении удобных для пользователей функций, что приводит к значительному росту вовлеченности пользователей и доходов от рекламы. В третьем квартале 2025 года доходы от рекламы увеличились на 74% по сравнению с прошлым годом, достигнув 549 миллионов долларов.

Компания извлекает выгоду из своих инвестиций в инструменты на базе ИИ, которые способствуют вовлеченности пользователей и доходам от рекламы. В третьем квартале 2025 года RDDT сообщил о 116 миллионах активных пользователей в день и 444 миллионах активных пользователей в неделю, оба показателя увеличились на 20% по сравнению с прошлым годом. В третьем квартале 2025 года ARPU увеличился на 41% по сравнению с прошлым годом, достигнув 5,04 долларов, что указывает на то, что расширение портфеля способствует более высокой монетизации на пользователя.

Расширяя свой портфель, Reddit недавно анонсировал бета-запуск кампаний Max. Это автоматизированное рекламное решение на базе ИИ оптимизирует таргетинг, креатив, размещение и бюджет в реальном времени для улучшения эффективности и снижения ручных затрат. Используя Reddit Community Intelligence, кампании Max предлагают уникальные инсайты о целевой аудитории, включая Top Audience Personas, которые помогают рекламодателям понять, кто взаимодействует с их кампаниями и какой контент вызывает отклик. Ранние тестировщики испытали до 27% больший уровень конверсий и более низкие затраты, что демонстрирует как эффективность, так и действенность.

Дело в акциях GOOGL

Alphabet извлекает выгоду из растущих доходов от рекламы, что обусловлено сильным ростом в сегменте Google Services, особенно в поиске и YouTube. В третьем квартале 2025 года доходы от рекламы Alphabet увеличились на 12,6% по сравнению с прошлым годом, составив 74,18 миллиарда долларов, что составило 85,2% от общего объема доходов. Доходы от поиска и других источников составили 55,3% от общего объема доходов и 76,3% от доходов Google от рекламы. Доходы от рекламы YouTube улучшились на 15% по сравнению с прошлым годом, достигнув 10,26 миллиарда долларов.

Поисковая система Google является одной из самых передовых, простых и адаптируемых. Инициативы Alphabet по внедрению ИИ и интеграции ИИ в поиск способствуют росту сегмента. Инициативы Alphabet, такие как изменение алгоритма Mobile Friendly, списки продуктов, поиск авиабилетов, Google Now и внедрение ИИ, ожидается, помогут увеличить доходы от рекламы Alphabet.

Инновационные рекламные продукты Alphabet на базе ИИ, такие как AI Max, открывают новые возможности для рекламодателей. AI Max помогает компаниям находить новых клиентов, предоставляя наиболее релевантную рекламу на различных платформах. Он также расширяет охват и доступность рекламодателей, сопоставляя их с дополнительными запросами. GOOGL продолжает внедрять возможности генеративного ИИ (Gen AI) на каждом этапе маркетингового процесса. Доступность Imagen 4 в Asset Studio и Product Studio помогает компаниям создавать больше и лучше креативов.

Ценовая динамика и оценка RDDT и GOOGL

За последние шесть месяцев акции Reddit и Alphabet выросли на 57,9% и 73,6% соответственно. Превосходство акций Alphabet можно объяснить продолжающимся акцентом на ИИ по всем направлениям, включая поиск, YouTube и облачные вычисления. Расширенный фокус на улучшении корпоративного присутствия должен повысить перспективы.

Несмотря на сильный портфель, Reddit сталкивается с сложной макроэкономической средой, включая высокие тарифы, которые могут снизить дискреционные расходы на рекламу. Жесткая конкуренция также остается проблемой.

Результаты акций RDDT и GOOGL

С точки зрения оценки, акции RDDT и GOOGL в настоящее время переоценены, согласно оценочному баллу F и D соответственно.

Что касается прогнозируемого 12-месячного соотношения цена/выручка, акции RDDT торгуются по 14,21X, что выше, чем 10,13X у GOOGL.

Как сравниваются прогнозы по доходам для RDDT и GOOGL?

Консенсус-прогноз Zacks для доходов RDDT за 2025 год составляет 2,35 долларов на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, что указывает на рост на 170,57% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов GOOGL за 2025 год составляет 10,58 долларов на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, что указывает на увеличение на 31,59% по сравнению с прошлым годом.

Заключение

Хотя как Reddit, так и Alphabet могут извлечь выгоду из booming рынка цифровой рекламы, Alphabet предлагает больший потенциал роста, учитывая свои растущие возможности поиска на базе ИИ и значительные инвестиции в облачные вычисления, что хорошо сказывается на его перспективах в следующем году. GOOGL ожидает капитальные расходы в диапазоне от 91 до 93 миллиардов долларов на 2025 год, что, как ожидается, увеличится в 2026 году.

Перспективы Reddit также улучшаются благодаря расширению рекламного бизнеса, увеличению клиентской базы и улучшению пользовательского опыта с обновленными функциями поиска и открытия. Однако сложная макроэкономическая среда, особенно неопределенность в отношении тарифов и торговой политики, может снизить дискреционные расходы на рекламу на платформе Reddit. Жесткая конкуренция на рынке цифровой рекламы представляет собой значительную проблему для Reddit.

В настоящее время Alphabet имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что делает акции более привлекательными по сравнению с Reddit, который имеет рейтинг Zacks #4 (Продавать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковой продукции, которую гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, и именно там вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Reddit Inc. (RDDT): бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод