Пять перспективных акций нефтегазового сектора

В этом году нефть оказалась в выигрышном положении. Марка Brent торгуется на уровне $75-85 за баррель, что играет на руку производителям. Хорошие экономические данные в развитых странах, конфликт на Ближнем Востоке и ограниченные возможности для роста добычи удерживают нефтяные котировки в комфортном диапазоне.

Аналитики «Финама» провели исследование мирового нефтегазового сектора и дали рекомендации. Finam.ru рассказывает о пяти акциях нефтяных и газовых компаний, перспективных для инвесторов в 2024 году.

О перспективах нефти и нефтяного сектора

Из-за американских санкций российские нефтяники вынуждены продавать черное золото с дисконтом $14-15 за баррель. Однако, по мнению экспертов, вскоре он может снизиться до $10 после того, как компании адаптируются к новым ограничениям против танкеров, перевозящих нефть из России.

В прошлом году из-за сильного роста рублевых цен на нефть акции большинства отечественных нефтяников выросли на 60%. 

Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал», в ходе эфира «Российский нефтегаз - делаем ставку на дивидендные истории» отметил, что в этом году цены на нефть могут дойти до $90 за баррель. На рынке наблюдается дефицит углеводородов, а спрос не падает. По прогнозам МЭА, в 2024 году спрос на нефть вырастет на 2 млн барр./сут. 

Андрей Сырчин, управляющий директор Cresco Capital, считает, что нефтяной - один из секторов, который еще не реализовался с точки зрения перспектив роста. Этот сектор будет защищен от мирового финансового кризиса. Эксперт подчеркивает, что Уоррен Баффет до сих пор покупает нефтянку, продавая технологические компании. По мнению Сырчина, бумаги российских нефтяников могут прибавить в этом году.

Сергей Кауфман, аналитик отдела анализа акций ФГ «Финам», полагает, что для серьезных падений цен на нефть нужна глобальная рецессия, а пока она будет продолжать торговаться по $80-85 за баррель.

«Татнефть»

«Татнефть» - одна из крупнейших нефтяных компаний России с месторождениями в Татарстане. Ее акции выросли в прошлом году сильнее всего.

Как отмечают эксперты, руководство компании рекомендовало выплатить 35,2 рублей дивидендов на акцию за третий квартал 2023-го, что составляет почти 102% прибыли по РСБУ. У «Татнефти» нет крупных инвестиционных планов и чистого долга, поэтому вполне вероятно, что она сможет и в дальнейшем направлять 100% прибыли на дивиденды.

По оценке аналитиков «Финама», в ближайшие 12 месяцев компания может выплатить около 120 рублей на акцию, что принесет 16,9% доходности.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Татнефти» с целевой ценой 798,9 рублей и 791,7 рублей по обыкновенным и привилегированным бумагам и потенциалом роста 13% и 12% соответственно.

 «ЛУКОЙЛ»

«ЛУКОЙЛ» - один из лидеров российского нефтяного рынка, традиционно выделяющийся привлекательными дивидендами.

По мнению аналитиков «Финама», в этом году акции компании могут стать одними из самых дивидендных в секторе. Так, если «ЛУКОЙЛ» не будет выкупать свои акции у нерезидентов, то он может выплатить 648 рублей на акцию по итогам второго полугодия 2023-го, что принесет 8,9% доходности. По прогнозу, в 2024 году дивидендные выплаты могут вырасти до 1265 рублей на акцию и принести 17,4% доходности. Это одно из самых высоких значений на рынке.

Кроме того, руководство компании может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом 50%, что дополнительно поддержит котировки «ЛУКОЙЛа».

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ЛУКОЙЛа» с целевой ценой 8395 рублей и потенциалом роста 15%.

Chevron

Американским нефтяникам на руку играют действия ОПЕК+, поскольку они не сокращают добычу и получают прибыль от повышенных нефтяных цен. 

Chevron - одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. В 2023 году она объявила о покупке сланцевого нефтедобытчика Hess, который имеет широкую географию активов. Покупка позволила Chevron усилить свои позиции как внутри США, так и на международной арене. Hess также поможет увеличить добычу Chevron примерно на 14%.

В январе 2024-го компания повысила квартальный дивиденд на 8% до $1,63 за акцию, что принесет 4,2% доходности за год. Кроме того, Chevron проводит обратный выкуп акций на $17,5 млрд в год. В результате суммарная доходность дивидендов и обратного выкупа Chevron в 2024 году может составить 10,2%. Это привлекательное значение для американского нефтегаза.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Chevron c целевой ценой $192,6 и потенциалом роста 22%.

Хотите знать, как правильно выбирать акции компаний из США? Новый курс об инвестициях на американском рынке от «Финама». Слушатели узнают, как получить доступ к рынку США, как совершать сделки в терминале, где покупать американские бумаги и как торговать опционами

Sinopec

В 2023 году китайский ВВП вырос на 5,2%, а спрос на нефть в Поднебесной обновляет рекорды. Это на руку China Chemical & Petroleum Corporation (более известной как Sinopec) - крупнейшей китайской компании по нефтепереработке и розничной реализации.

Компания перерабатывает на 3-5% больше нефти в год, что позволяет ей демонстрировать хорошие финансовые результаты. По прогнозу, в 2023 году скорректированная чистая прибыль акционеров увеличится на 12,1% до 74 млрд юаней.

По оценке аналитиков «Финама», Sinopec, как и в предыдущие годы, будет выплачивать 60-65% чистой прибыли в виде дивидендов. Это означает, что в ближайшие 12 месяцев размер дивидендов компании может составить 0,395 юаня на акцию и принести 10,4% доходности. Это привлекательное значение для сектора.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Sinopec с целевой ценой 5,1 гонконгских доллара и потенциалом роста 22%.

«НОВАТЭК»

Цены на газ в мире неоднородны. Так, в ЕС они закрепились ниже $300 за тысячу кубометров, а Азии они выше примерно на $40-50. Это выгодно «НОВАТЭКу», который порядка 25% СПГ с проекта «Ямал СПГ» продает в Азии.

«НОВАТЭК» - крупнейший производитель природного газа в России. По словам экспертов, бизнес компании меньше зависит от снижающихся цен на газ, поскольку около 75% поставок с «Ямал СПГ» осуществляется с привязкой к ценам на нефть, которые находятся на комфортном уровне.

Кроме того, «НОВАТЭК» планирует нарастить производство СПГ примерно до 70 млн тонн в год к 2030 году. Это более чем в три раза больше, чем в 2023 году. Помимо «Арктик СПГ 2», компания планирует реализовать проекты «Обский СПГ» мощностью не менее 5 млн тонн СПГ в год и «Мурманский СПГ» мощностью 20,8 млн тонн СПГ в год.

Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «НОВАТЭКа» с целевой ценой 1 757 рублей и потенциалом роста 25%.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками