Rayonier продаст свою долю в новозеландском совместном предприятии TRG за $710 млн

Rayonier Inc. Недавно компания RYN объявила о заключении соглашения о продаже компаний, владеющих всей ее 77%-ной долей в совместном предприятии в Новой Зеландии (СП), компании специального назначения, созданной Ents LP, инвестиционным фондом, управляемым Rohatyn Group (“TRG”), за 710 миллионов долларов. Ожидается, что сделка, при условии получения одобрения регулирующих органов и выполнения других условий заключения, завершится в 2025 году.

Выход Rayonier из Новой Зеландии сократит влияние компании на экспорт лесоматериалов и позволит ей упростить и рационализировать свой портфель, финансовую отчетность и общее ценностное предложение. Это также позволит компании сосредоточиться на ключевых рынках США с благоприятными долгосрочными перспективами роста.

Сделка позволит новозеландскому бизнесу обеспечить новый рост, поскольку он извлекает выгоду из обширного опыта TRG в управлении аналогичными активами в Новой Зеландии и по всему миру.

Подробная информация о сделке

Цена продажи предполагает стоимость предприятия в размере 922 миллионов долларов для новозеландского совместного предприятия, которое управляет почти 287 000 акров продуктивных лесных угодий по состоянию на 31 декабря 2024 года.

Районье ожидает, что сделка приведет к незначительному увеличению расчетного показателя в канадских долларах на акцию и сократит соотношение чистого долга и скорректированной EBITDA почти в 0,3 раза, прежде чем принимать во внимание какое-либо перераспределение капитала.

Rayonier намерена использовать вырученные от сделки средства для дальнейшего снижения левереджа, возврата капитала акционерам, реинвестирования в синергетические приобретения и/или финансирования других приоритетных направлений распределения капитала.

После завершения сделки Rayonier планирует выплатить специальный дивиденд за 2025 год в размере от 1,00 до 1,40 долларов на акцию, подробности о котором будут объявлены позднее в этом году. Предполагается, что этот специальный дивиденд будет выплачен в виде комбинации денежных средств и акций.

Комментарий руководства

Пер Марк Макхью (Mark McHugh), президент и исполнительный директор Rayonier, сказал: “С момента представления нашего плана по продаже активов и реорганизации структуры капитала в ноябре 2023 года мы завершили или объявили о предстоящих продажах на общую сумму 1,45 миллиарда долларов, что значительно превышает наш первоначальный целевой показатель в 1 миллиард долларов. Успех этого плана позволил нам значительно снизить левередж, вернуть капитал акционерам и увеличить прибыль в канадских долларах на акцию, а также улучшить наши позиции для создания долгосрочной ценности для наших акционеров в будущем”.

Вывод

Как свидетельствуют существенные сделки Rayonier, завершенные за последние два года, эта сделка соответствует ранее заявленной цели компании - повышению акционерной стоимости за счет капитализации

Источник nasdaq.com, автоматический перевод