QGEN завершила 4 квартал с результатами, соответствующими ожиданиям, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом, акции упали.

QGEN скорректированная прибыль на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года составила 62 цента, что соответствует постоянному обменному курсу (CER). Сообщенное значение увеличилось на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот показатель почти совпал с консенсус-прогнозом Zacks.

Корректировка исключает влияние определенных разовых статей, таких как расходы на интеграцию бизнеса, приобретение и реструктуризацию, амортизационные расходы на приобретенные нематериальные активы и начисленные проценты, не относящиеся к денежным расходам и другие. На основе GAAP, EPS в четвертом квартале составил 49 центов по сравнению с 39 центами в прошлом году.

За полный год скорректированная прибыль составила $2,38 на акцию, увеличившись на 9,2% по сравнению с уровнем аналогичного периода прошлого года.

Выручка QIAGEN

Чистые продажи в четвертом квартале составили $540,4 миллиона, увеличившись на 3,7% по сравнению с прошлым годом (увеличение на 1% при CER). Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 2,36%.

Общая выручка за 2025 год составила $2,09 миллиарда, увеличившись на 5,7% по сравнению с уровнем прошлого года.

После объявления 4 февраля, цена акций QGEN снизилась на 0,9%, завершив вчерашнюю сессию на уровне $51,23.

Разбивка выручки QGEN за Q4

QIAGEN отчитывается по четырем продуктовым группам — Технологии образцов, Диагностические решения, PCR / Увеличение нуклеиновых кислот, Геномика / NGS и Прочее.

Выручка от технологий образцов увеличилась на 8% по сравнению с предыдущим годом (увеличение на 5% при CER) до $175 миллионов. Наша модель прогнозировала $157,1 миллиона для этого сегмента.

Выручка от диагностических решений увеличилась на 3% по сравнению с предыдущим годом (1% при CER) до $201 миллиона. Наша модель оценивала $203,2 миллиона для этого сегмента. В этом сегменте выручка QuantiFERON увеличилась на 5% при CER, в то время как выручка QIAstat-Dx выросла на 15% при CER. Прочие продажи снизились на 1% при CER.

Выручка от PCR / Увеличения нуклеиновых кислот снизилась на 6% по сравнению с предыдущим годом (снижение на 9% при CER) до $78 миллионов. Наша модель прогнозировала $80,9 миллиона для этого сегмента.

Выручка от Геномики / NGS составила $69 миллионов, увеличившись на 4% по сравнению с предыдущим годом по отчетным данным и на 2% при CER. Наша модель предлагала $66,9 миллиона для этого сегмента.

Прочая выручка составила $18 миллионов, увеличившись на 20% по сравнению с предыдущим годом по отчетным данным (увеличение на 19% при CER). Наша модель прогнозировала $19,7 миллиона для этого сегмента.

Операционная информация QIAGEN

В четвертом квартале общая стоимость продаж компании (исключая амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретениями) выросла на 14,8%. Скорректированная валовая прибыль снизилась на 1,9% по сравнению с прошлым годом до $340,2 миллиона. Скорректированная валовая маржа сократилась на 359 базисных пунктов (bps) до 62,9%.

Расходы на продажи и маркетинг увеличились на 6,1% по сравнению с прошлым годом до $120,7 миллиона. Расходы на НИОКР составили $47,2 миллиона, снизившись на 2,8% по сравнению с прошлым годом. Расходы на управление и общие нужды возросли на 18,9% по сравнению с прошлым годом до $33 миллионов.

Скорректированная операционная прибыль (исключая такие статьи, как амортизация нематериальных активов, связанных с приобретениями, реструктуризация, интеграция и другие) снизилась на 11,1% по сравнению с прошлым годом до $139,1 миллиона. Скорректированная операционная маржа сократилась на 429 bps до 25,7%.

Финансовая информация QGEN

QIAGEN завершила четвертый квартал 2025 года с наличными, эквивалентами наличных и краткосрочными инвестициями в размере $1,10 миллиарда по сравнению с $1,15 миллиарда на конец 2024 года.

Кумулятивные чистые денежные средства от операционной деятельности на конец четвертого квартала 2025 года составили $654,3 миллиона по сравнению с $673,6 миллиона в аналогичном периоде прошлого года.

QIAGEN начинает прогноз на 2026 год, устанавливает прогноз на Q1

На 2026 год ожидается увеличение чистых продаж примерно на 5% при CER, включая около 9% роста при CER от ее опорных направлений. Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет $2,21 миллиарда.

Скорректированный EPS ожидается на уровне не менее $2,50 при CER. Консенсус-прогноз Zacks составляет $2,62.

На первый квартал компания прогнозирует, что чистые продажи вырастут примерно на 1% при CER по сравнению с $483 миллиона в предыдущем году. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $513,2 миллиона.

Скорректированный EPS ожидается на уровне не менее 54 центов при CER по сравнению с 55 центами в первом квартале 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks составляет 61 цент.

Наше мнение о QGEN

QIAGEN завершила четвертый квартал 2025 года с соответствующей прибылью, в то время как выручка превысила ожидания. Результаты поддерживались устойчивыми тенденциями среди опорных направлений роста. Технологии образцов benefited от повышенного спроса на автоматизированные расходные материалы, используемые на приборах, а также от первых вкладов от приобретений Parse, завершенных в декабре. Продажи QuantiFERON поддерживались продолжающейся конверсией с кожного теста. По регионам Бельгия, Нидерланды, Испания и Великобритания были среди стран с наилучшими показателями в квартале.

Сокращение обеих маржи вызывает беспокойство. Прогноз QIAGEN на 2026 год отражает сложную макроэкономическую среду, которая, как ожидается, повлияет на результаты в начале года.

Рейтинг Zacks QGEN и ключевые рекомендации

QIAGEN в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкого медицинского сектора — это Intuitive Surgical (ISRG), Phibro Animal Health (PAHC) и Align Technology (ALGN).

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированном EPS за четвертый квартал 2025 года в размере $2,53, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 12,4%. Выручка в размере $2,87 миллиарда превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,7%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

ISRG имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста прибыли в размере 15,7% по сравнению с 12,7% в отрасли. Компания превысила прогнозы прибыли в каждом из четырех последних кварталов, среднее превышение составило 13,24%.

Phibro Animal Health, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), сообщила о скорректированном EPS за второй квартал финансового 2026 года на уровне 87 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 27,01%. Выручка в размере $373,9 миллиона превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,72%.

PAHC имеет доходность по прибыли в 6,7% по сравнению с 2,5% в отрасли. Прибыль компании превышала прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, среднее превышение составило 20,15%.

Align Technology, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS за четвертый квартал 2025 года на уровне $3,29, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 10,1%. Выручка в размере $1,05 миллиарда превысила консенсус-прогноз Zacks на 5,3%.

ALGN имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста прибыли в 10,1% по сравнению с 9,5% в отрасли. Прибыль компании превышала прогнозы в трех из четырех последних кварталов и не достигла в одном случае, среднее превышение составило 6,16%.

5 акций, готовых удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на стартовом этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

QIAGEN N.V. (QGEN): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод