Растет вероятность формирования восходящей коррекции на рынке

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама". 

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции". 

Смотрите на Rutube.

Смотрите в VK.

Акции в США завершили вчерашние торги повышением, на фоне данных по труду и протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Протоколы ФРС показали, что большинство членов Комитета по открытым рынкам считают целесообразным снижение процентной ставки в сентябре, если экономические данные соответствуют ожиданиям. Это привело к росту акций, укреплению облигаций и снижению доллара.

Рынки ждут данных по занятости в США 6 сентября и данных по PMI сегодня, которые могут повлиять на решение ФРС по процентным ставкам. Если данные окажутся слабее ожиданий, это может усилить давление на евро и другие валюты против доллара.

Азиатские рынки начали торги в четверг преимущественно на положительной ноте. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона (за исключением Японии) вырос на 0,2%, японский Nikkei поднялся на 1%, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,7%. Центральный банк Южной Кореи оставил процентные ставки без изменений, но понизил прогнозы роста и инфляции, что может указывать на будущее снижение ставок.

Цены на нефть марки Brent снизились почти на 6% с начала месяца, опустившись до $76,04 за баррель, что обусловлено ростом запасов сырой нефти в США и слабым спросом в Китае.

Индекс МосБиржи вчера обновил минимальные значения с июня 2023 года, однако в середине сессии произошел разворот, и индекс начал восстанавливаться. В результате, несмотря на символические потери в основной сессии, индекс сумел вернуться в небольшой плюс.

Российский рынок в последние недели демонстрировал относительную слабость, что увеличивает вероятность формирования восходящей коррекции от достигнутых минимумов. Однако эту коррекцию будет трудно реализовать, если цены на нефть продолжат падение. 

Дополнительным позитивом в вечернюю сессию стали данные по снижению темпароста инфляции, зафиксированное в последнем отчете Росстата. За неделю с 13 по 19 августа инфляция составила 0,04% против 0,05% неделей ранее. Годовая инфляция снизилась до 9,04%. Эти данные немного уменьшили опасения по поводу повышения ключевой ставки на сентябрьском заседании Центрального банка России.

Дальнейшее движение как фондового, так и долгового рынков будет зависеть от решения ЦБ РФ по ключевой ставке и его риторики на следующем заседании. Жесткая риторика или повышение ставки могут привести к продолжению падения рынков. В преддверии заседания ЦБ рынки традиционно демонстрируют настороженность на фоне опасений ужесточения денежно-кредитной политики.

Ближайший уровень поддержки для индекса МосБиржи составляет 2700 пунктов. В случае ускорения инфляции вероятность повышения ставки возрастет, что может привести к пробитию этого уровня. Любые данные о замедлении инфляции могут оказать краткосрочную поддержку индексу, вернув его в коридор 2800-3000 пунктов. Уверенное замедление инфляции и смягчение риторики ЦБ РФ могут помочь индексу МосБиржи вернуться в коридор 3000-3300 пунктов.

На текущем этапе некоторые эмитенты выглядят достаточно привлекательно для  инвестиций. Однако риски дальнейшего снижения всего рынка остаются. 

В России сегодня ожидаются следующие события:

- Банк "Санкт-Петербург" рассмотрит вопрос о дивидендах за первое полугодие 2024 года.

- Мечел опубликует операционные и финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.

- МТС представит финансовые результаты по МСФО за второй квартал 2024 года.

- Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

- СмартТехГруп (Кармани) опубликует операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

- Торги акциями Novabev возобновятся на Московской бирже после приостановки.

- Также ожидается публикация информационно-аналитического материала Центрального Банка России о развитии банковского сектора РФ, а Президент Владимир Путин проведет совещание с членами правительства по вопросам поддержки индивидуального жилищного строительства.