QuidelOrtho: Прибыль и выручка за третий квартал превзошли оценки, маржа увеличилась.
QuidelOrtho Corporation QDEL представила скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 80 центов в третьем квартале 2025 года, что ниже показателя EPS за аналогичный период предыдущего года в 85 центов. Тем не менее, этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 56,9%. Корректировки включают расходы, связанные с амортизацией нематериальных активов, а также расходы на приобретение и интеграцию и другие. Убыток на акцию по GAAP за квартал составил $10,78 по сравнению с убытком в 30 центов на акцию за аналогичный период прошлого года.
Детали доходов QDEL
QuidelOrtho зарегистрировала доходы в размере $699,9 миллиона в третьем квартале 2025 года, что на 3,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по отчетным данным и на 4,6% при постоянном валютном курсе (CER). Тем не менее, этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 5,3%. В третьем квартале доходы от респираторных продуктов составили $112,3 миллиона (снижение на 32,1% по отчетным данным и на 32,2% при CER), в то время как доходы от не респираторных продуктов составили $587,6 миллиона (увеличение на 4,6% по отчетным данным и на 3,5% при CER).
Детали бизнес-единиц QuidelOrtho
QuidelOrtho получает доходы от пяти бизнес-единиц — Лаборатории, Иммуно-гематология, Скрининг доноров, Точка ухода и Молекулярная диагностика. В результате сворачивания портфолио скрининга доноров в США ранее сообщавшаяся бизнес-единица по трансфузионной медицине теперь представлена в двух категориях продуктов — Иммуно-гематология и Скрининг доноров. В третьем квартале доходы от Лабораторий составили $373,8 миллиона, что на 5% больше по отчетным данным и на 4,4% при CER. Доходы от Иммуно-гематологии составили $142 миллиона в третьем квартале, увеличившись на 7,7% и 5,2% по отчетным данным и при CER соответственно. Доходы от Скрининга доноров составили $14,7 миллиона в третьем квартале, что на 47,3% и 47,2% меньше по отчетным данным и при CER соответственно. Доходы от Точки ухода составили $164,6 миллиона в третьем квартале, что отражает снижение на 20% по отчетным данным и на 20,3% при CER. Доходы от Молекулярной диагностики составили $4,8 миллиона в третьем квартале, снизившись на 14,3% и 14,8% по отчетным данным и при CER соответственно.
Географическое распределение QDEL
Географически QuidelOrtho получает доходы из Северной Америки, Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA), Китая и других регионов (включая Латинскую Америку, Японию и другие рынки Азиатско-Тихоокеанского региона). Доходы из Северной Америки составили $381,4 миллиона, что отражает снижение на 12,6% и 12,5% по отчетным данным и при CER соответственно. Доходы из EMEA составили $91,8 миллиона, что отражает увеличение на 9,3% по отчетным данным и на 2,4% при CER. Доходы из Китая составили $84,6 миллиона, что отражает увеличение на 5,2% по отчетным данным и на 4,8% при CER. Доходы из других регионов составили $142,1 миллиона, что отражает рост на 12,3% по отчетным данным и на 12% при CER.
Тенденция маржи QDEL
В рассматриваемом квартале скорректированная валовая прибыль QuidelOrtho снизилась на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $341 миллиона. Скорректированная валовая маржа сократилась на 50 базисных пунктов (bps) до 48,7%. Скорректированные расходы на сбыт, маркетинг и административные расходы упали на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $175,6 миллиона. Скорректированные расходы на научные исследования и разработки снизились на 25,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $40,9 миллиона. Скорректированные операционные расходы в размере $216,5 миллиона снизились на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная операционная прибыль составила $119,6 миллиона, что отражает улучшение на 0,1% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Скорректированная операционная маржа в третьем квартале увеличилась на 70 bps до 17,1%.
Финансовое положение QDEL
QuidelOrtho завершила третий квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в размере $98,1 миллиона по сравнению с $151,7 миллиона на конец второго квартала. Общий долг (включая краткосрочный долг) на конец третьего квартала 2025 года составил $2,66 миллиарда по сравнению с $2,61 миллиарда на конец второго квартала. Кумулятивный чистый денежный поток, использованный в операционной деятельности на конец третьего квартала, составил $26,7 миллиона, по сравнению с чистым денежным потоком от операционной деятельности в размере $19,3 миллиона год назад.
Прогноз QuidelOrtho
QuidelOrtho подтвердила свои финансовые прогнозы на 2025 год. Ожидается, что общие доходы составят от $2,68 миллиарда до $2,74 миллиарда. Консенсус-прогноз Zacks составляет $2,71 миллиарда. На весь год QuidelOrtho прогнозирует стабильный рост по большинству бизнес-линиям, с сильными показателями в своих лабораториях и иммуно-гематологии. В Китае ожидается, что рост за полный год составит средние однозначные цифры. Этот оптимизм поддерживается сильными показателями в клинической химии и иммуно-гематологии, с ограниченным влиянием со стороны политики закупок на основе объемов в стране. В рамках респираторных доходов за полный год ожидается, что доходы от COVID-19 составят от $70 до $100 миллионов в 2025 году, при условии отсутствия доходов от государственных контрактов. Скорректированный EPS ожидается в диапазоне от $2,00 до $2,15. Консенсус-прогноз Zacks составляет $2,28.
Наше мнение
QuidelOrtho завершила третий квартал 2025 года с результатами, которые превзошли ожидания, где как прибыль, так и доходы превысили соответствующие консенсус-прогнозы Zacks. Компания зарегистрировала сильные доходы от своих бизнес-единиц Лаборатории и Иммуно-гематология, а также из EMEA, Китая и других регионов, что было обнадеживающим. Расширение маржи также является положительным знаком. Однако продолжающееся снижение респираторных доходов негативно сказалось на общем доходе. Бизнес-единицы Скрининг доноров, Точка ухода и Молекулярная диагностика испытали снижение доходов. Снижение годового итога по чистой прибыли не является хорошим знаком.
Рейтинг QDEL и ключевые выборы
QDEL в настоящее время имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа). Некоторые акции с лучшим рейтингом в более широком медицинском секторе, которые объявили квартальные результаты, это Boston Scientific Corporation BSX, West Pharmaceutical Services, Inc. WST и Exact Sciences Corporation EXAS. Boston Scientific, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), сообщила о скорректированном EPS в размере 75 центов за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks на 5,6%. Доходы составили $5,07 миллиарда, что на 1,9% превышает консенсус-прогноз. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. У Boston Scientific долгосрочный прогноз роста составляет 16,4%. Прибыль BSX превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 7,4%. West Pharmaceutical сообщила о скорректированном EPS в размере $1,96 за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks на 17,4%. Доходы составили $804,6 миллиона, что на 2,4% превышает консенсус-прогноз Zacks. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2. У West Pharmaceutical долгосрочный прогноз роста составляет 9,8%. Прибыль WST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 15,5%. Exact Sciences сообщила о скорректированном EPS в размере 24 цента за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогноз Zacks на 84,6%. Доходы составили $850,7 миллиона, что на 4,9% превышает консенсус-прогноз Zacks. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1. У Exact Sciences долгосрочный прогноз роста составляет 30,1%. Прибыль EXAS превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 352,3%.
Начальник исследований Zacks называет "Акцию, которая скорее всего удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций Директор исследований Шераз Миян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет выше всех. Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль вырастет до триллиона долларов, и база клиентов этой компании растет быстро. Аналитики прогнозируют серьезный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.
Бесплатно: посмотрите нашу главную акцию и 4 претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод