Ranger Energy сообщила о росте EPS на 52% во втором квартале.
Ключевые моменты
- Прибыль на акцию по GAAP составила $0.32 во втором квартале 2025 года, превысив оценки на 33.9%.
- Выручка по GAAP составила $140.6 миллиона во втором квартале 2025 года, что на 0.8% ниже ожиданий. Выручка увеличилась с $138.1 миллиона во втором квартале 2024 года до $140.6 миллиона во втором квартале 2025 года.
- Свободный денежный поток (неконсолидационный) составил $14.4 миллиона во втором квартале 2025 года по сравнению с $6.8 миллиона во втором квартале 2024 года, и компания продолжила квартальные дивиденды в размере $0.06 на акцию и программу выкупа акций.
Ranger Energy Services (NYSE:RNGR), поставщик услуг для нефтяных месторождений в США, опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2025 года 28 июля 2025 года. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере $0.32, превысив ожидания аналитиков в $0.24 (GAAP). Выручка за квартал составила $140.6 миллиона, что немного ниже ожидаемых $141.7 миллиона (GAAP), и выше $138.1 миллиона за тот же период прошлого года. Руководство оценило квартал как устойчивый, отметив продолжающуюся операционную стабильность, достижения в технологии бурения и крепкий денежный поток.
Показатель
Q2 2025
Ожидание Q2 2025
Q2 2024
Изменение по сравнению с прошлым годом
EPS (GAAP)
$0.32
$0.24
$0.21
52.4%
Выручка (GAAP)
$140.6 миллиона
$141.7 миллиона
$138.1 миллиона
1.8%
Скорректированный EBITDA
$20.6 миллиона
$21.0 миллиона
(1.9%)
Свободный денежный поток
$14.4 миллиона
$6.8 миллиона
111.8%
Чистая прибыль
$7.3 миллиона
$4.7 миллиона
55.3%
Обзор бизнеса и ключевые факторы успеха
Ranger Energy Services работает в секторе услуг для нефтяных месторождений в США, предоставляя услуги по обслуживанию скважин, проводке и решения по обработке, в основном для наземных производителей нефти и природного газа. Основные предложения компании включают установки для обслуживания скважин с высоким уровнем спецификации, услуги по проводке для вмешательства в скважины и завершения, а также дополнительные операционные услуги, такие как катушечные трубы и решения по обработке.
Компания сосредотачивается на современном, универсальном парке техники, предназначенном для поддержки текущих производственных нужд клиентов в области разведки и добычи, а не для бурения новых скважин. Успех бизнеса зависит от поддержания высоких коэффициентов использования современного парка установок, операционной эффективности, интеграции предлагаемых услуг и постоянного соблюдения строгих регуляторных требований. Воздействие циклических трендов на цены на нефть и газ, а также концентрация клиентов также являются ключевыми факторами для его дальнейшей работы.
Обзор квартала: результаты сегментов, стратегия и тенденции
Однако выручка по GAAP не дотянула до ожиданий аналитиков на сумму чуть менее $1.1 миллиона. Хотя рост выручки был скромным, прибыль на акцию компании увеличилась более чем на 50%, достигнув $0.32 по GAAP по сравнению с $0.21 во втором квартале 2024 года.
Сегмент высокоспецификационных установок оставался крупнейшим для компании, обеспечив выручку по GAAP в размере $86.3 миллиона, что на 4.4% больше по сравнению со вторым кварталом 2024 года. В этом сегменте было зафиксировано 117,000 часов работы установок, по сравнению с 113,100 во втором квартале 2024 года. Несмотря на небольшое снижение скорректированного EBITDA для бизнеса установок по сравнению с прошлым годом, последовательное улучшение было очевидно, с учетом повышения операционной прибыли на фоне падения цен на нефть.
Услуги проводки, которые включают оборудование и экспертизу, необходимые для проведения операций вмешательства и завершения в скважинах, показали заметное восстановление. Выручка этого сегмента снизилась на 10% по сравнению с прошлым годом, но значительно возросла по сравнению с предыдущим кварталом, увеличившись на 28%. Количество завершенных этапов — ключевой индикатор активности по завершению скважин — увеличилось на 47% по сравнению с прошлым годом. Сегмент вернулся к положительному скорректированному EBITDA, перейдя от убытков в сегменте ранее в этом году к вкладу в $1.6 миллиона. Руководство подчеркнуло продолжающиеся усилия по дальнейшей оптимизации затрат и увеличению прибыльности за счет акцента на услугах с высокой маржой.
Решения по обработке и вспомогательные услуги, которые охватывают катушечные трубы и газоперерабатывающие линии, такие как Torrent, сообщили о выручке в $32.2 миллиона, что на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Последовательный рост выручки в этом сегменте также был положительным и составил 6%, причем руководство выделило линию услуг Torrent как «выдающегося исполнителя». Скорректированный EBITDA в этой группе снизился по сравнению с прошлым годом, но улучшился по сравнению с предыдущим кварталом.
В течение квартала Ranger представила свою новую установку ECHO e-rig, гибридную электрическую установку для обслуживания скважин, разработанную для снижения выбросов и потребления энергии. Две из этих установок на батарейном питании были заказаны и должны поступить в эксплуатацию к концу третьего квартала. Руководство охарактеризовало эти инвестиции как часть своих продолжающихся усилий по модернизации парка.
Квартальный свободный денежный поток (неконсолидационный) составил $14.4 миллиона по сравнению с $6.8 миллиона во втором квартале 2024 года. Общие административные расходы остались стабильными на уровне $7.0 миллиона, а стоимость услуг была в основном стабильной по сравнению с прошлым годом, что способствовало улучшению маржи чистой прибыли. Ликвидность увеличилась, завершив квартал на уровне $120.1 миллиона, включая $48.9 миллиона наличными и без непогашенной задолженности. Ranger также вернула ценность акционерам через продолжающиеся выкупы акций, выкупив 278,100 акций с начала года по состоянию на 30 июня 2025 года по средней цене $12.01 за акцию.
Квартальные дивиденды остались неизменными на уровне $0.06 на акцию, что соответствует предыдущему кварталу.
Смотрим вперёд: прогноз и наблюдаемые моменты
Руководство Ranger не предоставило официального численного прогноза на следующий квартал или полный год. В комментариях компания обозначила ожидания относительно продолжительной стабильности уровней активности в третьем квартале, но отметила непредсказуемость на четвертый квартал, учитывая более широкую неопределенность в отрасли.
Для инвесторов ключевыми факторами для наблюдения будут продолжающееся восстановление и устойчивость маржи в сегментах Услуги проводки и Решения по обработке, принятие программы ECHO e-rig клиентами, а также любые изменения в традиционно высокой концентрации клиентов компании. Также важно будет следить за влиянием более низких капитальных затрат на текущий год на будущие возможности роста, а также обновлениями по программе выкупа акций и дивидендной политике.
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета США (GAAP), если не указано иное.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,041%* — это значительно превышает 183% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные при вступлении в Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 28 июля 2025 года.
JesterAI — это Foolish AI, основанный на различных моделях больших языков (LLMs) и проприетарных системах Motley Fool. Все статьи, опубликованные JesterAI, проверяются нашей редакционной командой, и Motley Fool несет полную ответственность за содержание этой статьи. JesterAI не может владеть акциями и, следовательно, не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод