Растущие процентные ставки по облигациям и solid ликвидность помогают Robert Half на фоне жесткой конкуренции

Выручка Robert Half Inc. (RHI)benefits from its specialized staffing workforce divisions worldwide. Высококачественные решения по подбору персонала компании с глобальной талантливой рабочей силой, растущие тарифы на контрактный труд и сильные показатели прибыльности в совокупности способствуют росту и повышению операционной эффективности. Сильная ликвидность и ориентированные на акционеров политики добавляют преимущества.

Тем временем ослабление рынка труда в США, снижение доходов на душу населения (RPE) и отсутствие долгосрочных контрактов остаются значительными проблемами для компании. RHI испытывает трудности с увеличением прибыльности и масштабируемости из-за усиливающейся конкуренции в индустрии подбора персонала.

Как поживает RHI?

Диверсифицированная бизнес-структура RHI с комплексным решением по подбору персонала, особенно ее полностью принадлежащее дочернее предприятие Protiviti, предоставляет организациям доступ к высококачественной рабочей силе. Это глобальное дочернее предприятие предлагает клиентам консультационные решения в области финансов, технологий, операций, данных, аналитики, управления, рисков и внутреннего аудита, что способствует коллективному росту компании в более чем 400 локациях по всему миру.

Валовая маржа RHI дополнительно увеличивается за счет роста тарифов на контрактный труд. В четвертом квартале 2025 года был зарегистрирован рост на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это подчеркивает переход компании к высококвалифицированным, необязательным ролям в секторах финансов, юриспруденции и технологий, где нехватка талантов является распространенной независимо от макроэкономической ситуации.

Текущая рентабельность капитала (ROE) RHI составляет 10,3%, что значительно выше среднего значения по отрасли в 8,5%. Это указывает на то, что компания обладает устойчивым конкурентным преимуществом в эффективном использовании капитала, что приводит к более высокому росту прибыли и дивидендам.

В 2025, 2024, 2023 и 2022 годах компания выплачивала дивиденды в размере 240 миллионов долларов, 220 миллионов долларов, 206 миллионов долларов и 189 миллионов долларов соответственно, в то время как выкупала акции на сумму 92,1 миллиона долларов, 276 миллионов долларов, 255 миллионов долларов и 320 миллионов долларов соответственно. Такие шаги подчеркивают уверенность компании в бизнесе и повышают доверие инвесторов к акциям, положительно влияя на чистую прибыль.

Дивидендная доходность Robert Half Inc. (TTM)

На конец четвертого квартала 2025 года текущая ликвидность (показатель ликвидности) RHI составила 1,53, что выше среднего показателя по отрасли в 1,35. Текущий коэффициент выше 1 указывает на возможность компании эффективно погашать краткосрочные обязательства.

Тем временем ослабление рынка труда в США сказывается на бизнесе RHI. В январе 2026 года уровень безработицы в США составил 4,3%. По данным Опросов по открытым вакансиям и текучести кадров, количество открытых вакансий в США снизилось на 386 000 в декабре 2025 года. Сниженный спрос на работников создает менее благоприятную среду для компании.

RHI наблюдает снижение RPE с 2023 года из-за снижения выручки. Снижение доходов сказывается на способности компании финансово поддерживать, предоставлять возможности и поддерживать положительную рабочую атмосферу для своей квалифицированной рабочей силы.

Бизнес по предоставлению услуг по подбору персонала компании не имеет долгосрочных контрактов, что позволяет клиентам вступать в неэксклюзивные соглашения с несколькими фирмами, которые могут быть расторгнуты в краткие сроки без уплаты штрафа, что подвергает ее выручку неопределенному будущему.

RHI также сталкивается с серьезной конкуренцией в отрасли, что влияет на ее прибыльность и способность к инновациям при сохранении эффективности затрат. Необходимость инвестировать в технологии и таланты, чтобы оставаться впереди конкурентов, истощает ресурсы, увеличивая трудности в балансировке роста.

Недавно RHI опубликовала впечатляющие результаты за четвертый квартал 2025 года. Она объявила квартальную прибыль на акцию (EPS) в размере 32 цента, что на 6,7% превысило консенсусный прогноз Zacks, но снизилось на 39,6% по сравнению с аналогичным кварталом год назад. Общая выручка составила 1,3 миллиарда долларов, что немного превысило консенсусный прогноз, но снизилось на 5,8% по сравнению с прошлым годом.

В настоящее время RHI имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Финансовые результаты некоторых других поставщиков услуг

FTI Consulting, Inc. (FCN) опубликовала впечатляющие результаты за четвертый квартал 2025 года. Скорректированная прибыль на акцию FCN составила 1,78 доллара, что на 39 центов выше консенсусного прогноза и увеличилось на 14,1% по сравнению с аналогичным кварталом год назад. Выручка составила 990,7 миллиона долларов, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 911,4 миллиона долларов и выросло на 10,7% по сравнению с прошлым годом.

Gartner, Inc. (IT) также опубликовала впечатляющие результаты за четвертый квартал 2025 года. Скорректированная прибыль составила 3,94 доллара на акцию, что на 12,6% выше консенсусного прогноза Zacks. Этот показатель снизился на 27,7% по сравнению с аналогичным кварталом год назад. Общая выручка составила 1,8 миллиарда долларов, что немного превысило консенсусный прогноз и увеличилось на 2,2% по сравнению с годом ранее.

Революционная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может оказаться даже более продвинутой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что эта технология появится через несколько лет, она уже присутствует и развивается быстро. Крупные гипермасштабируемые компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может быть "следующим большим событием" в области квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

FTI Consulting, Inc. (FCN): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод