Разблокировка будущего: почему фотоника является главным движущим механизмом роста ИИ

Понимание инвестиций в «лопаты и кирки»

Во время золотой лихорадки в Калифорнии в середине 1800-х годов термин «лопаты и кирки» стал популярным. В случае золотой лихорадки инвестиции в «лопаты и кирки» включали джинсы Levi (LEVI) и, как подразумевает название, инструменты для добычи золота. С тех пор инвестиции в «лопаты и кирки» доказали, что они часто являются оптимальными вложениями для золотодобытчиков.

Например, независимо от того, какой золотодобытчик разбогател, каждому искателю удачи нужны джинсы и инструменты, чтобы хоть как-то попытаться добыть золото. Более того, недавний дискаунт-брокер Robinhood (HOOD) является отличным примером инвестиций в «лопаты и кирки». Компания и ее акции значительно выиграли, потому что, независимо от того, растут или падают конкретные акции, она зарабатывает деньги на плате за исполнение ордеров.

Фотоника: «лопаты и кирки» революции ИИ

Одна относительно малоизвестная технология быстро становится инвестиционной возможностью в «лопаты и кирки» революции искусственного интеллекта (ИИ): фотоника. Фотоника — это наука о генерировании, контроле и манипуляции светом (фотонами). Поскольку требования к вычислениям ИИ растут (а они будут расти), традиционная медная проводка для передачи данных становится узким местом из-за ограничений по теплу и скорости.

В цикле инфраструктуры ИИ инвесторы сначала хлынули в производителей полупроводников, таких как NVIDIA (NVDA), затем — в системы охлаждения и энергоснабжения. В настоящее время крупнейшим узким местом в развивающейся отрасли является скорость сетевой и коммуникационной связи. Независимо от того, насколько быстро работают чипы, если оптимальные сети, передающие данные, неэффективны, система заполняется. Такие компании, как Coherent (COHR), Lumentum (LITE) и Applied Optoelectronics (AAOI), производят технологии для разблокировки сетей ИИ.

Рост инвестиций в ИИ не замедляется

Одно из самых больших заблуждений на Уолл-стрит в 2026 году заключается в том, что расходы на ИИ замедляются. Хотя капитальные расходы (CAPEX), связанные с ИИ, уже беспрецедентны, согласно исследованиям Bloomberg и рекомендациям гиперскейлеров, таких как Alphabet (GOOGL) и Microsoft (MSFT), они будут только расти. Ожидается, что капитальные расходы от гиперскейлеров Microsoft, Alphabet, Amazon (AMZN), Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) и Oracle (ORCL) увеличатся с 390 миллиардов долларов в 2025 году до 515 миллиардов долларов в 2026 году и до умопомрачительных 729 миллиардов долларов в 2027 году!

Имейте в виду, что в отличие от гиперскейлеров, акции фотоники извлекают выгоду из расходов на ИИ независимо от рентабельности инвестиций в крупные языковые модели, такие как Gemini и ChatGPT.

Ожидается, что прибыль Lumentum вырастет

Ключевым ингредиентом для успешной акции роста является устойчивый рост как выручки, так и прибыли. Например, Lumentum увеличила выручку на 65%, а прибыль на акцию (EPS) на впечатляющие 298% по сравнению с прошлым годом. В то же время консенсус-прогнозы Zacks предполагают, что этот стремительный рост продолжится до 2027 года.

Кроме того, несколько аналитиков Уолл-стрит, отслеживаемых Zacks, повысили свои прогнозы, что помогло акции получить наилучший возможный рейтинг «Сильная покупка».

COHR и LITE получают желанную инвестицию от NVIDIA

NVIDIA не только крупнейшая компания в мире по рыночной капитализации; она также является безусловным лидером в области ИИ. В начале этого месяца NVIDIA объявила, что инвестирует по 2 миллиарда долларов в производителей фотонических продуктов Lumentum и Coherent. Кроме денежной инъекции, инвестиция подчеркивает важность фотоники в растущей экосистеме ИИ.

Фотоника: рыночные тенденции и мощное ценовое движение

Одним из лучших знаков для инвесторов является то, когда несколько акций в отрасли растут одновременно. Фотоническая отрасль как раз это и демонстрирует. Тем временем умные инвесторы понимают, что присоединение к существующим трендам часто более оптимально, чем поиск выгодных предложений. Другими словами, самый простой способ для инвестора найти следующую акцию, которая удвоится, — это посмотреть на то, что уже удвоилось. Каждая акция фотоники проявила экстремальную относительную силу по сравнению с более широким рынком. COHR вырос на 529%, LITE — на 1,152%, а AAOI — на потрясающие 3,433% за последние три года.

AAOI: мощность и расстояние коррелируют

Одним из самых ценных уроков, которые я усвоил, работая на легендарного инвестора роста Уильяма О'Нила, является то, что «то, что часто кажется слишком высоким, движется еще выше». После отчета о прибылях акции AAOI подскочили на 57%, так как объем торгов вырос на 359% выше 50-дневной нормы.

Помните, мощность и расстояние коррелируют. Устойчивое ценовое движение акций фотоники предполагает, что этот рост, вероятно, все еще находится на начальной стадии. Я бы купил эти акции на откатах и консолидациях.

За пределами NVIDIA: вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод