Разворотные фигуры технического анализа
Полученная в торговле на финансовых рынках прибыль во многом зависит от момента совершения сделки. Верный выбор точки входа в позицию обеспечивает существенное увеличение реализации ценового движения. Лучший вариант для этого - открытие позиции в момент разворота графика цены. Идентифицировать его можно различными способами, однако одним из наиболее эффективных считаются разворотные фигуры технического анализа.
Графические паттерны
Графический анализ считается одним из наиболее эффективных для любых рынков и таймфреймов. Среди его основных достоинств - повторяемость паттернов и простота их идентификации. При этом формирование на графиках некоторых фигур говорит о высокой вероятности завершения предыдущего тренда и начале движения в противоположном направлении. К основным фигурам разворота причисляют следующие.
Ромб (Бриллиант)
Эта фигура состоит из двух частей:
- Расходящийся треугольник после трендового движения. Говорит о том, что интерес к его продолжению сохраняется, однако испытывает мощное противодействие.
- Сходящийся треугольник. Свидетельствует о снижении интереса к продолжению движения.
На наиболее значимых экстремумах колебаний формируется диагональ ромба. Затухание колебаний во второй части говорит об общем снижении активности трейдеров и волатильности, завершении накопления или распределения позиций. В свою очередь, это является сигналом о том, что участники рынка готовы к развороту ценового движения.
Границы ромба очерчиваются трендовыми линиями. Сигналом к началу нового движения является уверенное пробитие границы ценой. Чем дольше формируется ромб, тем ближе момент появления сигнала и тем более мощного движения следует ожидать. Потенциал движения связывают с длиной диагонали - он растет при ее уменьшении.
Для входа в рынок рекомендуется использовать отложенные заявки, размещая их на соответствующей границе ромба.
На заметку! Хотя фигуру называют ромбом, как правило, он выглядит геометрически неправильно, его ребра оказываются разной длины. Правильный ромб получил собственное название - бриллиант.
Кратная вершина/дно
Фигура появляется, когда после трендового движения цена формирует несколько подряд экстремумов (после восходящего тренда - вершин, после нисходящего - впадин) практически на одном и том же уровне. Такая картина говорит о наличии на графике сильного уровня сопротивления/поддержки, для преодоления которого у трейдеров недостаточно средств.
Уровень промежуточных локальных экстремумов между основными вершинами/впадинами принято считать сигнальным. При его пробитии считают, что начала развиваться противоположная тенденция. Потенциал этого движения принимают не меньше высоты вершин/глубины впадин, то есть расстояния между основным и сигнальным уровнями.
Аналогичным образом рассматриваются фигуры, у которых основные вершины/впадины находятся на разных уровнях. Боллинджер в своей книге "Боллинджер о полосах Боллинджера" предлагает называть их W- и M-образными фигурами, в графическом анализе такие паттерны получили название "Дракон". При этом от рассмотренных они отличаются только построением сигнальной линии - на промежуточных экстремумах строят не уровень, а трендовую линию.
Голова и плечи (Head & Shoulders)
Фигура представляет собой видоизмененную тройную вершину: расположенный посередине максимум (Голова) находится на более высоком уровне, чем крайние вершины (Плечи). Промежуточные минимумы между ними формируют линию плеч (линию шеи), которая выступает сигнальным уровнем. Его пробой считается началом противоположного движения.
Важно! О формировании фигуры говорят только после восходящего движения.
Аналогичным образом формируется обратная фигура после нисходящего движения, которая носит название "Перевернутые голова и плечи".
Идеальная фигура с равной высотой плеч и горизонтальной линией шеи появляется на графиках крайне редко. Чаще крайние вершины/впадины оказываются разноуровневыми, а сигнальная линия шеи - наклонной. Однако и такая фигура считается мощной разворотной.
Разворотные фигуры свечного анализа
Анализ рынка с использованием японских свечей относится к безиндикаторным. При его использовании также рассматривают сигналы разворота, формирующиеся при определенных свечных комбинациях (паттернах, фигурах).
Молот и Повешенный
Разворотные фигуры "Молот" и "Повешенный" состоят из одной свечи с коротким телом, длинной (в 2-3 раза больше длины тела) нижней тенью и практически отсутствующей или очень короткой верхней.
Свеча может быть любого цвета, как белая, так и черная, однако сила "Молота" возрастает, когда свеча белая, а "Повешенного" - когда она черная. Различают фигуры только по месту формирования - "Молот" образуется на минимуме после нисходящего тренда, повешенный - на максимуме после восходящего.
Бычье и медвежье поглощения
Это двухсвечные фигуры, формирующие сильные сигналы разворота тенденции:
- Первая свеча в паре имеет цвет, соответствующий предыдущему направлению тренда: белая на растущем рынке, черная - на падающем.
- Вторая свеча противоположного цвета полностью перекрывает тело первой.
К сведению! Правило поглощения распространяется только на тело первой свечи, ее тени могут выходить за границы тела второй. Правило цвета может не соблюдаться, если первая свеча - очень короткий волчок или близка по размерам к доджи.
Считается, что достоверность и сила сигнала возрастают, если:
- Тело второй свечи значительно длиннее тела первой, что говорит о серьезном превышении интереса к торговле в направлении противоположном предыдущей тенденции, над заинтересованностью в ее продолжении.
- Если предыдущая тенденция продолжалась долго или ценовой импульс имел значительную величину (об этом судят по длинам свечей перед формированием поглощения).
- Объемы торгов на длинной второй свече намного больше, чем на первой.
- Вторая свеча поглощает тело не только первой, но и других в предыдущей тенденции.
Завеса из темных облаков, Просвет в облаках
Еще одна двухсвечная разворотная фигура. Похожа на поглощение, но несколько отличается от него:
- Вторая свеча открывается не только за телом, но и за тенью первой.
- Поглощается не все тело первой свечи, но более 5% его длины.
Сила сигнала (вероятность разворота) растет с увеличением поглощенной части тела первой свечи.
Кроме того, формируемый комбинацией сигнал усиливается, если обе свечи не имеют теней. Как и в случае с поглощениями, на его качество влияют объемы и близость к точке формирования фигуры уровней поддержки/сопротивления.
Важно! Если вторая свеча поглощает менее 50% тела первой, фигура превращается в паттерны продолжения ("ниже шеи", "на шее" или "толчок").
Звезды
Звездой называют трехсвечную комбинацию, образованную двумя длинными свечами, между которыми сформировались свеча с коротким телом ("Волчок") или доджи. К разворотным моделям относят "Утреннюю звезду", "Вечернюю звезду" и их разновидности.
"Утренняя звезда" - фигура, которая образуется после нисходящего тренда. Первая длинная свеча в ней черная, является частью тенденции. Вторая - волчок или доджи. Третья свеча - длинная белая, начальная для нового тренда в противоположном направлении. Короткая свеча превращается в звезду при наличии гэпа между ней и первой свечой паттерна. Аналогично, но после восходящего движения формируется "Вечерняя звезда".
Варианты утренней и вечерней звезд:
- звезды доджи, когда вместо волчка формируется свеча с нулевым или близким к нулевой длине телом;
- "Брошенный младенец", когда формируется звезда доджи, а гэп образуется не только между первой-второй, но и между второй-третьей свечами;
- "Падающая звезда" и "Перевернутый молот", когда волчок имеет длинную верхнюю и короткую или нулевую нижнюю тени.
Харами (беременная), крест харами
"Харами" - слабый разворотный паттерн, состоящий из двух свечей:
- первая длинная, с цветом, соответствующим предыдущей тенденции (черная на медвежьем рынке, белая - на бычьем);
- вторая - короткая (чаще - свеча-волчок), полностью покрытая телом первой.
Вероятность разворота при формировании такой фигуры невелика, однако учитывать ее стоит, поскольку короткая вторая свеча свидетельствует о снижении интереса трейдеров к торговле в направлении основной тенденции.
"Крест харами", когда вместо второй свечи выступает свеча доджи, считается более сильной разворотной фигурой.
Рассматриваются в свечном анализе и многосвечные разворотные комбинации, однако для них есть аналоги в стандартном графическом анализе. Например, три горы аналогичны комбинации "Тройная вершина", так "Три реки" - тройному дну, а "Три Будды" - фигуре "Голова и плечи".
Разворотные фигуры Price Action
Еще один вариант безиндикаторного технического анализа, в котором рассматриваются различные фигуры на ценовых графиках - метод Price Action (PA). Здесь также работают с использованием одно-, двух-, трех- и многобаровых комбинаций. Большинство из них повторяет уже рассмотренные графические и свечные модели. Основное отличие от классического графического и свечного анализа - в PA отказались от деления на разворотные, двунаправленные фигуры и фигуры продолжения.
Значение имеет только формирование фигуры, а для входа используют отложенные ордера, срабатывание которых и определяет направление торговли.
Таким образом, разворотные фигуры технического анализа выступают мощным инструментом для трейдеров и инвесторов. Они позволяют получить точку входа в рынок при развороте тренда, за счет чего достигается лучшая реализация направленного движения. Несмотря на достаточно высокую точность таких сигналов, им присущ общий недостаток безиндикаторных методов - субъективность. Поэтому максимальную отдачу от них можно получить только при наличии богатого опыта работы.
Комментарии