Quantum Capital распродал 61,000 акций Landstar на сумму 12.8 миллиона долларов.

Ключевые моменты

Продано 61,397 акций Landstar System; оценка изменения чистой позиции составила $12.83 миллиона.

Транзакция составила 0.9% от подотчетных активов AUM в акциях США Quantum Capital Management.

После сделки доля составляет 260,878 акций, оцененных в $31.97 миллиона.

Теперь Landstar System составляет 3.5% от AUM фонда, что ставит ее вне пятерки крупнейших холдингов фонда.

Что произошло

Согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам от 12 ноября 2025 года, Quantum Capital Management, LLC / NJ уменьшила свою долю в Landstar System (NASDAQ:LSTR) на 61,397 акций в третьем квартале. Оценка изменения стоимости от сделки, включая изменения цены, составила примерно $12.83 миллиона. Обновленная позиция теперь составляет 260,878 акций с рыночной стоимостью $31.97 миллиона на конец квартала.

Что еще нужно знать

Последняя продажа фонда оставляет Landstar System, представляющей 4% от подотчетных AUM, вне пятерки крупнейших акционерных холдингов.

Крупнейшие холдинги после подачи:

Veeva Systems (NYSE:VEEV): $85,261,246 (9.3% от AUM)

Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL): $83,678,411 (9.2% от AUM)

Heico Corp. (NYSE:HEI.A): $76,072,956 (8.3% от AUM)

Copart (NASDAQ:CPRT): $73,139,433 (8.0% от AUM)

NVR (NYSE:NVR): $70,929,978 (7.8% от AUM)

По состоянию на 12 ноября 2025 года акции Landstar System стоили $130.43, что на 29.9% ниже по сравнению с предыдущим годом, что на 45 процентных пунктов хуже индекса S&P 500.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$4.79 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$137.26 миллиона

Дивидендная доходность

1.1%

Цена (по состоянию на закрытие рынка 12 ноября 2025 года)

$130.43

Снимок компании

Предлагает интегрированные решения по управлению транспортировкой, включая полные грузоперевозки, неполные грузоперевозки, железнодорожные интермодальные перевозки, авиаперевозки и морские грузоперевозки, экспедированную доставку, тяжеловесные перевозки и услуги таможенного брокера.

Работает по модели легкого актива, используя сеть независимых агентов по продажам и третьих поставщиков мощностей для предоставления решений в области грузоперевозок и логистики.

Обслуживает разнообразную клиентскую базу в таких отраслях, как автомобильные детали и сборки, потребительские товары, строительные материалы, металлы, химикаты, продукты питания, тяжелая техника, розничная торговля, электроника и военное оборудование.

Landstar System является ведущим поставщиком интегрированных услуг по грузоперевозкам и логистике с масштабируемой платформой легкого актива. Компания генерирует выручку, связывая грузоотправителей с третьими поставщиками транспортных услуг, оптимизируя мощности и эффективность в Северной Америке и за рубежом. Ее гибкая бизнес-модель и широкий охват отраслей обеспечивают устойчивость и адаптивность в изменяющихся рыночных условиях.

Глупый взгляд

Landstar System столкнулась с трудностями в 2025 году, акции упали на 31.46% по состоянию на 12 ноября и на 15.7% с начала года по состоянию на 31 декабря.

За последние пять лет Landstar увеличила свои продажи в среднем на 4.6% в год, что ниже среднего показателя сектора. Рост прибыли на акцию (EPS) также остановился за последние пять лет, несмотря на рост выручки на 4.6% в год, что указывает на то, что компания становится менее прибыльной на одну акцию по мере роста бизнеса.

Тем не менее, руководство предпринимает некоторые шаги, чтобы вознаградить существующих акционеров. 3 декабря совет директоров Landstar объявил специальный дивиденд в размере $2 за акцию, который подлежит выплате 21 января 2026 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 6 января 2026 года. В первые 11 месяцев своего финансового 2025 года компания выкупила почти 1.3 миллиона акций и вернула $124.8 миллиона акционерам в виде денежных дивидендов. Это может указывать на то, что компания считает акции недооцененными, и руководство заявило, что намерено продолжать использовать свою сильную позицию по денежным потокам для выкупа акций по мере появления возможностей.

Прогнозируемый коэффициент P/E Landstar составляет 32, что высоко по сравнению со средними значениями сектора, находящимися в диапазоне от низких до средних 20-х, что делает его несколько дорогой инвестицией, с учетом того, что большая часть его потенциала уже заложена в цену акций.

Глоссарий

Модель легкого актива: стратегия, при которой компания полагается на третьих лиц для активов, таких как грузовики, что снижает затраты на владение.

AUM (Активы под управлением): общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной компанией.

Подотчетные активы AUM в акциях США: часть акций фонда в США, которую необходимо раскрывать в регуляторных отчетах.

Доля: объем владения или акций, которые держит инвестор или фонд в компании.

Крупнейшие холдинги: крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, обычно по рыночной стоимости или проценту от AUM.

Конец квартала: последний день финансового квартала компании, используемый для финансовой отчетности и измерения позиций.

Дивидендная доходность: финансовый коэффициент, показывающий, сколько компания выплачивает в виде дивидендов по сравнению с ценой акций.

Интегрированные решения по управлению транспортировкой: услуги, которые координируют несколько типов грузоперевозок и логистики для эффективной доставки.

Третьи поставщики мощностей: внешние компании, которые предоставляют транспортные услуги, такие как грузовики или суда, для логистических нужд другой фирмы.

Агенты по комиссионным продажам: независимые представители, которые получают вознаграждение за организацию бизнес-транзакций, таких как грузоперевозки.

Грузовая брокерская услуга: услуга по сопоставлению грузоотправителей с перевозчиками для транспортировки товаров, как правило, за плату.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 979%* — это значительно превышает доходность на рынке по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 31 декабря 2025 года.

Сара Сидлоу не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Copart, Landstar System, NVR, Old Dominion Freight Line и Veeva Systems. The Motley Fool рекомендует Heico. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод