Ralph Lauren превзошел оценки по прибыли и выручке за второй квартал, повысил прогноз на FY26.

Ralph Lauren Corporation RL опубликовала впечатляющие результаты за второй квартал финансового 2026 года, в которых как выручка, так и чистая прибыль увеличились по сравнению с прошлым годом и превысили консенсус-прогноз Zacks. Результаты второго квартала подчеркивают сильный брендовый импульс компании, операционную дисциплину и стратегическое выполнение.

RL сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере $3.79, что превысило консенсус-прогноз в $3.45. Кроме того, чистая прибыль увеличилась на 49% по сравнению с $2.54 на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Чистая выручка выросла на 17% по сравнению с прошлым годом до $2,010 миллионов и превысила консенсус-прогноз Zacks в $1,896 миллионов. В пересчете на постоянную валюту (cc) выручка увеличилась на 14% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Выручка росла во всех регионах, чему способствовали сила бренда, ценовые усилия и продолжающиеся стратегические инвестиции.

Глобальная выручка от прямых продаж в сравнительных магазинах (comps) увеличилась на 13%, поддерживаемая положительными показателями розничной торговли во всех регионах и каналах. На выручку положительно повлияли 250 базисных пунктов (bps) от валютных курсов.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 31.8% за последние шесть месяцев против падения в 13.3% по отрасли.

Детали сегментов Ralph Lauren за второй квартал

Северная Америка: Выручка сегмента увеличилась на 13% по сравнению с прошлым годом до $832 миллионов. Сравнительные показатели в розничном канале Северной Америки выросли на 13% по сравнению с прошлым годом, в то время как для магазинов и цифровой торговли они увеличились на 12% и 15% соответственно. Выручка от оптового бизнеса в Северной Америке увеличилась на 13% по сравнению с прошлым годом.

Европа: Выручка сегмента выросла на 22% по сравнению с прошлым годом до $688 миллионов. Этот показатель увеличился на 15% в пересчете на постоянную валюту. Сравнительные показатели для розничного канала в Европе выросли на 10%, в то время как для магазинов увеличение составило 8% по сравнению с прошлым годом. Цифровые продажи увеличились на 17%. Выручка оптового бизнеса сегмента увеличилась на 26% по отчетным данным и на 18% в пересчете на постоянную валюту.

Азия: Выручка сегмента увеличилась на 17% по сравнению с прошлым годом до $446 миллионов по отчетным данным и на 16% в пересчете на постоянную валюту. Сравнительные показатели в Азии выросли на 16%, поддерживаемые ростом на 14% в магазинах и увеличением на 36% в цифровом бизнесе.

Обзор маржи и затрат RL за второй квартал

Скорректированная валовая маржа прибыли Ralph Lauren увеличилась на 100 бп по сравнению с прошлым годом до 68%. Это было в основном вызвано благоприятным продуктовым миксом и снижением цен на хлопок, а также ростом AUR и снижением цен на хлопок, что помогло компенсировать повышенное давление от тарифов и других продуктовых расходов.

Скорректированные операционные расходы увеличились на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $1083.4 миллионов. Скорректированные операционные расходы, как процент от продаж, сократились на 160 бп до 53.9%.

Скорректированная операционная прибыль компании составила $283 миллионов за отчетный квартал. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 130 бп по сравнению с прошлым годом до 14.1%.

Финансовые показатели Ralph Lauren

Ralph Lauren завершила второй квартал финансового 2026 года с наличными средствами и краткосрочными инвестициями в размере $1.6 миллиарда, общим долгом в $1.2 миллиона и общим акционерным капиталом в $2.5 миллиарда. Запасы увеличились на 12% по сравнению с прошлым годом до $1.3 миллиарда на конец отчетного квартала.

Компания сообщила о капитальных затратах в размере $281.1 миллиона за первые шесть месяцев 2026 года, что больше, чем $75.1 миллиона в предыдущем году.

RL выкупила почти $63 миллиона акций класса A в финансовом втором квартале 2026 года. Она вернула своим акционерам около $420 миллионов через дивиденды и выкуп акций класса A.

Обновление магазинов Ralph Lauren

На 27 сентября 2025 года Ralph Lauren имела 582 напрямую управляемых магазина и 667 концессионных магазинов по всему миру. Прямо управляемые магазины включали 272 магазина Ralph Lauren и 310 Outlet. Компания управляла 127 магазинами лицензионных партнеров по всему миру на ту же дату.

Перспективы RL на третий квартал и финансовый 2026 год

После сильных результатов второго квартала Ralph Lauren повысила свои прогнозы на весь финансовый 2026 год, отражая продолжающийся брендовый импульс и успешное выполнение во всех регионах и каналах в первой половине года. Прогноз компании отражает её лучшее представление о текущей геополитической и макроэкономической обстановке, включая инфляционное давление, тарифы, проблемы, связанные с потребительскими расходами, глобальные сбои в цепочках поставок и волатильность валют.

На финансовый 2026 год руководство ожидает роста выручки в диапазоне 5%-7% на постоянной валютной основе по сравнению с ранее ожидаемыми низкими и средними однозначными числами. Исходя из текущих обменных курсов, иностранная валюта, как ожидается, благоприятно повлияет на рост выручки примерно на 200-250 базисных пунктов по сравнению с 150-200 бп, ожидаемыми ранее. Операционная маржа теперь ожидается с увеличением примерно на 60-80 базисных пунктов в постоянной валюте, что является улучшением по сравнению с предыдущим прогнозом, в первую очередь благодаря повышению операционных расходов.

Иностранная валюта, как ожидается, внесет примерно 30 базисных пунктов в валовую маржу и 50 базисных пунктов в операционную маржу. Ожидаемая эффективная ставка налога на прибыль за полный год прогнозируется в диапазоне 19%-21%, в то время как капитальные затраты ожидается в пределах 4%-5% от выручки. Эти прогнозы не учитывают возможные расходы, связанные с реструктуризацией и другие чистые расходы, которые могут возникнуть в будущем.

На финансовый третий квартал RL ожидает роста выручки на уровне средних однозначных чисел на постоянной валютной основе, при этом иностранная валюта ожидается, что внесет дополнительные 150-200 базисных пунктов. Операционная маржа за квартал прогнозируется с увеличением примерно на 60-80 базисных пунктов в постоянной валюте, в первую очередь благодаря повышению операционных расходов. Иностранная валюта также ожидается, что благоприятно повлияет на валовую и операционную маржи примерно на 10 и 20 базисных пунктов соответственно. Компания ожидает эффективную налоговую ставку примерно на уровне 21%-23% за третий квартал.

Ключевые выборки

Crocs CROX разрабатывает и производит обувь и аксессуары для активного образа жизни. В настоящее время у компании рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). У компании наблюдается средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 14.3%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущих продаж Crocs предполагает снижение на 2.5% по сравнению с фактическими данными предыдущего года.

Revolve Group, Inc. RVLV действует как онлайн-ритейлер модной одежды для миллениалов и потребителей поколения Z в США и за рубежом. В настоящее время у компании рейтинг Zacks #2 (Покупка). Revolve Group продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 61.7%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих доходов RVLV предполагает рост на 7.1% по сравнению с фактическими данными за прошлый год.

Kontoor Brands, Inc. KTB, глобальная компания по производству одежды для активного образа жизни, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. KTB имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 14.04%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и прибыли Kontoor Brands предполагает рост на 18.9% и 12.5% соответственно по сравнению с фактическими данными прошлого года.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по прогнозам, вырастет наибольшее.

Этот топовый выбор – малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются выигрышными, но эта акция может существенно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 запасных варианта

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод