Работает ли стратегия «Купи и держи» в 2025 году?

Стратегия «Купи и держи» (buy and hold) основана на фундаментальном свойстве экономики, которое гласит, что рынок всегда показывает стремление к росту за счет прироста населения, увеличения производства и потребления, а также прибыльности компаний.

Этот подход считается одним из самых простых и надежных на рынке ценных бумаг. Требуется лишь купить акции и удерживать их длительное время. Финансовые эксперты утверждают, что эта стратегия наиболее оправдана на период от 10 до 15 лет. Особенно если эмитентом предусмотрены ежегодные дивидендные выплаты. Главная сложность при использовании стратегии заключается в том, чтобы приобрести «хорошие» акции, доходность которых будет неизменно расти.

Факторы, позволяющие определить более доходные активы

В первую очередь рекомендуют обращать внимание на следующие нюансы:

1. Рост бизнеса и его потенциал. Увеличение производственных мощностей, как правило, приводит к повышению спроса, увеличению интереса со стороны инвесторов и росту котировок компании. Зачастую это компании, привлекающие регулярные инвестиции, модернизирующие производства и создающие инновационные продукты. Также это организации с сильным и профессиональным составом менеджеров.
2. Принцип «низкого старта». Если компания малоизвестна, но при этом заключает выгодные сделки и начинает быстро расти, то прирост ее акций может составить десятки или сотни процентов.
3. Использование фундаментального анализа. Подобный анализ подразумевает отбор акций ряда самых перспективных компаний в определенной нише. Для этого сравнивают множество финансовых показателей, учитывая прошлые периоды (выручку, прибыль, объем капитала и взятые на компанию обязательства).
4. Принцип диверсификации. Диверсифицированный портфель должен быть тщательно продуман и сбалансирован. Разумным решением для инвестора станет покупка активов из различных отраслей экономики, а не фокусировка на одной нише (например, только нефтегазовый сектор в ожидании его роста). Как правило, опытные владельцы активов формируют портфель из пяти и более наименований (из различных сфер производства).

Внимание! Стратегия подходит не только для вложений в акции, но и в ETF или БПИФ.

Преимущества и недостатки стратегии

Плюсы:

• простота работы с акциями;
• минимальные затраты времени на контроль и обращение с активами;
• низкие биржевые издержки (комиссию оплачивают только при покупке и продаже);
• низкие налоговые сборы (для акций, находящихся в портфеле более трех лет, предполагается налоговый вычет);
• возможность получения спекулятивной доходности за счет механизма сложных процентов, а также возможность получения дивидендной доходности;
• низкие риски инвестирования.

Минусы:

• необходимость осуществления длительного прогнозирования;
• сложность в выборе активов;
• психологический дискомфорт для инвестора во времена кризисов и значительных просадок капиталовложений.

Важно! При использовании стратегии «Купи и держи» всегда есть возможность внесения изменений и приобретения новых активов.

Однако если основной портфель уже сформирован, то не стоит постоянно отслеживать волатильность, ориентироваться на новостной фон, реагировать на любые изменения в политике и экономике, а также прислушиваться к «советам» близкого окружения (особенно когда мнения не являются экспертными).

Рекомендации для инвесторов в 2025 году в зависимости от планируемого времени инвестирования

Если стратегия «Купи и держи» не вызывает интереса, в текущей экономической ситуации эксперты рекомендуют воспользоваться банковскими вкладами (или другими популярными стратегиями). При нынешней ключевой ставке потенциальная доходность может составить до 24% годовых.

Доля депозитов и облигаций может достигать 40% всего портфеля.

Предпочтительнее флоатеры (вид облигаций, привязанный к ключевой ставке), чем ценные бумаги с фиксированным купоном. Депозиты в этих экономических условиях обладают более высокой доходностью и низкими рисками. Что касается облигаций, то нет гарантий, что их доходность через год оправдает ожидания инвестора.

Можно рассмотреть облигации компаний с государственным капиталом, которые предлагают краткосрочные вложения с доходностью до 25% годовых.

Кроме того, третью часть активов можно держать в валюте (на счете или наличными).

Выбирая акции для собственного инвестиционного портфеля, обращайте внимание на компании, обладающие устойчивым балансом, низкой долговой нагрузкой и высокой маржинальностью.

Формирование инвестиционного портфеля на 3–5 лет

В такой ситуации эксперты рекомендуют до 50% портфеля формировать акциями надежных компаний, в которых не были зафиксированы значительные нисходящие тренды.

Стоит выбирать акции компаний с низкой долговой нагрузкой. В текущих рыночных условиях они считаются более устойчивыми.

Остальную часть портфеля можно сформировать из облигаций федерального займа или корпоративных облигаций крупных компаний (с учетом срока погашения, который совпадает с планируемым выводом средств).

В начале 2025 года многие облигации торгуются с большим дисконтом, а в случае снижения ключевой ставки их стоимость возрастет. Прогнозируемая доходность к погашению составляет около 18%.

Чтобы снизить риски обесценивания национальной валюты, часть портфеля рекомендуют заполнить флоатерами, валютными инструментами или инвестировать в золото.

Также можно присмотреться к инвестициям в недвижимость. В этом случае стоит опираться на аналитику, прогнозы экспертов и выбирать регионы, которые востребованы в любое время вне зависимости от политических и экономических потрясений.

Долгосрочные инвестиции (на десять и более лет)

Такой вид инвестирования наиболее подходит для стратегии «Купи и держи», и требует от инвестора анализа и оценки перспектив различных отраслей экономики.

Важно умение проанализировать, какой сектор будет перспективнее и продолжит свой рост в ближайшее десятилетие. Например, несмотря на особое внимание к «зеленой» энергетике, перспективы ее развития, по ожиданиям экспертов, не так радужны в ближайшие годы.

Если инвестор не готов постоянно отслеживать движения на рынках ценных бумаг, то разумно воспользоваться фьючерсами, а меньшую часть вложений держать в надежных облигациях. Такой подход, вероятно, покажет хорошую стабильность и принесет более высокую доходность, чем портфель, сформированный преимущественно из акций.

Также можно рассмотреть покупку жилой или коммерческой недвижимости. В зависимости от расположения и региона этот актив может стать источником пассивного дохода.

Около 20% активов можно вкладывать в «рисковую часть», для этого часто выбирают молодые компании, которым прогнозируют рост. К таким компаниям относятся, например, «Промомед», «Фармацевтика» или «Озон».

Кроме того, в текущей экономической ситуации возможно рассмотреть акции компаний, которые значительно просели, но все еще имеют перспективы для роста в долгосрочной перспективе, такие как «ФосАгро», «ММК» и «Аэрофлот».

Формируя портфель на годы вперед, стоит рассмотреть ОФЗ, которые предоставляют условия фиксированной ставки в 16% (более чем на десять лет).

Стратегия «Купи и держи» является проверенной и эффективной для современных рыночных условий. В последние годы ее используют и на криптовалютных рынках. Она оправдана в работе с известными и стабильными криптоактивами.

Стратегия позволяет снизить риски, а также гарантирует приемлемую комиссию при управлении инвестиционными вложениями. Кроме того, не требуется много времени на постоянное отслеживание рыночных тенденций, так как предполагается долгое хранение акций без продажи. Однако инвестору важно помнить о предварительном анализе перед покупкой активов, а также быть готовым сохранять спокойствие и ждать при длительном инвестировании.