Размер годовых дивидендов "Татнефти" может оказаться двузначным
Накануне хорошо себя вели бумаги «Татнефти» ао — они показали лучший результат среди всех бумаг в базе расчёта индекса.
Курс на закрытии накануне почти добрался до 700 руб., которые станут существенным техническим препятствием. На фоне крепкого рубля и снижения цен на нефть ждать роста котировок выше данного уровня пока не стоит.
Из драйверов роста точно стоит отметить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 17,39 руб. на акцию. Хоть это и не предполагает высокой дивидендной доходности (около 3–4%), но размер годовых дивидендов может вполне оказаться двузначным в случае смягчения санкций и ослабления курса рубля.
Мы рекомендуем держать в портфелях бумаги «Татнефти» ао долгосрочно.
Ожидаем, что ослабление рубля будет позитивно влиять на фактор дивидендов.
Кроме того, бумаги торгуются с оценкой в 5,7x по мультипликатору Р/Е, что предполагает потенциал роста доходности около 20% после отсечки по дивидендам.
Комментарии