Ракета Upstart в автокредиты и ипотеку: принесет ли диверсификация прибыль?

Upstart Holdings UPST больше ориентируется на диверсификацию, так как работает над расширением своего бизнеса за пределы личных кредитов. Руководство подчеркнуло, что новые вертикали, такие как автокредиты, ипотека и кредиты на небольшие суммы, быстро масштабируются и становятся более значимой частью платформы. В третьем квартале эти продукты составили почти 12% от общего объема выдачи и accounted for 22% новых заемщиков, что свидетельствует о реальном прогрессе, а не о раннем тестировании.

Автокредитование продолжает быть самым быстрорастущим направлением. Upstart более чем удвоила количество активных кредитных точек, расширилась на четыре дополнительных штата и увеличила объем автоторговых сделок более чем на 70% по сравнению с предыдущим кварталом. Объем транзакций по автокредитам, ипотеке и кредитам на небольшие суммы увеличился примерно на 300% по сравнению с прошлым годом. Бизнес UPST поддерживается улучшением программного обеспечения, более строгими процессами и новыми предложениями, такими как автозалоговый личный кредит, который начинает набирать популярность.

Ипотечное кредитование также продвигается вперед. Улучшения в автоматизации позволили увеличить автоматическое одобрение HELOC с менее 1% в июне до около 20% в октябре. Партнерские банки и кредитные союзы помогают Upstart предлагать конкурентные цены, иногда на 300 базисных пунктов лучше, чем у других финтехов, что усиливает привлекательность его продукта по ипотечному кредитованию.

Диверсификация также очевидна с точки зрения финансирования. Upstart добавила семь новых банковских и кредитных партнеров в третьем квартале, достигла рекордной месячной способности финансирования и сохранила 100% удержание среди всех частных кредитных партнеров. Секьюритизация в сентябре была переподписана по всем траншам, что сигнализирует о сильной уверенности инвесторов, так как компания расширяется в несколько кредитных категорий.

Диверсификация у других финтехов: PayPal и Intuit

PayPal PYPL расширила свой бизнес за пределы переводов между пользователями, увеличив объем услуг для торговцев, цифровых кошельков и потребительских кредитных продуктов, таких как PayPal Credit и Pay Later. Его стабильная криптовалюта PYUSD и функции криптоплатежей также укрепляют его позиции в развивающихся тенденциях цифровой торговли.

Между тем, Intuit INTU вышла за пределы своих корней в налогах и бухгалтерии, создавая более широкую финансовую экосистему. Credit Karma усиливает его возможности в области потребительского финансирования, в то время как Mailchimp расширяет свое присутствие в автоматизации маркетинга для малого и среднего бизнеса. Подобно Upstart, PayPal и Intuit также расширяют свои основные предложения, чтобы углубить вовлеченность пользователей на платформе, диверсифицировать случаи использования клиентами и уменьшить зависимость от какого-либо одного источника дохода в своих растущих экосистемах.

Цена акций Upstart, оценка и прогнозы

Акции Upstart упали на 24% за последние шесть месяцев, что является худшим результатом как по сравнению с более широким рынком, так и с индексом S&P 500.

С точки зрения оценки мы отмечаем, что акции Upstart в настоящее время переоценены, что подтверждается значением Value Score F.

Что касается будущего 12-месячного коэффициента Цена/Выручка (P/S), несмотря на снижение цены акций, Upstart в настоящее время торгуется по 3,00X, что немного ниже среднего по отрасли значения 3,06X.

Хотя консенсусный прогноз Zacks по EPS за полный 2025 год был пересмотрен в сторону повышения, тот же прогноз на 2026 год за последний месяц был пересмотрен в сторону понижения. Тем не менее, оба показателя предполагают значительное увеличение по сравнению с прошлым годом.

В настоящее время Upstart имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Zacks называет акцию #1 в полупроводниках

Эта компания, не привлекая внимания, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, компания готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод