Раздавите рынок с этими 4 ценными акциями с эффективным PEG.

В то время как волатильность ударяет почти каждый день, инвесторы часто полагаются на инвестиции в ценности, а не на другие варианты, такие как рост или импульс. Как только другие инвесторы начинают продавать свои акции по более низкой цене в условиях рыночной неопределенности, инвесторы в ценности рассматривают это как возможность приобрести хорошие акции по сниженной цене.

Несколько акций, которые значительно выросли в последнее время, продемонстрировали подавляющий успех этой чистой инвестиционной стратегии. Здесь мы обсуждаем четыре таких акции — Carnival Corporation CCL, Harmony Gold Mining HMY, Dollar Tree DLTR и Greif, Inc. GEF.

Однако эта, казалось бы, простая техника инвестиции в ценности имеет некоторые недостатки, и непонимание стратегии может часто привести к «ловушкам ценности». В такой ситуации эти акции начинают демонстрировать низкую доходность в долгосрочной перспективе, поскольку временные проблемы, которые когда-то снизили цену акций, оказываются устойчивыми.

Существует множество критериев для оценки инвестиции в ценности, таких как дивидендная доходность, P/E или P/B, которые просты и могут выделить, торгуется ли акция с дисконтом.

Однако для инвесторов, стремящихся избежать таких ловушек ценности, также важно определить, куда будет двигаться акция в следующие 12-24 месяца. Уоррен Баффет советует таким инвесторам сосредоточиться на потенциале роста прибыли акции. Здесь и заключается важность не столь популярного показателя инвестиций в ценности, соотношения PEG.

Соотношение PEG на первый взгляд

Соотношение PEG определяется как (Цена/Прибыль)/Темп роста прибыли.

Низкое соотношение PEG всегда лучше для инвесторов в ценности.

В то время как P/E в одиночку не позволяет определить истинную ценность акции, PEG помогает найти внутреннюю стоимость акции.

Есть некоторые недостатки в использовании соотношения PEG. Оно не учитывает очень распространенную ситуацию изменения темпов роста, такую как прогноз первых трех лет с очень высоким темпом роста, за которым следует устойчивый, но более низкий темп роста в долгосрочной перспективе.

Таким образом, инвестиции на основе PEG могут оказаться даже более выгодными, если также учитывать некоторые другие релевантные параметры.

Вот некоторые критерии отбора для успешной стратегии:

Соотношение PEG меньше X медианы по отрасли

Соотношение P/E (с использованием F1) меньше X медианы по отрасли (для более точных целей оценки)

Рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) или #2 (Покупка) (Независимо от хороших или плохих рыночных условий, акции с рейтингом Zacks #1 или #2 имеют доказанную историю успеха.)

Рыночная капитализация больше $1 миллиарда (Это помогает нам сосредоточиться на компаниях с сильной ликвидностью.)

Средний 20-дневный объем больше 50,000 (Существенный объем торговли гарантирует, что акция легко торгуется.)

Процентное изменение оценок прибыли F1 (4 недели) больше 5% (Повышение оценок прибавляет оптимизма, предполагая дальнейший рост.)

Оценка ценности меньше или равна B: Наши исследования показывают, что акции со Стилевой Оценкой A или B в сочетании с рейтингом Zacks #1, 2 или 3 (Держать) предлагают наилучший потенциал роста.

Наши выборы на основе PEG

Вот четыре акции, которые соответствуют критериям отбора:

Carnival: Штаб-квартира в Майами, Флорида, Carnival работает как круизная и туристическая компания. Как одно экономическое образование, Carnival Corporation и Carnival plc образуют крупнейшего круизного оператора в мире. Это ведущая компания в сфере отдыха и путешествий, которая перевозит почти половину глобальных круизных пассажиров. Компания работает в Северной Америке, Австралии, Европе и Азии.

Carnival в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 и оценку ценности A. CCL также имеет впечатляющий исторический темп роста за пять лет в 28.5%.

Harmony Gold: Компания базируется в Рандфонтейне, Южная Африка. Она занимается подземной и поверхностной добычей золота. Также она участвует в связанных с этой деятельностью процессах, таких как разведка, переработка, плавка и Refining. Harmony Gold имеет девять подземных операций, расположенных в бассейне Уитватерсранда.

Помимо дисконта PEG и P/E, Harmony Gold в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 и оценку ценности B. HMY имеет долгосрочный исторический темп роста в 73.4%.

Dollar Tree: Штаб-квартира в Чесапике, Вирджиния, Dollar Tree является оператором магазинов дискаунтеров, предлагающим товары и другие ассортименты. Его магазины успешно работают в крупных городах, средних городах и малых населенных пунктах. Компания предлагает широкий ассортимент качественных повседневных товаров в различных категориях, включая товары для дома, сезонные товары, конфеты и еду, игрушки, товары по уходу за здоровьем и красотой, подарки, товары для вечеринок, канцелярские принадлежности, книги, личные аксессуары и другие потребительские товары.

Dollar Tree имеет рейтинг Zacks #2 и оценку ценности B. DLTR также имеет впечатляющий ожидаемый темп роста за пять лет в 6.7%.

Greif: Компания Greif, расположенная в Делавэре, Огайо, является ведущим мировым производителем промышленных упаковочных продуктов и услуг с производственными мощностями, расположенными в более чем 35 странах. Компания предлагает широкий ассортимент жесткой промышленной упаковки. Она производит контейнерную бумагу и гофрированные продукты для рынков, таких как упаковка, автомобилестроение, продукты питания и строительные материалы в Северной Америке.

Greif имеет впечатляющий долгосрочный ожидаемый темп роста прибыли в 9.9%. GEF в настоящее время имеет оценку ценности A и рейтинг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Исследовательский мастер — отличное место для начала. Он прост в использовании. Все написано понятным языком. И он очень интуитивен. Начните пробный период использования Исследовательского мастера сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Исследовательского мастера, введите свои находки и посмотрите, какие жемчужины появятся.

Раскрытие информации: Офицеры, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале. Аффилированная инвестиционная консультационная компания может владеть или продать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале.

Раскрытие информации: Информация о производительности портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Всего $1, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks.

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших участников, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь $1. Без обязательств тратить еще цент.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого — они думали, что должен быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими услугами по управлению портфелем, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двузначными и тройными доходами только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод