Quanta готовится представить отчет о прибыли за IV квартал: вот что должны знать инвесторы.

Quanta Services, Inc. PWR планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 19 февраля 2026 года, до открытия торгов, на фоне рекордного объема невыполненных заказов и повышения прогноза на 2025 год по итогам третьего квартала. В последнем отчетном квартале скорректированные earnings и доходы превысили консенсус-прогноз Zacks на 2,5% и 2,4% соответственно. В годовом исчислении оба показателя выросли на 22,4% и 17,6% соответственно. В сентябрьском квартале компания сообщила о доходах в размере 7,63 миллиарда долларов, а также о рекордном объеме невыполненных заказов в 39,2 миллиарда долларов, что отражает растущий спрос в электрическом сегменте. Earnings Quanta превысили консенсус-прогноз в каждом из последних четырех кварталов, с средней неожиданностью в 5,8%.

Тренд изменения прогноза PWR

Консенсус-прогноз Zacks для скорректированных earnings на акцию (EPS) Quanta за четвертый квартал снизился до 3,00 доллара с 3,01 доллара за последние 30 дней. Пересмотренный прогноз указывает на рост на 2% по сравнению с EPS в 2,94 доллара годом ранее. Консенсус-прогноз для доходов составляет 7,28 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 11% в годовом исчислении.

Факторы, вероятно, определившие результаты Quanta за четвертый квартал

Доходы - Сила электрического сегмента

Сегмент Electric Infrastructure Solutions (внес 80,9% в доходы третьего квартала 2025 года) должен был стать основным двигателем роста, отражая устойчивый спрос на обновление трансмиссий, подстанций и распределительных сетей, а также интеграцию возобновляемой энергии и хранения батарей. Коммунальные службы продолжают модернизировать и укреплять сети, чтобы приспособиться к электрификации, росту нагрузки в центрах обработки данных и промышленному переселению, что, вероятно, поддерживало активность проектов до конца года. Решения, связанные с инфраструктурой и генерацией, ориентированные на большие нагрузки, также могли внести свой вклад в рост, поскольку коммунальные службы продвигают программы расширения мощности. Интегрированная модель Quanta и высокая оставшаяся сумма обязательств по выполнению работ, завершившихся в третьем квартале, вероятно, обеспечили видимость доходов и поддержали стабильную конверсию невыполненных заказов в четвертом квартале.

Сегмент Underground Utility and Infrastructure Solutions (внес 19,1% в доходы третьего квартала 2025 года) мог извлечь выгоду из продолжающихся механических, процессных и подземных инфраструктурных проектов, включая вклад недавних приобретений. Экспозиция к технологическим, полупроводниковым и здравоохранительным рынкам, вероятно, предоставила дополнительную поддержку.

Несмотря на сильный структурный спрос, несколько негативных факторов могли повлиять на реализацию доходов в четвертом квартале. Руководство выделило погодные условия, регуляторные и разрешительные проблемы, ограничения в цепочке поставок, неопределенность в торговой политике и более широкие макроэкономические давления, включая инфляцию и процентные ставки, как факторы, которые могут повлиять на сроки и выполнение проектов. Такие проблемы могли привести к отложению, корректировкам объемов или более медленному, чем ожидалось, запуску проектов.

Селективные торги на крупных проектах трубопроводов в сегменте Underground также, вероятно, ограничили потенциал роста доходов, так как компания ставит приоритет на адаптированные к риску доходы, а не на объем. Кроме того, изменения в структуре проектов или задержки в капитальных программах клиентов могли замедлить последовательный рост.

По сегментам консенсус-прогнозы Zacks для доходов от сегмента Electric Infrastructure Solutions и сегмента Underground Utility and Infrastructure Solutions ожидается, что вырастут в годовом исчислении на 76% до 6 миллиардов долларов и на 16,7% до 1,37 миллиарда долларов соответственно.

Маржи

Маржи Quanta за четвертый квартал 2025 года, вероятно, были поддержаны продолжающейся силой сегмента Electric Infrastructure Solutions. Благоприятная структура проектов в области трансмиссий, подстанций и модернизации сетей, вместе с операционным рычагом от стабильной конверсии доходов, вероятно, способствовали прибыльности. Вклад от неконсолидированных аффилированных лиц, который, как ожидается, добавит около 50 миллионов долларов к операционной прибыли в 2025 году, вероятно, также оказал дополнительную поддержку. Сегмент Underground and Infrastructure, возможно, извлек выгоду из стабильного выполнения механических и процессных инфраструктурных проектов.

Тем не менее, маржи могли столкнуться с давлением со стороны инфляции в трудах и материалах, ограничений в цепочке поставок и погодных disruptions. Регуляторные и разрешительные задержки, вариативность сроков выполнения проектов и изменения в структуре работы в сторону менее прибыльных проектов, вероятно, негативно сказались на прибыльности. В целом, маржи четвертого квартала, вероятно, были определены сильным выполнением в Electric, частично компенсируемым затратами и временными негативными факторами.

По сегментам, согласно консенсус-прогнозу Zacks, операционная прибыль компании в сегменте Electric Infrastructure Solutions ожидается на уровне 647 миллионов долларов в четвертом квартале, по сравнению с 445 миллионами долларов годом ранее. Для сегмента Underground Utility and Infrastructure Solutions ожидается рост до 111 миллионов долларов с 42,6 миллиона долларов, зарегистрированных годом ранее.

Что предсказывает наша модель для Quanta

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза о превышении earnings для Quanta на этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение earnings. К сожалению, в данном случае это не так, как вы увидите ниже.

Earnings ESP: PWR имеет Earnings ESP 0,00%. Вы можете обнаружить лучшие акции до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Ранг Zacks: В настоящее время акция имеет ранг Zacks 3.

Акции с благоприятной комбинацией

Вот некоторые компании в секторе строительства Zacks, которые, согласно нашей модели, имеют правильную комбинацию элементов для превышения earnings в соответствующих кварталах, которые будут опубликованы.

Sterling Infrastructure, Inc. STRL в настоящее время имеет Earnings ESP +2,01% и ранг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Earnings Sterling превысили прогнозы во всех последних четырех кварталах, средняя неожиданность составила 14%. Ожидается, что earnings Sterling за четвертый квартал 2025 года вырастут на 82,2%.

AAON, Inc. AAON имеет Earnings ESP +11,73% и ранг Zacks 3.

Earnings AAON превысили прогнозы в двух из последних четырех кварталов и не дотянули до них в другие два раза, средняя негативная неожиданность составила 3,3%. Ожидается, что earnings AAON за четвертый квартал 2025 года увеличатся на 50%.

Orion Group Holdings, Inc. ORN в настоящее время имеет Earnings ESP +16,67% и ранг Zacks 2.

Earnings Orion превысили прогнозы во всех последних четырех кварталах, средняя неожиданность составила 241,4%. Ожидается, что earnings Orion за четвертый квартал 2025 года упадут на 62,5%.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод