Расходы на центры обработки данных, по прогнозам, вырастут на 32% в этом году. Вот моя лучшая акция для покупки.

Ключевые моменты

Taiwan Semiconductor доминирует на рынке полупроводниковых фабрик с долей рынка 72%.

Практически каждый крупный игрок в области аппаратного обеспечения технологий заключает контракт с Taiwan Semiconductor на производство чипов.

Компания быстро растет и имеет отличное финансовое положение.

Центры обработки данных — это объекты, которые обеспечивают программное обеспечение искусственного интеллекта (AI) необходимым аппаратным обеспечением для его работы. Gartner прогнозирует, что расходы на центры обработки данных со стороны крупных технологических компаний вырастут почти на 32% до 650 миллиардов долларов.

Все эти деньги будут направляться во множество разных направлений, и может быть сложно отследить, куда вложить свои средства, чтобы воспользоваться этой возможностью. Если вы можете купить только одну акцию, чтобы получить прибыль от тренда аппаратного обеспечения AI, что это должно быть?

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Я верю, что ответ заключается в полупроводниках. Независимо от того, какое программное обеспечение работает на каком-либо аппаратном обеспечении, будь то сложный алгоритм AI или обычный веб-браузер, оно зависит от полупроводников.

Эти чипы объединяют свойства электрического проводника и резистора. Именно они позволили компьютерам стать как меньшими, так и более мощными за последние полвека.

Именно благодаря им смартфон в вашем кармане имеет миллионы раз больше вычислительной мощности, чем компьютер для наведения Apollo 11, когда NASA впервые высадила человека на Луну.

А в индустрии полупроводников есть одно имя, которое выделяется среди всех остальных: Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM).

Лопаты и кирки для кремниевой лихорадки

Taiwan Semiconductor, возможно, является идеальным примером "лопаты и кирки" в технологической индустрии. Одной из немногих компаний, которая также могла бы претендовать на это название, является ASML Holding, производящая литографические машины, необходимые для производства полупроводников.

Taiwan Semiconductor доминирует на рынке полупроводниковых фабрик. Это означает, что она не разрабатывает собственные чипы, а просто производит их для других компаний — включая практически всех крупных игроков в индустрии аппаратного обеспечения AI.

Два крупнейших клиента компании — это Apple и Nvidia, последняя из которых производит свои чипы Blackwell на заводе Taiwan Semiconductor в Аризоне. Advanced Micro Devices, Broadcom, Qualcomm и Intel также заключают контракты с Taiwan Semiconductor на производство аппаратного обеспечения, которое они разработали.

Эти контракты позволили Taiwan Semiconductor стать подавляюще доминирующей компанией на чистом рынке полупроводниковых фабрик с долей рынка 72% по состоянию на третий квартал. Ее ближайший конкурент в этой области, Samsung, имеет всего 7% доли рынка.

Компания также расширяет свои производственные мощности. 16 января США и Тайвань подписали торговое соглашение, в рамках которого тайваньские компании инвестируют 250 миллиардов долларов в американские фабрики и операции. Крупнейшим игроком в этом соглашении была Taiwan Semiconductor, которая обязалась вложить 100 миллиардов долларов в расширение своих производственных мощностей в США.

Полупроводниковые пластины тонки; прибыли — совершенно не таковы

В четвертом квартале Taiwan Semiconductor зафиксировала чистую выручку в 33,75 миллиарда долларов, что на 25,5% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию выросла на 35%, и прибыль увеличилась по всем направлениям.

К концу квартала Taiwan Semiconductor удалось увеличить свою валовую маржу на 3,3 пункта до 62,3%, операционная маржа увеличилась на 5 пунктов до 54%, а чистая маржа прибыли выросла на 5,2% до 48,3%.

Подавляющее большинство выручки компании, а именно 77%, пришло от передовых чипов размером 7 нанометров и меньше. Это те чипы, которые необходимы для запуска сложных программ, связанных с AI.

И на протяжении года именно сегмент высокопроизводительных вычислений, в который входят чипы AI, является самым быстрорастущим источником дохода для Taiwan Semiconductor. Он вырос на 48% и составил 58% выручки Taiwan Semiconductor в 2025 году. Рынок смартфонов составил 29% выручки компании в 2025 году, что делает ее несколько диверсифицированной, что означает безопасность для вашего портфеля в случае пузыря AI.

Денежные средства и их эквиваленты Taiwan Semiconductor на конец четвертого квартала 2025 года составили 97 миллиардов долларов по сравнению с общими обязательствами в 78,2 миллиарда долларов, из которых 28,3 миллиарда долларов — это долгосрочные заемные обязательства. Также компания увеличила свой свободный денежный поток на 42,7% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2025 года.

В общем, я бы сказал, что сейчас хорошее время для участия в индустрии полупроводников, когда все строят центры обработки данных. Обратите внимание на Taiwan Semiconductor, она становится идеальным примером "лопаты и кирки" 21 века.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing?

Прежде чем покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, как они считают, 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Taiwan Semiconductor Manufacturing не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 456 188 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 133 413 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 916% — это значительно превышает показатели рынка по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 27 февраля 2026 года.

James Hires не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует ASML, Advanced Micro Devices, Apple, Intel, Nvidia, Qualcomm и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод