Расширение маржи Ralph Lauren: устойчивый потенциал впереди?

Корпорация Ralph Lauren RL в третьем квартале фискального 2026 года превысила ожидания по доходам и прибыльности благодаря сильным, широкомасштабным результатам по регионам, каналам и продуктовым категориям. Это поддержало более качественные продажи и расширение маржи, компенсировав влияние тарифов в США. Скорректированная валовая маржа увеличилась на 140 базисных пунктов (б.п.) до 69.8%, а скорректированная операционная маржа достигла 20.7%, в то время как прибыль возросла на 21%, что было обусловлено ростом AUR, благоприятным миксом и снижением цен на хлопок.

AUR увеличился на 18% в третьем квартале фискального года, превысив ожидания благодаря сильным продажам по полной цене, снижению скидок, целевому ценообразованию и благоприятному миксу. Сильный спрос в начале сезона во всех регионах позволил сократить праздничные акции. Компания теперь ожидает роста AUR на высокие однозначные и низкие двузначные проценты в четвертом квартале фискального года с возможностью дальнейшего снижения скидок в зависимости от тенденций. Снижение цен на хлопок более чем компенсировало рост тарифов в США и повышение затрат на рабочую силу и не хлопковые материалы. Компания по-прежнему на правильном пути к получению выгоды в 175 б.п. за два года, охватывающих фискальные 2025 и 2026 годы.

Компания сосредоточена на использовании передовых технологий, ИИ и аналитики для улучшения обслуживания клиентов и повышения эффективности бизнеса. "Спросите Ральфа", ее ИИ-ассистент по покупкам, запущенный в сентябре, предоставляет ценные инсайты на фоне быстро меняющегося поведения потребителей. Клиенты переходят от традиционного поиска к естественным языковым беседам о продуктах, причем стилизация и открытие нарядов составляют более 50% общего взаимодействия, подчеркивая растущую роль взаимодействий, управляемых ИИ.

Смотрим в будущее, ожидается, что операционная маржа за полный год расширится на 100-140 б.п., что выше предыдущих прогнозов в 60-80 б.п., поддерживаемая сбалансированным расширением маржи и эффективностью расходов. Валовая маржа, как ожидается, вырастет на 40-80 б.п., что обусловлено ростом AUR и благоприятным миксом, компенсируя растущее давление тарифов в США. Расширение маржи Ralph Lauren кажется устойчивым, поддерживаемым сильным ростом AUR, дисциплинированным снижением скидок, положительными факторами по затратам и эффективностью, управляемой ИИ.

Обзор Zacks для RL

Акции этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) за последние шесть месяцев выросли на 8.8% на фоне снижения в отрасли на 2.3%.

С точки зрения оценки, RL торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 19.27X, что выше среднего отраслевого показателя 17.16X.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих и следующего фискального года по прибыли RL подразумевает рост на 31.8% и 11% соответственно.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие акции с высоким рейтингом обсуждаются ниже:

Компания Columbia Sportswear COLM занимается дизайном, разработкой, маркетингом и распределением продуктов для активного отдыха, а также стильной одежды в США, Латинской Америке, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Канаде. В настоящее время COLM имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks на сегодня можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж COLM в текущем фискальном году подразумевает рост на 2%, а для прибыли — снижение на 6.2% по сравнению с прошлогодними показателями. COLM продемонстрировала среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала на уровне 25.2%.

Компания Kontoor Brands, Inc. KTB, занимающаяся производством одежды для активного отдыха, проектирует, производит, закупает, продает и лицензирует одежду, обувь и аксессуары, в основном под брендами Wrangler, Lee и Helly Hansen. В настоящее время KTB имеет рейтинг Zacks 2.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли KTB в текущем фискальном году подразумевает рост на 9.2% и 15.6% соответственно по сравнению с прошлогодними показателями. KTB продемонстрировала среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала на уровне 13.9%.

Компания Crocs, Inc. CROX проектирует, разрабатывает, производит, продает и распространяет повседневную обувь и аксессуары для мужчин, женщин и детей. В настоящее время CROX имеет рейтинг Zacks 2.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли CROX в текущем фискальном году подразумевает рост на 0.4% и 7% соответственно по сравнению с прошлогодними показателями. CROX продемонстрировала среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала на уровне 16.6%.

Революционная новая технология может обеспечить инвесторов огромными прибылями

Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится в нескольких годах от реализации, она уже присутствует и развивается быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был среди первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он выделил то, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод