Расширение ИИ-нагрузок SNOW продолжается: покупать, продавать или удерживать акции?

Расширение рабочего объема искусственного интеллекта компании Snowflake (SNOW) продолжает укреплять ее позицию в развивающемся ландшафте корпоративных данных и ИИ. Компания наблюдает за растущим внедрением кейсов, основанных на ИИ, через свою платформу, что подтверждает ее роль как критически важного и отличительного слоя в современных архитектурах данных. В фискальном 2026 году SNOW выпустила более 430 возможностей продукта. Агентские инструменты быстро переходят от раннего доступа к производственным развертываниям, отражая глубину платформы, которая все больше требуется предприятиям по мере перехода ИИ от экспериментов к операционной зависимости.

Тем не менее, эта сила еще не отразилась на фондовом рынке. Акции SNOW упали на 30,7% с начала года, что значительно уступает падению на 17,3% в секторе интернет-программного обеспечения и 5,7% в более широком секторе компьютерных технологий. Движение акций отражает более широкое давление на компании с высокой степенью роста программного обеспечения на фоне макроэкономической неопределенности, даже несмотря на то, что основной бизнес SNOW продолжает расширяться.

Производительность акций SNOW

Источник изображения: Zacks Investment Research

Преимущества SNOW от расширения рабочих нагрузок ИИ

Для Snowflake ИИ является основным двигателем корпоративного потребления, а не дополнительным функциональным слоем. Обновления инфраструктуры, такие как склады второго поколения и адаптивные вычисления, улучшают экономику вычислительно тяжелых рабочих нагрузок ИИ. Snowflake OpenFlow снижает трение при загрузке данных. Это еще больше расширяет адресуемую рабочую нагрузку платформы.

Прикладной уровень получает реальную операционную тягу. Snowflake Intelligence охватила более 2500 корпоративных аккаунтов, в то время как Cortex Code обслуживает более 4400 клиентов. Оба продукта все еще находятся на ранней стадии доступности, однако уровни принятия свидетельствуют о том, что предприятия переходят от оценки к производственному использованию. Количество активных аккаунтов с ИИ превысило 9100 в четвертом фискальном квартале, подтверждая эту тенденцию. Уровень чистой удержания доходов в 125% подтверждает, что существующие клиенты активно углубляют свое потребление на платформе. Приобретение Observe за 600 миллионов долларов позиционирует SNOW для захвата рабочих нагрузок наблюдаемости на рынке стоимостью более 50 миллиардов долларов, где растущее использование ИИ-агентов приводит к увеличению объемов данных и операционной сложности.

Преимущества SNOW от расширяющихся партнерств

Стратегические партнерства SNOW существенно укрепляют ее позиции на рынке. Она предоставляет безопасную, управляемую базу данных, через которую Google Cloud компании Alphabet (GOOGL) предоставляет модели Gemini корпоративным клиентам, устраняя необходимость перемещения данных за пределы платформы. Расширенное соглашение на 200 миллионов долларов с OpenAI и углубленное сотрудничество с Anthropic обеспечивают клиентам широкий выбор моделей.

Доступность Gemini от Alphabet является привлекательной для организаций, работающих в инфраструктуре Google Cloud. Партнерство с SAP позволяет клиентам объединять критически важные бизнес-данные в AI Data Cloud, углубляя привязанность платформы к корпоративным экосистемам.

В фискальном 2026 году SNOW подписала свою крупнейшую сделку на сумму более 400 миллионов долларов, а также семь дополнительных контрактов на девятизначные суммы, что отражает сильную уверенность предприятий в ее стратегии ИИ и дорожной карте продуктов.

SNOW предлагает позитивные прогнозы

Ожидается, что богатая база партнеров Snowflake и расширение рабочих нагрузок ИИ будут способствовать росту выручки компании.

На первый квартал фискального 2027 года Snowflake ожидает выручку от продуктов в диапазоне от 1,262 до 1,267 миллиарда долларов. Этот диапазон прогнозов указывает на годовой рост на 27%. Операционная маржа ожидается на уровне 9% в первом фискальном квартале.

Консенсусный прогноз Zacks для выручки за первый фискальный квартал в настоящее время составляет 1,32 миллиарда долларов, что указывает на рост на 26,63% по сравнению с прошлым годом. Консенсусный прогноз по прибыли составляет 33 цента на акцию, что на 37,5% больше по сравнению с прошлым годом.

Цена акций Snowflake Inc. и консенсус

SNOW страдает от жесткой конкуренции

SNOW сталкивается с усиливающейся конкуренцией со стороны устоявшихся технологических гигантов, таких как Oracle (ORCL) и Amazon (AMZN). Oracle активно расширяет свое присутствие в области ИИ, предлагая свой AI Agent Studio и ролевые ИИ-агенты, встроенные в Oracle Fusion Cloud CX, автоматизируя основные бизнес-процессы в области маркетинга, продаж и обслуживания. Глубокая интеграция Oracle в существующие корпоративные экосистемы делает замену все более сложной для независимых платформ.

Amazon AWS продолжает развивать свою ИИ-инфраструктуру, а такие продукты, как Trainium и Graviton, получают значительное корпоративное внимание. Его глубоко интегрированные сервисы данных, такие как Redshift, SageMaker и Bedrock, предоставляют корпоративным клиентам убедительные причины для консолидации рабочих нагрузок в его экосистеме. Широта инвестиций Oracle и Amazon в области ИИ означает, что SNOW должна постоянно демонстрировать превосходную ценность платформы, чтобы удерживать свои позиции в конкурентных сделках.

SNOW торгуется с премией

Акции Snowflake в настоящее время переоценены, что подтверждается их оценкой F по показателю стоимости.

Акции SNOW торгуются с премией, с прогнозируемым 12-месячным соотношением цена/выручка 8,57 по сравнению с 3,65 в отрасли.

Оценка SNOW

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что должны делать инвесторы с акциями SNOW?

Расширяющаяся платформа ИИ SNOW, углубляющиеся партнерства с Alphabet и крепкий pipeline корпоративных заказов представляют собой убедительный долгосрочный нарратив. Однако жесткая конкуренция со стороны Oracle и Amazon, а также премиальная оценка, значительно превышающая медиану по отрасли, остаются значительными препятствиями.

В настоящее время SNOW имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что указывает на то, что может быть разумно подождать более благоприятной точки входа. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуется несколько лет, они уже существуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштаберы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, готовых доминировать на рынке квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим событием" в области превосходства квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод