Расширение стриминга ESPN в центре внимания: сможет ли это ускорить рост DTC Disney?
Последний шаг Disney в спортивном стриминге ставит цифровую трансформацию ESPN в центр его стратегии Direct-to-Consumer (DTC). Запуск отдельного сервиса ESPN DTC 21 августа 2025 года знаменует собой важный этап в переориентации ESPN как полностью цифрового спортивного гиганта. Новый приложение, разработанное с учетом персонализации на основе ИИ, многовидимости, живой статистики, интеграции фэнтези и коммерческих функций, предназначено для аудитории, привыкшей к стримингу, и ожидается, что оно углубит вовлеченность и расширит возможности монетизации.
Стратегия Disney ускорилась в конце 2025 года двумя крупными шагами, такими как получение эксклюзивных прав на стриминг всех WWE Premium Live Events в США и завершение знакового соглашения с NFL. Согласно сделке, ESPN приобретет NFL Network и связанные с ним медиаактивы, в то время как NFL получит 10% долю в ESPN. Партнерство также предоставляет ESPN расширенные права наHighlights, интеграцию ставок и возможность объединять NFL+ Premium с своей платформой DTC, что улучшает как глубину контента, так и Средний доход на платного подписчика (ARPU).
Улучшенное приложение ESPN предложит фанатам более погружающий опыт, интегрируя фэнтези-спорт, живые ставки и персонализированные спортивные центры. Подписчики на пакет Disney+, Hulu и ESPN также смогут стримить контент ESPN прямо на Disney+, что усиливает более широкую попытку Disney сделать живые спортивные события основой своей стриминговой экосистемы.
Согласно модели Zacks, ожидается, что доходы Disney от DTC вырастут на 7% в фискальном 2025 году и на 8% в фискальном 2026 году, поддерживаемые ростом ARPU, премиальными спортивными пакетами и объединенными предложениями. Рост стриминга ESPN может стать основой долгосрочной прибыльности DTC Disney.
Конкуренты Disney в стриминге бросают вызов преимуществу ESPN. FuboTV FUBO позиционирует себя как лидер стриминга с акцентом на спорт, используя свою нишевую направленность для конкуренции с Disney в области стриминга живых спортивных событий. Платформа FuboTV объединяет более 400 каналов, включая все основные спортивные сети США, и предлагает функции, ориентированные на фанатов, такие как многовидимость и живые хайлайты. Благодаря антимонопольным победам над конкурентами, такими как Venu, FuboTV укрепила свои конкурентные позиции. Однако, несмотря на свои инновации, FuboTV сталкивается с проблемами масштабирования и прав на контент против доминирующего спортивного медиа-портфеля Disney.
Компания Comcast CMCSA бросает вызов доминированию Disney в спортивном стриминге через Peacock NBCUniversal, который теперь имеет права на NFL, Олимпийские игры, Чемпионат мира по футболу и NBA (2025-26). Огромная сеть широкополосного доступа и кабельного телевидения CMCSA усиливает охват и потенциал монетизации Peacock. С 41 миллионом платных подписчиков и 18% ростом выручки во втором квартале 2025 года, CMCSA переводит свое традиционное медиадоминирование в силу стриминга, хотя поддержание баланса доходов от устаревшего кабеля все еще ограничивает скорость его полной цифровой трансформации.
Динамика цен акций DIS, оценка и прогнозы
Акции Disney принесли 0,5% с начала года, что является худшим показателем по сравнению как с сектором потребительских товаров Zacks, так и с отраслью медиаконгломератов Zacks, которые выросли на 7,5% за тот же период.
С точки зрения оценки, акции DIS в настоящее время торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль за 12 месяцев на уровне 17,32X по сравнению с 20,61X в отрасли. DIS имеет оценку ценности B.
Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль Disney прогнозируется на уровне $5,86 на акцию в фискальном 2025 году и $6,48 в фискальном 2026 году, при этом прогнозы остаются стабильными для фискального 2025 года и снижаются на цент для фискального 2026 года за последние 30 дней. Эти цифры предполагают рост по сравнению с предыдущим годом на 17,91% в фискальном 2025 году и на 10,5% в фискальном 2026 году.
В настоящее время DIS имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.
Акции в области квантовых вычислений готовы к росту
Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.
Сегодня у вас есть шанс разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power вы узнаете о малознакомых акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.
Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод