Расходы на инфраструктуру ИИ могут почти утроиться к 2029 году. Вот 2 акции для покупки.

Ключевые моменты

Statista ожидает, что расходы на инфраструктуру ИИ достигнут 902 миллиарда долларов к 2029 году.

Nvidia является основным поставщиком необходимых компонентов — GPU, серверных систем и сетевых решений — с сильным прогнозом спроса.

Энергия является узким местом в ИИ, что ставит дата-центры Iren в выгодное положение.

Крупные технологические компании продолжают инвестировать миллиарды в дата-центры, обеспечивающие искусственный интеллект (ИИ), и волна расходов, похоже, не достигнет своего пика в ближайшее время. Statista прогнозирует, что инвестиции в инфраструктуру ИИ вырастут до 902 миллиардов долларов к 2029 году, по сравнению с 334 миллиардами долларов в 2025 году.

Даже после сильного роста некоторые из крупнейших победителей ИИ на рынке, включая Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Iren (NASDAQ: IREN), оценены таким образом, что все еще могут оставить пространство для значительного роста в течение следующих пяти лет. Вот почему обе акции остаются привлекательными для покупки сегодня.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны и Nvidia, и Intel. Продолжить »

Nvidia

Ожидается, что расходы на дата-центры резко возрастут в 2026 году, согласно исследованию The Motley Fool. Это означает больший спрос на чипы, которые обеспечивают рабочие нагрузки ИИ, и это является прямым положительным фактором для ведущего поставщика графических процессоров (GPU). Инновации Nvidia в области GPU, полных серверных систем и программного обеспечения сделали компанию основным игроком в строительстве инфраструктуры ИИ.

Бизнес Nvidia в области дата-центров составил более 90% ее выручки в прошлом квартале и вырос на 75% по сравнению с прошлым годом. Ее лидерство на этом рынке очевидно по высоким маржам, где компания заработала впечатляющие 120 миллиардов долларов чистой прибыли при 215 миллиардах долларов выручки в прошлом году.

GPU Blackwell от Nvidia пользуются таким высоким спросом, что даже чипы поколения Hopper, которым уже шесть лет, распроданы. Генеральный директор Дженсен Хуанг сообщил, что они видят 1 триллион долларов в накопленных заказах на Blackwell и чипы следующего поколения Rubin до 2027 года.

Весь этот спрос делает Nvidia выбором по умолчанию для новых дата-центров. Возьмем, к примеру, строителя дата-центров IREN, который развертывает серверы Dell PowerEdge, работающие на GPU Blackwell от Nvidia и стойках NVL72. Nvidia также наблюдает взрывной спрос на свои сетевые продукты, включая InfiniBand, Spectrum-X Ethernet и системы NVLink, которые закрепляют лидерство компании как критического поставщика для строительства инфраструктуры ИИ.

Для долгосрочных инвесторов в ИИ Nvidia по-прежнему выглядит как одна из лучших инвестиций на покупку и удержание, чтобы воспользоваться бумом ИИ, даже после своего впечатляющего роста. Основной риск заключается в том, что расходы на дата-центры исторически приходят волнами, с замедлениями, как в 2018 и 2022 годах. Каждое из этих событий приводило к падению акций более чем на 50% от их пикового значения.

Тем не менее, Nvidia торгуется по цене около 16 раз больше прогнозируемых доходов следующего года, и аналитики ожидают, что прибыль вырастет примерно на 38% ежегодно в ближайшие годы — настройка, которая все еще может обеспечить значительный рост в течение следующих пяти лет.

Iren

Для строительства новых дата-центров чипы — это только половина уравнения. Увеличивающимся узким местом является обеспечение достаточной мощности для работы строящихся дата-центров. Чипы следующего поколения потребуют многогигаваттные кампусы для поддержки тысяч GPU Rubin от Nvidia, работающих одновременно — это большая возможность для Iren.

Iren опережает конкурентов. У компании есть более 4,5 гигаватт обеспеченной мощности и команда, возглавляемая основателем, сосредоточенная на исполнении. Она проектирует, строит и управляет собственными дата-центрами. Компания создана для выполнения всех операций внутри, включая строительство и проектирование.

Этот вертикальный подход помогает Iren придерживаться графика, что важно для технологических гигантов, которым срочно требуется вычислительная мощность. У нее есть контракт на 9,7 миллиарда долларов с Microsoft, и она ожидает получить 3,4 миллиарда долларов в виде ежегодной выручки к концу 2026 года.

Акции компании взлетели за последний год, но все еще существует значительный долгосрочный потенциал. Ее целевой показатель ежегодной выручки на 2026 год составляет лишь около 10% от обеспеченной мощности Iren.

Существуют риски, связанные с тем, как будут финансироваться эти проекты, и может ли дополнительная эмиссия акций размыть доходность. Но именно поэтому команда, возглавляемая основателем, является центральной для этой теории. Соучредители Дэниел и Уилл Робертс сосредоточены на создании долгосрочной ценности для акционеров, и каждый из них владеет значительной долей, что согласует их интересы с интересами акционеров.

Оценка акций уже учитывает сильный рост, но текущая рыночная капитализация в 13 миллиардов долларов оставляет место для дальнейшего роста, поскольку Iren подписывает новые сделки с гиперскейлерами. С учетом того, что лишь небольшая часть ее проектируемого портфеля дата-центров в настоящее время монетизирована, Iren может предложить привлекательные доходы в течение следующих пяти лет и далее.

Стоит ли сейчас покупать акции Nvidia?

Перед тем как купить акции Nvidia, учтите следующее:

Аналитическая команда The Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Nvidia не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 501,381 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1,012,581 доллар!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 880% — это опережение рынка по сравнению с 178% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 1 апреля 2026 года.

Джон Баллард имеет доли в Iren и Nvidia. The Motley Fool имеет доли в Microsoft и Nvidia и рекомендует их. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод