QSAM Biosciences - IPO разработчика инновационных решений для лечения онкологии

Инвестиции в разработчика терапевтических решений для лечения метастатического рака костей.

Название компании: QSAM Biosciences, Inc.

Привлекаемая сумма: $11,1-12,8 млн

Цена размещения: $6,49

Биржа: Nasdaq

Тикер: QSAM

Объем размещения: 1 714 286 обыкновенных акций (1 971 429 в случае реализации опциона андеррайтерами)

Количество акций после размещения: 3 852 700 обыкновенных акций

(4 109 843 в случае реализации опциона андеррайтерами)

Ожидаемая капитализация: $26,7 млн

Дата IPO: 20 апреля 2022 года

Дата начала торгов: 22 апреля 2022 года

Индустрия: здравоохранение

Андеррайтеры: ThinkEquity

Проспект эмиссии

Официальный сайт

В рамках IPO компания QSAM Biosciences планирует разместить на бирже Nasdaq 1 714 286 обыкновенных акций по цене $6,49 за акцию. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 257 143 акций в течение 45 дней от даты проспекта эмиссии.  Акции QSAM Biosciences будут торговаться под тикером QSAM.

В результате размещения QSAM Biosciences рассчитывает привлечь около $11,1 млн (по цене предложения $6,49 до вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг), или $12,8 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.

Полученные средства компания планирует использовать для финансирования своих исследований и разработок ($8 млн уйдет на проведение клинических испытаний первой фазы), а также на оборотный капитал и общекорпоративные цели.

Предполагается, что капитализация компании по итогам размещения составит порядка $26,7 млн (при условии реализации опциона андеррайтерами).

Описание и деятельность компании

QSAM Biosciences - американская фармкомпания клинической стадии, разрабатывающая радиофармацевтические препараты для терапии онкологических заболеваний.

Компания разрабатывает инновационные препараты ядерной медицины для лечения рака и сопутствующих заболеваний. Ключевым объектом исследований QSAM Biosciences является применение радиоактивного изотопа самария-153 с хелатирующим агентом DOTMP. Запатентованная форма самария-153 с коротким 46-часовым периодом полураспада в комплексе с хелатирующим агентом позволяет радиации воздействовать непосредственно на участки кости, подверженные метастазам рака, и не распространяться за их пределы. Радиофармацевтическая технология CycloSam® от QSAM Biosciences, являющаяся усовершенствованной версией одобренного FDA препарата Quadramet®, включающего тот же радиоактивный изотоп, показала улучшенные результаты в ходе испытаний. Самарий-153 и DOTMP формируют высокостабильный комплекс, который в качестве монотерапии или в комплексной терапии способен значительно улучшить состояние больных раком с метастазами в костях.

В августе 2021 года FDA приняла заявку на исследование экспериментального нового препарата CycloSam® в рамках первой фазы испытаний при метастазах в костную ткань от опухолей легких, молочных желез, простаты и ряда других органов. Также FDA предоставила ему статус орфанного препарата в области лечения остеосаркомы (рака костей), с которой сталкиваются, в первую очередь, дети и молодое поколение. Таким образом, в испытаниях смогут принимать участие дети с саркомой Юинга. Компания уже провела исследования на животных, в том числе на собаках с раком костей.

Привлечение пациентов в испытания началось в марте 2022 года, первая фаза продлится от 12 до 24 месяцев.

Текущие исследования QSAM Biosciences

_{Источник: QSAM Biosciences, Inc.}

Обычно радиационная терапия не приводит к моментальной гибели раковых клеток, и пациенту приходится многократно проходить лечение для достижения эффекта. У CycloSam® относительно короткий период полураспада, и он быстро выводится из организма, поэтому не накапливается в здоровых тканях и органах при многократном применении.

Потенциал рынка

Радиофармацевтический рынок, по оценкам The Insight Partners, в 2021 году достиг $7,6 млрд, а к 2028 году может увеличиться до $13,8 млрд.

Костные метастазы возникают приблизительно в 5% случаев при всех видах рака, в том числе у 29% больных множественной миеломой, у 16% больных раком легких и у 7% больных раком молочной железы. Около 70% имеющих костные метастазы страдают от боли в костях и подвержены переломам и компрессии спинного мозга. В США годовые затраты на лечение рака с метастазами в костях составляют $12,7 млрд.

Пока метастатический рак костей считается неизлечимым, поэтому единственными вариантами остается паллиативная терапия или замедление процесса.

Остеосаркома чаще всего встречается у детей и молодых людей в возрасте от 15 до 39 лет, это вид рака с высокой степенью злокачественности и тяжелым течением. Больные остеосаркомой крайне нуждаются в совершенствовании методов лечения этого недуга.

Финансовые результаты

Компания пока не генерирует выручку и несет издержки по проведению клинических исследований и испытаний. Операционные издержки в 2021 году составили $11 млн, дефицит акционерного капитала составляет $0,42 млн.

_{Источник: QSAM Biosciences, Inc.}

Риски

• Речь идет о компании малой величины и не имеющей коммерциализированных продуктов. До появления первого коммерциализированного продукта могут пройти годы.
• Компания закупает самарий-153 и хелатирующий агент у третьей стороны. В случае перебоев с поставками сырья могут возникнуть проблемы с продолжением испытаний.
• Ликвидность акций компании после размещения может оказаться недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.

Как узнать, какие еще компании и когда выходят на IPO?

Принять участие в IPO

Заявки на участие в IPO QSAM Biosciences, Inc. принимаются через личный кабинет "Финама" до 17:30 мск 19 апреля 2022 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.

Инструкция по подаче заявки:

- Авторизуйтесь в личном кабинете.

- Выберите раздел "Услуги".

- Перейдите в подраздел "Операции с ценными бумагами".

- Нажмите на иконку "Участие в IPO".

- Выберите карточку с названием эмитента и нажмите "Участвовать".

- Поручения подаются по цене контрагента.

- Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.

Интерактивная инструкция по подаче поручений доступна по ссылке.

Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.

"Финам" предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO - без локап-периода.

Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО "ФИНАМ" и АО "Банк ФИНАМ" (далее – "Компании"), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.