Qorvo (QRVO) упал на 10.3% с момента последнего отчета о прибылях: сможет ли он восстановиться?

С момента последнего отчета о доходах Qorvo (QRVO) прошло около месяца. За это время акции потеряли около 10,3%, что является более низким результатом по сравнению с S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли негативная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Qorvo готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Qorvo, Inc., прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Qorvo: доходы за второй квартал превзошли ожидания, выручка выросла по сравнению с прошлым годом

Qorvo сообщила о сильных результатах за второй квартал финансового 2026 года, при этом скорректированные доходы и выручка превысили соответствующий консенсусный прогноз Zacks.

Компания сообщила о росте выручки по сравнению с прошлым годом благодаря здоровому спросу в сегментах Advanced Cellular Group (ACG) и High Performance Analog (HPA). Устойчивый рост в аэрокосмической, оборонной и центрах обработки данных является положительным фактором. Инициатива управления по реструктуризации в сегменте Connectivity and Sensors Group (CSG) для улучшения перспектив и прибыльности также является положительной.

Чистая прибыль

На основании GAAP компания сообщила о чистой прибыли в размере 119,6 миллиона долларов или 1,28 доллара на акцию по сравнению с чистым убытком в 17,4 миллиона долларов или убытком в 18 центов на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Рост выручки и снижение операционных расходов способствовали улучшению финансовых результатов в квартале.

Выручка

Чистая выручка в квартале составила 1,05 миллиарда долларов по сравнению с 1,04 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Переход всей отрасли на DOCSIS 4 стимулирует спрос на широкополосные усилители Qorvo. Спрос на малосигнальные устройства базовых станций Qorvo также остается высоким. Компания также наблюдает устойчивый интерес к радарам, дронам, центрам обработки данных для бизнеса и ИИ, смартфонам и носимым устройствам. Выручка превысила консенсусный прогноз Zacks в 1,02 миллиарда долларов.

Сегментальная производительность

High Performance Analog (HPA) принесла 174,6 миллиона долларов выручки по сравнению с 148,3 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года, в значительной мере благодаря сильной выручке в оборонном и аэрокосмическом бизнесе. В области управления энергией компания продолжает занимать сильные позиции в секторе потребительской электроники. Растущий спрос на гибридные удвоители мощности DOCSIS 4.0 поддерживает рост инфраструктурного бизнеса.

Выручка от CSG составила 106,9 миллиона долларов по сравнению с 146,8 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Задержка в запуске продукта с ультраширокой полосой частот от крупного клиента влияет на выручку. Чистая выручка в ACG составила 777 миллионов долларов, увеличившись на 3,4% по сравнению с прошлым годом, чему способствовал рост в сегменте премиум-смартфонов.

Другие детали

Не по GAAP валовая прибыль снизилась до 526,2 миллиона долларов с 492 миллионов долларов, с соответствующими маржами 49,7% и 47%. Не по GAAP операционные расходы снизились до 273,5 миллиона долларов с 279,8 миллиона долларов годом ранее. Не по GAAP операционная прибыль составила 252,6 миллиона долларов по сравнению с 212,2 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Денежный поток и ликвидность

На 27 сентября 2025 года у QRVO было 1,1 миллиарда долларов наличными и эквивалентами наличных и 1,54 миллиарда долларов долгосрочной задолженности. Компания сгенерировала 84 миллиона долларов чистого денежного потока от операционной деятельности в квартале, при свободном денежном потоке в 42,2 миллиона долларов.

Прогноз

На третий квартал финансового 2026 года компания ожидает выручку в размере 985 миллионов долларов (+/- 50 миллионов долларов). Не по GAAP валовая маржа прогнозируется в пределах 47%-49%. Не по GAAP доходы, вероятно, составят около 1,85 доллара на акцию (+/- 20 центов).

Не по GAAP чистая прибыль составила 208,3 миллиона долларов или 2,22 доллара на акцию по сравнению с 179,8 миллиона долларов или 1,88 доллара на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Чистая прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks на 19 центов.

Как изменились прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали за ростом новых прогнозов.

Консенсусный прогноз изменился на 8,97% из-за этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент Qorvo имеет неплохую оценку роста B, хотя сильно отстает по оценке импульса с D. Тем не менее, акции получили оценку B по стоимости, что помещает их во второй квантиль для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акции имеют агрегированную оценку VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, эта оценка — то, что должно вас заинтересовать.

Прогноз

Прогнозы в целом имеют тенденцию к росту для акций, и масштаб этих изменений выглядит многообещающим. Примечательно, что у Qorvo рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции покажут средний доход в ближайшие несколько месяцев.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность поставить свой портфель на передний план этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, как мы считаем, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод