Разумно ли сейчас сохранять акции Equinix в Вашем портфеле?

Equinix EQIX готова воспользоваться высоким спросом на центры обработки данных. Ее модель получения постоянных доходов и стратегическое расширение обнадеживают. Надежный баланс обеспечивает финансовую гибкость. Регулярные выплаты дивидендов способствуют увеличению благосостояния акционеров.

Однако конкуренция со стороны других центров обработки данных, которая приводит к агрессивной ценовой политике, является основной проблемой для Equinix. Высокие процентные расходы усугубляют ее проблемы.

Что помогает акциям Equinix?

Спрос на высокопроизводительные центры обработки данных в ближайшие годы будет расти в связи с экспоненциальным ростом трафика данных, что потребует от предприятий привлечения поставщиков услуг центров обработки данных, таких как Equinix. Таким образом, растущий общий объем рынка центров обработки данных открывает перед Equinix огромные возможности для роста. Руководство ожидает, что в 2025 году общая выручка увеличится на 3-4% по сравнению с предыдущим годом.

Equinix, вероятно, выиграет от благоприятного операционного левереджа. Ее бизнес приносит значительную часть ежемесячного дохода от регулярных бронирований (более 90% от общего дохода за последние три года) от существующих клиентов, что способствует росту выручки. В 2024 году компания получила 36% от регулярного дохода от 50 своих крупнейших клиентов. По нашим оценкам, текущие доходы увеличатся на 3% и 5,9% в 2025 и 2026 годах соответственно в годовом исчислении.

Equinix продолжает фокусироваться на приобретениях и разработках, направленных на расширение мощностей своих центров обработки данных на ключевых рынках и укрепление своего конкурентного положения и глобального охвата. В феврале 2025 года компания открыла свой первый международный центр обработки данных Business Exchange в Джакарте, Индонезия, чтобы удовлетворить растущие потребности в цифровой инфраструктуре и подключении в Юго-Восточной Азии. В ноябре 2024 года компания объявила о своих планах по созданию шестого центра обработки данных в Сингапуре с первоначальными инвестициями в размере 260 миллионов долларов. По состоянию на 12 февраля 2025 года компания осуществляла 62 крупные сборки на 36 рынках в 25 странах, включая 16 сборок XScale. Это составляет примерно 34 000 шкафов розничной торговли и 165 мегаватт мощности XScale, которые будут поставлены до конца 2026 года.

Устойчивое финансовое положение Equinix позволяет ей использовать возможности долгосрочного роста. По состоянию на 31 декабря 2024 года ликвидность компании составила 7,5 миллиарда долларов. Кроме того, по состоянию на конец четвертого квартала 2024 года ему были присвоены кредитные рейтинги инвестиционного уровня Baa2 от Moody's, рейтинг BBB от S&P Global Ratings и рейтинг BBB+ от Fitch Ratings, что обеспечивает ему благоприятный доступ

Источник nasdaq.com, автоматический перевод