QQQ или VUG: какой из них лучший ETF для роста? Вот что необходимо знать инвесторам.
Ключевые моменты
QQQ имеет более высокий коэффициент расходов, чем VUG, и продемонстрировал немного более высокий совокупный доход за 5 лет.
Оба ETF являются крайне ликвидными, при этом QQQ демонстрирует несколько более низкий профиль волатильности и аналогичное распределение по секторам с преобладанием технологий.
QQQ имеет более длительную историю, чем VUG, но оба фонда хорошо зарекомендовали себя.
Vanguard Growth ETF (NYSEMKT:VUG) и Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ) оба нацелены на акции крупных компаний роста в США, но QQQ более дорогой и концентрированный, в то время как VUG предлагает более широкую диверсификацию за более низкую плату.
Оба фонда популярны среди инвесторов, заинтересованных в акциях крупных компаний роста, при этом VUG отслеживает индекс CRSP U.S. Large Cap Growth, а QQQ отражает индекс NASDAQ-100. Оба фонда сильно ориентированы на технологии и компании, работающие с потребителями, но их различия в стоимости, количестве активов и результативности могут привлечь разные типы инвесторов.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
Invesco
Коэффициент расходов
0.04%
0.20%
1-летний доход (по состоянию на 12 декабря 2025 года)
14.4%
16.6%
Дивидендная доходность
0.42%
0.46%
Бета (5 лет, ежемесячно)
1.23
1.19
AUM
$353 миллиарда
$403 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500. 1-летний доход представляет собой совокупный доход за последние 12 месяцев.
VUG значительно более доступен с коэффициентом расходов 0.04%, по сравнению с 0.20% для QQQ. QQQ предлагает немного более высокую дивидендную доходность на уровне 0.46%, но разница минимальна и вряд ли будет определять выбор между этими двумя фондами.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-35.61%
-35.12%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,984
$2,033
Что внутри
QQQ отслеживает индекс NASDAQ-100 и включает 101 акцию с распределением по секторам: 55% технологии, 17% услуги связи и 13% циклические потребительские товары, по состоянию на декабрь 2025 года.
Его крупнейшие активы - Nvidia, составляющая 9.09% от общего объема фонда, Apple на уровне 8.75% и Microsoft на уровне 7.73%. Фонд имеет долгую историю работы почти 27 лет, что делает его одним из самых устоявшихся ETF на рынке роста.
VUG, напротив, распределяет свой портфель между 160 акциями с аналогичным распределением по секторам: 53% технологии, 14% услуги связи и 14% циклические потребительские товары. Его крупнейшие позиции аналогичны позициям QQQ, но активы составляют немного большую долю от общего объема фонда. Запущенный в 2004 году, он имеет долгую историю, но не такую обширную, как у QQQ.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
QQQ и VUG во многом схожи. Оба являются популярными и устоявшимися ETF на акции крупных компаний роста с уклоном в технологии и содержат одни и те же крупнейшие активы. Хотя QQQ имеет небольшое преимущество по совокупным доходам за один и пять лет, разница минимальна.
Существуют два основных фактора, которые отличают эти два ETF: сборы и диверсификация.
QQQ имеет значительно более высокий коэффициент расходов, равный 0.20% по сравнению с 0.04% у VUG. Другими словами, инвесторы могут рассчитывать заплатить либо $20, либо $4 соответственно в виде сборов за каждый $10,000, вложенных в фонд.
Это может показаться незначительным, но для долгосрочных инвесторов и тех, у кого большие баланс счета, это может превратиться в тысячи долларов.
Кроме того, VUG содержит почти на 60 акций больше, чем QQQ, и эта увеличенная диверсификация может быть как преимуществом, так и риском. Большое количество акций иногда может помочь снизить волатильность в периоды нестабильности; однако также существует большая вероятность того, что акции с низкой доходностью будут тянуть вниз общий доход фонда.
За последние пять лет оба ETF показали примерно одинаковую доходность. Таким образом, ваш выбор будет зависеть в основном от того, насколько высокую диверсификацию вы ищете, а также от того, сколько вы готовы платить в виде сборов.
Глоссарий
ETF: фонд, торгуемый на бирже; корзина ценных бумаг, торгуемая на бирже как акции.
Коэффициент расходов: ежегодная плата в процентах от активов, которую фонд взимает с инвесторов.
Дивидендная доходность: ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его цену акции, выраженные в процентах.
Бета: мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальная просадка: наибольшее процентное падение от максимальной стоимости фонда до его минимальной точки за определенный период.
Распределение по секторам: распределение инвестиций фонда по различным отраслям.
Отслеживание индекса: когда фонд стремится воспроизвести производительность конкретного рыночного индекса.
Крупная капитализация: относится к компаниям с большой рыночной капитализацией, обычно более $10 миллиардов.
Совокупный доход: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Концентрация: степень, до которой активы фонда инвестированы в небольшое количество активов.
Акции роста: акции компаний, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем средний уровень рынка.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков дает советы по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя совокупная доходность Stock Advisor составляет 972%* — это превосходство над рынком по сравнению с 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, какие, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступно, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 8 декабря 2025 года
Кэти Брокман имеет позиции в Vanguard Index Funds - Vanguard Growth ETF. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Microsoft, Nvidia и Vanguard Index Funds - Vanguard Growth ETF. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные опционы на январь 2026 года по цене $395 на Microsoft и короткие опционы на январь 2026 года по цене $405 на Microsoft. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод