Пять перспективных акций нефтегазового сектора в 2024 году
Снижение нефтяных цен до $70-75 за баррель давит на нефтегазовый сектор и заставляет снижаться котировки некоторых компаний. Тем не менее, на рынке остаются прибыльные варианты, в том числе, российские дивидендные аристократы, газовые компании и американский нефтесервис.
Аналитики «Финама» провели исследование мирового нефтегазового сектора и дали рекомендации инвесторам.
«ЛУКОЙЛ»
Несмотря на снижение цен на «черное золото» в целом ситуация на рынке для российских нефтяников остается благоприятной. По словам аналитиков «Финама», рост курса доллара до 96-97 рублей, отсутствие новых санкций против нефтяной отрасли и повышенная стоимость экспортного сорта Urals около 6 тыс. рублей за баррель играют на руку отечественным нефтяным компаниям.
«ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших нефтяных компаний в России, традиционно выделяющаяся привлекательными дивидендами. Как отмечают эксперты, на середину 2024 года компания накопила на счетах более 1,1 трлн рублей, что позволяет ей получать прибыль от повышенных процентных ставок. Помимо этого, у «ЛУКОЙЛа» есть перспективные международные проекты, собственный нефтетрейдер и эффективная нефтепереработка.
По прогнозу аналитиков «Финама», в 2024 году «ЛУКОЙЛ» может выплатить дивиденды около 1075 рублей на акцию, что принесет 15,3% доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции ЛУКОЙЛа» с целевой ценой 8395 рублей и потенциалом роста 20%.
«Сургутнефтегаз»
«Сургутнефтегаз» - четвертая по объему добычи российская нефтяная компания.
По оценкам аналитиков «Финама», «Сургутнефтегаз» имеет денежную кубышку 5,6 трлн рублей, 20-30% которой вложены в инструменты с рублевой доходностью. Высокие ставки позволяют компании зарабатывать на процентах. Кроме того, значительные валютные сбережения «Сургутнефтегаза» находится в юанях. По словам экспертов, юаневые процентные ставки внутри России выше, чем по долларам, что тоже играет на руку компании.
При этом обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» торгуются с рекордной скидкой по отношению к денежной кубышке компании. Так, денежные средства на счетах нефтяника - 130 рублей на акцию, а цена обычной акции - 25 рублей.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Сургутнефтегаза» с целевой ценой 32,2 рубля и потенциалом роста 29%.
«Газпром»
Для российских газовых компаний ситуация на рынке также благоприятная. Перенаправление многих поставок сжиженного природного газа (СПГ) в Азиатско-Тихоокеанский регион, перенос нескольких крупных проектов в сфере СПГ, опасение по поводу российских газовых поставок и начало отопительного сезона привели к тому, что мировые цены на газ остаются высокими - $400–450 за 1 тыс. кубометров. По мнению экспертов, в ближайшие месяцы цена будет держаться на уровне $400 за 1 тыс. кубометров.
«Газпром» - крупнейшая газовая компания в России. В 2023 году экспорт компании в дальнее зарубежье снизился до 70 млрд кубометров. Для сравнения в 2021 году он составлял 185 млрд кубометров. В настоящее время «Газпром» активно занимается переориентацией газового экспорта в Китай и Центральную Азию. Вероятны также сделки с Ираном. В 2025 году на проектную мощность выйдет «Сила Сибири-1», в 2027 году ожидается запуск Дальневосточного маршрута, а в следующем десятилетии может быть запущена «Сила Сибири-2».
По оценке аналитиков «Финама», в 2025 году финансовые результаты компании могут улучшиться. На руку «Газпрому» играет досрочная отмена дополнительного НДПИ объемом 600 млрд рублей в год. Компания может восстановить масштабы бизнеса 2021 года за 7-9 лет.
Кроме того, позитивной для «Газпрома» стала покупка доли в 27,5% в «Сахалинской Энергии», операторе проекта «Сахалин-2», который экспортирует 11–12 млн т СПГ в год. Доля «Газпрома» в компании выросла до 77,5%.
Аналитики «Финама» с вероятностью 50% допускают возврат «Газпрома» к дивидендам уже в 2024 году. Размер выплат может составить 26,3 рублей на акцию и принести 19,3% доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Газпрома» с целевой ценой 179,4 рублей и потенциалом роста 32%.
Schlumberger
Нефтегазовый сектор США держится стабильно, особого внимания в нем заслуживают нефтесервисные компании. Schlumberger - крупнейшая в мире нефтесервисная компания.
В настоящее время Schlumberger покупает крупную американскую нефтесервисную компанию ChampionX. Сделка завершится в конце 2024-начале 2025 года. По оценкам экспертов, доналоговая прибыль объединенной компании может достигнуть $400 млн.
Кроме того, в мире продолжается тренд на наращивание инвестиций в разведку и добычу нефти, который играет на руку Schlumberger. IEF и S&P Global ожидают, что расходы в секторе разведки и добычи будут постепенно увеличиваться в будущем.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Schlumberger с целевой ценой $53,1 и потенциалом роста 25%.
China Oilfield Services
China Oilfield Services - китайская нефтесервисная компания, специализирующаяся на шельфовой добыче. На ее материнскую компанию CNOOC приходится 80% выручки China Oilfield Services.
По словам экспертов, в 2025 году CNOOC планирует увеличить добычу углеводородов на 16-19% по сравнению с 2023 годом.
В первом полугодии 2024-го выручка China Oilfield Services выросла на 19,3% за год до 22,5 млрд юаней, а чистая прибыль акционеров на 18,9% до 1,6 млрд юаней.
По словам аналитиков «Финама», акции Sinopec с минимумов сентября выросли уже на 20% и сохраняют дальнейший потенциал роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Oilfield Services с целевой ценой 9,07 гонконгских доллара и потенциалом роста 20%.
Хотите больше рекомендаций от аналитиков «Финама»? Подберите себе актуальную инвестиционную стратегию с идеальным балансом между риском и ожидаемой доходностью среди самых популярных инвестиционных идей, доступных только для клиентов «Финама».
С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.
Комментарии